مهمترین رویدادهای هفته گذشته
در حالی که دلار برای افزایش تقاضا در ابتدای هفته تلاش کرد، طلا در روز دوشنبه اندکی صعود کرد. شاخص مدیران خرید از دیدگاه مؤسسه ISM از 48.7 در ماه می به 48.5 در ژوئن کاهش یافت و شاخص بهای پرداخت شده به شدت از 57 به 52.1 کاهش یافت.
از آنجایی که بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به دنبال اظهارات پاول رئیس فدرال رزرو در مورد چشم انداز سیاست پولی در روز سه شنبه کاهش یافت، XAU/USD توانست جایگاه خود را حفظ کند. پاول اذعان کرد که روند کاهش تورم نشانه هایی از شروع مجدد نشان می دهد و افزود که داده های اخیر حاکی از پیشرفت قابل توجهی است.
روز چهارشنبه، دلار دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت و مسیر را برای افزایش قیمت XAU/USD هموار کرد. گزارشADP نشان داد که حقوق و دستمزد بخش خصوصی در ماه ژوئن 150,000 افزایش یافته است که کمتر از برآورد 160,000 تحلیلگران است. در همین حال، داده های هفتگی منتشر شده توسط وزارت کار نشان می دهد که در هفته منتهی به 29 ژوئن، 238000 درخواست برای اولین بار برای دریافت مزایای بیکاری وجود داشته است که این رقم در هفته گذشته 234000 بوده است. در نهایت،شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه مؤسسه ISM از 53.8 در ماه می به 48.8 در ژوئن کاهش یافت که نشان دهنده انقباض در فعالیت اقتصادی بخش خدمات است. علاوه بر این، شاخص اشتغال و شاخص بهای پرداخت شده در نظرسنجی PMI به ترتیب به 46.1 و 56.3 کاهش یافت. طلا پس از انتشار آمارهای ناامیدکننده آمریکا، روند صعودی تشکیل داد و برای اولین بار در دو هفته گذشته به بالای 2360 دلار رسید.
با تعطیلی بازارهای مالی در ایالات متحده به مناسبت تعطیلات روز استقلال در روز پنجشنبه، حجم معاملات کاهش یافت و باعث شد طلا وارد فاز تثبیت شود.
اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) روز جمعه اعلام کرد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه ژوئن 206000 افزایش یافته است. اگرچه این رقم از انتظار بازار یعنی 190000 فراتر رفت، اما تجدید نظر نزولی در افزایش NFP ماه می، از 272000 به 218000، باعث شد که دلار قدرت خود را دوباره بازیابد. سایر جزئیات گزارش مشاغل نشان می دهد که نرخ بیکاری از 4 درصد به 4.1 درصد افزایش یافته است در حالی که تورم دستمزد سالانه از 4.1 درصد به 3.9 درصد کاهش یافته است. XAU/USD با واکنش فوری به صعود خود ادامه داد و به بالاترین سطح خود از اوایل ماه ژوئن به بالای 2,380 دلار رسید.
مهمترین رویدادهای هفته آینده
در تقویم اقتصادی ایالات متحده در نیمه اول هفته هیچ دادهای با تأثیرگذاری بالا منتشر نخواهد شد. با این وجود، سرمایهگذاران به تستیفای پاول رئیس فدرال رزرو، به ترتیب در روزهای سهشنبه و چهارشنبه توجه زیادی خواهند داشت.
بعید است پاول در اظهارات خود سرنخ جدیدی از چشم انداز سیاست پولی ارائه دهد. از آنجا که این تستیفای دو روزه قبل از انتخابات ریاست جمهوری در ماه نوامبر برگزار می شود، سؤالات قانونگذاران می تواند بر روی سیاست متمرکز شود. مهاجرت، تورم و بیکاری از جمله موضوعات مهمی خواهد بود که قانونگذاران احتمالا به آن اشاره خواهند کرد. پاول در مورد سیاست یا سیاست مالی اظهار نظر نخواهد کرد. حتی اگر چنین باشد، تغییرات در سنتیمنت ریسک همچنان میتواند بر عملکرد دلار آمریکا تأثیر بگذارد. افزایش سنتیمنت ریسک میتواند باعث کاهش دلار شود، در حالی که تغییر منفی در سنتیمنت بازار میتواند به این ارز کمک کند از جریانهای امن سود ببرد.
روز پنجشنبه، اداره BLS داده های شاخص بهای مصرف کننده (CPI) را برای ماه ژوئن منتشر خواهد کرد. پیشبینی میشود شاخص CPI ماهانه پس از ثابت ماندن در ماه می، 0.1 درصد افزایش یابد. همچنین انتظار میرود شاخص خالص CPI که قیمتهای بیثبات مواد غذایی و انرژی را حذف میکند، 0.2 درصد افزایش یابد تا با رشد ماه می مطابقت داشته باشد. افزایش بیش از حد انتظار شاخص CPI ماهانه میتواند باعث شود که سرمایهگذاران شانس کاهش نرخ بهره را در سپتامبر ارزیابی کنند و با واکنش فوری، دلار را تقویت کنند. از سوی دیگر، یک غافلگیری منفی در این داده ها می تواند باعث کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده شود و راه را برای افزایش قیمت XAU/USD هموار کند.