بروزرسانی تحلیل تکنیکال شاخص VIX یا شاخص ترس در بازارهای مالی به تاریخ ۲۹ تیر ماه ۱۴۰۰

بروزرسانی تحلیل تکنیکال شاخص VIX یا شاخص ترس در بازارهای مالی

تقریبا با شروع روند همه گیری ویروس Covid-19 ترسی عجیب و کم نظیر بر جامعه جهانی حاکم شد که بلافاصله خود را در اقتصاد تمام کشورها نیز نشان داد. مسلما مهم‌ترین تاثیر در بازارهای مالی به عنوان ویترین اقتصادی کشورها نمایان شد و ایالات متحده نیز از این قاعده مستثنا نبود.

شاخص VIX که عموما به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می‌شود یکی از ابزارهای مهم برای شناخت وضعیت روانی سرمایه گذاری در بازارهای مالی آمریکاست و از آنجا که نوسانات اقتصاد آمریکا روی اکثر بازارهای مالی سایر نقاط دنیا نیز تاثیرگذار است، بد نیست گوشه چشمی به این شاخص داشته باشید، حتی اگر در ایالات متحده ساکن نیستید.

با شروع همه گیری ویروس کرونا شاهد یک موج صعودی قوی در شاخص VIX بودیم، که با توجه به نسبت معکوس این شاخص با سهام، به همان نسبت ریزش‌های شدید کم‌نظیری را در بازار سهام و شاخص‌های مختلف اتفاق افتاد.

در حالی که شاخص VIX در نزدیکی سقف ۲۰۰۸ قرار داشت و ترس آنچنان بر بازارهای مالی حاکم شده بود که برخی انتظار سقف شکنی نیز داشتند، اما رفتار مومنتومی چیز دیگری را بیان می‌کرد. در مارس ۲۰۲۰ که عدد ۸۵.۵۰ ثبت شد ،در محدوده مقاومتی قوی چند ساله شاخص VIX قرار داشتیم.
بعد از ثبت عدد ۸۵.۵۰ ریزش شاخص VIX شروع شد و کم کم ترس در بازارهای مالی آمریکا (و سایر نقاط جهان) رنگ باخت. در اوج ترس از آینده ناگهان شاهد ثبت الگوی قیمتی بازگشتی V Bottom در شاخص‌ها و بسیاری از سهام بازار بودیم که بعد از آن وحشیانه به سمت سقف‌های قیمتی خود حمله‌ور شدند! بماند که حمایت‌های بی‌دریغ فدرال رزرو نیز در این امر بسیار تاثیرگذار بود و شاید کف بازار را چاپخانه اسکناس فدرال رزرو گرفت!

حال بعد از گذشت ۱ سال از آن وقایع شاهد آرام گرفتن شاخص VIX در یک محدوده حمایتی قیمتی قوی بلند مدت هستیم. در عموم مردم ترس‌ها رنگ باخته، سقف‌های قیمتی شاخص‌ها و سهام شکسته شده و بسیاری از سهام (در بازار آمریکا) سقف‌های عجیبی را نیز ثبت کرده‌اند و چه بسا خوشبینی در ذهن بسیاری امید آغشته به توهم آفریده است…

اما تحلیل تکنیکال شاخص VIX که توسط آکادمی G2O بررسی شده است چیز دیگری را نشان می‌دهد. طبق بررسی ما محدوده ۱۲ یک حمایت بسیار خوب برای این شاخص است و انتظار داریم طی یک موج صعودی حداقل عدد ۲۶ را برای شاخص VIX شاهد باشیم. پس اگر در بازار سهام آمریکا و صندوق‌های سرمایه گذاری آن فعال هستید جانب احتیاط را بگیرید و کمی دست عصا پیش بروید تا حداقل در اوج قیمتی سهام سرمایه گذاری نکنید. حتی پیشنهاد ما این است که در این شرایط مقداری از سود سرمایه گذاری گذشته را نیز بسته به استراتژی شخصی از بازار برداشت کنید.