اوراق قرضه (Bond)

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

• تلفن*

هنگام خرید اوراق قرضه، سرمایه گذاران به ناشر وام می دهند که ممکن است دولت، شهرداری یا شرکت باشد.در مقابل، ناشر متعهد می‌شود که نرخ بهره مشخصی را در طول عمر اوراق به انها بپردازد و اصل آن را که به عنوان ارزش اسمی یا ارزش اسمی اوراق نیز شناخته می‌شود، پس از سررسید (پایان یک دوره زمانی مشخص ) بازپرداخت کند.

ارزش اسمی اوراق عمدتاً بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ دلار است. ناشر نرخ بهره را تعیین می کند. با این حال، قیمت بازار  به کیفیت اعتبار وام گیرنده، دوره نگهداری تا سررسید و نرخ بهره بستگی دارد.

دولت ها (در همه سطوح) و شرکت ها معمولاً از اوراق قرضه برای استقراض پول استفاده می کنند. چراکه دولت ها باید بودجه راه ها، مدارس، سدها یا زیرساخت های دیگر را تامین کنند. شرکت ها اوراق قرضه را برای توسعه تجارت خود، خرید اموال و تجهیزات، انجام پروژه های سودآور، تحقیق و توسعه یا استخدام کارمندان منتشر می کنند.

از آنجایی که اوراق قرضه به طور سنتی نرخ بهره (کوپن) ثابتی را به دارندگان بدهی پرداخت می‌کردند، به آن ابزاری با درآمد ثابت گفته می‌شود.نرخ بهره متغیر یا شناور نیز در حال حاضر بسیار رایج است. نرخ بهره محاسبه ای از وضعیت اعتباری صادرکننده و مدت زمان وام است.

اوراق قرضه رایج‌ترین نوع اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند، اما سایر اوراق شامل CDs، بازار پول و سهام ترجیحی است. اوراق قرضه معمولاً بسته به نوع موسسه ای که به آن وام می دهید ،در چهار نوع وجود دارد.

_اوراق قرضه شرکتی توسط شرکت‌ها صادر می‌شود. در بسیاری از موارد، شرکت‌ها به‌جای جستجوی وام‌های بانکی برای تأمین مالی بدهی، اوراق قرضه صادر می‌کنند، زیرا بازارهای اوراق قرضه شرایط مطلوب‌تر و نرخ‌های بهره پایین‌تری ارائه می‌دهند.

_اوراق قرضه شهرداری توسط ایالت ها و شهرداری ها صادر می شود.برخی از اوراق قرضه شهرداری نرخ بهره بدون مالیات را برای سرمایه گذاران ارائه می دهند.

_اوراق قرضه دولتی مانند اوراقی است که توسط خزانه داری ایالات متحده منتشر شده است.اوراق قرضه صادر شده توسط وزارت خزانه داری با سررسید یک سال یا کمتر، قبض “bill” نامیده می شود. اوراق قرضه صادر شده با ۱ تا ۱۰ سال تا سررسید، اوراق تضمینی”note” نامیده می شود. و اوراق قرضه ای که بیش از ۱۰ سال تا سررسید صادر می شود، اوراق قرضه نامیده می شود.اوراق قرضه دولتی صادر شده توسط دولت های ملی ممکن است به عنوان بدهی دولتی شناخته شود.

اوراق قرضه آژانس ،اوراقی هستند که توسط سازمان‌های وابسته به دولت مانند Fannie Mae یا Freddie Mac صادر می‌شوند.

قیمت اوراق قرضه با نرخ بهره همبستگی معکوس دارد: زمانی که نرخ ها بالا می رود، قیمت اوراق کاهش می یابد و بالعکس.

هیچ اجباری وجود ندارد که فرد باید اوراق را تا سررسید نگه دارد. هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد و قیمت ها افزایش می یابد، سرمایه گذار می تواند آن را برای کسب سود بفروشد. دارنده اوراق پس از فروش اوراق قرضه، دریافت بهره را متوقف خواهد کرد.

همچنین در صورت کاهش نرخ بهره یا بهبود رتبه اعتباری وام گیرنده، صادرکننده اوراق می‌تواند اوراق را بازخرید کند.سپس ناشر اوراق قرضه جدید را با هزینه کمتر منتشر خواهد کرد.زیرا هر چه کیفیت اعتبار بالاتر باشد، نرخ بهره کمتر خواهد بود. به این ترتیب، ناشر اوراق می تواند تعهدات بدهی خود را کاهش دهد.