تحلیل هفتگی طلا

طلا در نیمه اول هفته متحمل ضررهای سنگینی شد و به ضعیف ترین سطح خود از سپتامبر 2021 رسید. تقویت گسترده دلار با توجه به نگرانی های فزاینده رکود اقتصادی و بدتر شدن چشم انداز تقاضا برای فلز زرد باعث شد XAU/USD برای چهارمین هفته متوالی در محدوده منفی بسته شود.

247

هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

طلا در غیاب انتشار داده‌های مهم اقتصادی با تأثیر بالا،در ابتدای هفته نسبتاً آرام ماند و در روز دوشنبه تقریباً بدون تغییر بسته شد. تعطیلات روز استقلال در ایالات متحده باعث شد که بازار در طول روز فعالیت کمتری داشته باشد.

با بازگشت سرمایه گذاران آمریکایی پس از سه روز تعطیلات در روز سه شنبه، جریان های امن شروع به تسلط بر بازارها کردند و باعث تقویت دلار به عنوان دارایی امن شدند.گزارش‌ها مبنی بر احتمال اینکه چین در مواجهه با افزایش همه‌گیری ویروس کرونا و بدتر شدن چشم‌انداز اقتصاد جهانی، اعمال قرنطینه را آغاز کند، به شدت بر سنتیمنت تأثیر گذاشت. کریستالینا جورجیوا، مدیر عامل صندوق بین المللی پول (IMF) به رویترز گفت که اقتصاد جهانی از ماه آوریل به طور قابل توجهی کاهش یافته و خاطرنشان کرد که آنها نمی توانند با توجه به خطرات بالا، رکود اقتصاد جهانی را در سال آینده رد کنند.

هند، دومین مصرف‌کننده بزرگ طلا در جهان، اعلام کرد که تعرفه واردات پایه فلزات گرانبها را از ۷.۵ درصد به ۱۲.۵ درصد افزایش داده است.

شورای جهانی طلا درباره چشم انداز اواسط سال ۲۰۲۲ طلا گفت: “ما انتظار داریم که افزایش رکود اقتصاد بر تقاضای مصرف کننده برای طلا فشار بیاورد، به ویژه با توجه به اینکه بسیاری از بازارها شاهد افزایش چشمگیر قیمت طلای محلی هستند.”

این سازمان با ارزیابی اقدامات دولت هند اظهار داشت که تورم محلی بالا، عدم اطمینان در مورد چشم انداز اقتصادی و افزایش غیرمنتظره تعرفه واردات طلا با هدف کاهش اثرات ضعف روپیه احتمالا بر بهبود تقاضای مصرف کننده طلا تاثیر می گذارد.

در همین حال، صورتجلسه سیاست‌گذاری ماه ژوئن FOMC نشان داد که سیاست‌گذاران معتقد بودند تورم بالا، نرخ‌های بهره محدودکننده را تضمین می‌کند و در صورت تداوم تورم، امکان اتخاذ موضع بیشتر محدودتر وجود دارد. در روز چهارشنبه، شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM نشان داد که فعالیت های تجاری در بخش خدمات با سرعتی قوی در ماه ژوئن به رشد خود ادامه داد، اما مولفه اشتغال به زیر ۵۰ رسید که نشان دهنده انقباض در اشتغال بخش خدمات است.

با تقویت لحن هاوکیش فدرال رزرو و تمایل زیاد به امنیت، شاخص دلار آمریکا به بالاترین سطح خود در نزدیک به ۲۰ سال گذشته به بالای سطح ۱۰۷.۰۰ رسید و XAU/USD را مجبور کرد که در عقب بماند.

روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه ژوئن ۳۷۲۰۰۰ افزایش یافته است، در حالی که انتظار بازار ۲۶۸۰۰۰ بود. تورم دستمزد سالانه از ۵.۳ درصد در مدت مشابه به ۵.۱ درصد کاهش یافت و نرخ مشارکت نیروی کار از ۶۲.۳ درصد به ۶۲.۲ درصد کاهش یافت. اگرچه دلار پس از این گزارش قدرت خود را از دست داد، اما با توجه به افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا، طلا نتوانست قدرت خود را افزایش دهد.

هفته اینده

روز چهارشنبه، BLS داده های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را برای ماه ژوئن منتشر خواهد کرد. بازارها انتظار دارند CPI سالانه از ۸.۶ درصد در ماه می به ۸.۷ درصد افزایش یابد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص CPI خالص، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، از ۶ درصد به ۵.۹ درصد کاهش یابد. همانطور که در حال حاضر وجود دارد، بازارها تقریباً افزایش %۰.۷۵ نرخ در ماه جولای را ارزش گذاری می کنند و بعید است که ارقام تورم آن را تغییر دهند. بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، تنها ۳۰ درصد احتمال افزایش %۰.۷۵ دیگر نرخ بهره در ماه سپتامبر وجود دارد. از این رو، در صورتی که نرخ تورم از برآوردهای تحلیلگران پیشی بگیرد، فضایی برای تقویت دلار اضافی وجود دارد.از سوی دیگر، یک گزارش تورم ملایم باید باعث اصلاح نزولی در دلار شود و به XAU/USD اجازه دهد تا یک جهش مجدد داشته باشد.

روز جمعه، فدرال رزرو شاخص انتظارات تورمی مشترک خود را منتشر خواهد کرد. اوایل هفته گذشته، بلومبرگ گزارش داد که بانک مرکزی ایالات متحده هنگام تنظیم سیاست پولی خود به این شاخص توجه زیادی داشته است. در نتیجه،ارزش گذاری بازار چشم انداز نرخ فدرال رزرو می تواند تحت تأثیر این داده ها در آستانه آخر هفته قرار گیرد.

داده‌های خرده‌فروشی ماه ژوئن و شاخص سنتیمنت مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه جولای نیز در تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز جمعه منتشر خواهند شد.

در شرایط کنونی بازار، سرمایه‌گذاران ممکن است برای یافتن دلیل کافی برای شرط‌بندی روی افزایش قیمت طلا با مشکل مواجه شوند. چشم انداز تقاضای طلا در کوتاه مدت بعید است بهبود یابد و فعالان بازار احتمالاً از تعهد به افزایش ریسک خودداری می کنند. در صورتی که داده های تورم ایالات متحده نشان دهد که فدرال رزرو در سه ماهه آخر سال سیاست پولی خود را تشدید نمی کند ، تعجب آور نیست که XAU/USD مسیر خود را معکوس کند، اما تلاش ها برای بهبود احتمالاً محدود باقی خواهند ماند.

نظرسنجی سنتیمنت طلا در کوتاه‌مدت کاهش شدید قیمت طلا را نشان می دهد و میانگین هدف در تایم هفتگی قیمت ۱۷۱۶ دلار است.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.