طلا از تشدید تنش ها در خاورمیانه سود می برد

طلا هفته را کم نوسان آغاز کرد زیرا سرمایه گذاران از گرفتن موقعیت های بزرگ معاملاتی در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی خودداری کردند. با این حال، پس از بسته شدن اولین روز معاملاتی هفته تقریباً بدون تغییر، XAU/USD در روز سه‌شنبه شتاب صعودی گرفت و به بالای سطح 2400 دلار صعود کرد.

گزارش‌ها مبنی بر کشته شدن اسماعیل هنیه، رهبر سیاسی حماس در ایران در جریان شرکت در مراسم تحلیف مسعود پزشکیان، رئیس‌جمهور منتخب ایران، باعث تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی شد. در پاسخ، علی خامنه‌ای رهبر ایران، وعده «مجازات سخت» برای اسرائیل در انتقام از مرگ هنیه داده است. طلا از ترس های فزاینده نسبت به عمیق شدن بحران در خاورمیانه سود برد و به روند صعودی خود ادامه داد.

در همین حال، فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد که تنظیمات سیاست پولی را بدون تغییر نگه داشته است، همانطور که به طور گسترده انتظار می رفت. در کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، جروم پاول رئیس فدرال رزرو، خاطرنشان کرد که در جلسه ماه جولای مذاکره جدی درباره کاهش نرخ‌ها وجود داشته و افزود که کاهش نرخ بهره ممکن است در ماه سپتامبر روی میز باشد. اگرچه طبق CME FedWatch Tool، کاهش %0.25 نرخ بهره در ماه سپتامبر کاملاً قیمت گذاری شده بود، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده پس از صورتجلسه فدرال رزرو نزول کرد و بیش از %2.5 در روز کاهش یافت که منجر به افزایش بیشتر طلا شد.

انتشار اطلاعات ناامیدکننده اقتصادی از ایالات متحده باعث شد بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده در نیمه دوم هفته بیشتر کاهش یابد. از آنجایی که بازدهی 10 ساله برای اولین بار از اوایل فوریه به زیر 4 درصد رسید، طلا بیشتر رشد کرد و به بالای سطح 2460 دلار رسید. تعداد درخواست ها برای دریافت مزایای بیکاری برای اولین بار در ایالات متحده به بالاترین سطح خود از آگوست 2023 به 249000 در هفته منتهی به 27 جولای رسید و شاخص مدیران خرید بخش تولیدی از دیدگاه موسسه ISM از 48.5 در ژوئن به 46.8 در جولای کاهش یافت، که منعکس کننده شتاب در انقباض مداوم در فعالیت های تجاری بخش تولید است.

روز جمعه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه جولای 114000 افزایش یافته است. به طوری که، افزایش 206000 در ژوئن به 179000 کاهش یافت. نرخ بیکاری از 4.2 درصد در ژوئن به 4.3 درصد افزایش یافت و تورم دستمزد سالانه، همانطور که با تغییر در میانگین درآمد ساعتی اندازه‌گیری شد، از 3.8 درصد به 3.6 درصد کاهش یافت. بازده 10 ساله ایالات متحده پس از انتشار آمارهای ناامید کننده مشاغل ایالات متحده و افزایش قیمت طلا به بالای سطح 2,470 دلار در سشن آمریکا، به زیر %3.8 کاهش یافت.

سرمایه گذاران طلا اخبار ژئوپلیتیک را زیر نظر خواهند داشت

شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM برای ماه جولای روز دوشنبه در تقویم اقتصادی ایالات متحده منتشر می شود. بازارها انتظار دارند که شاخص PMI از 48.8 در ژوئن به 51 برسد. در صورتی که این داده ها زیر 50 باقی بماند، دلار آمریکا (USD) ممکن است برای افزایش تقاضا مشکل داشته باشد. از سوی دیگر، یک غافلگیری مثبت می تواند با واکنش اولیه، ارز و سقف XAU/USD را افزایش دهد.

در سشن آسیا در روز چهارشنبه، داده‌های تراز تجاری ماه جولای از چین، بزرگترین مصرف‌کننده طلا در جهان، از نزدیک توسط فعالان بازار بررسی خواهد شد. چند هفته پیش، بانک خلق چین (PBoC) به طور غیرمنتظره ای نرخ اولیه وام یک ساله و پنج ساله و نرخ تسهیلات وام میان مدت یک ساله (MLF) را کاهش داد. این تصمیم‌ها نگرانی‌ها را نسبت به بدتر شدن چشم‌انداز اقتصادی چین احیا کرد و بر طلا تأثیر گذاشت. بنابراین، اگر داده‌های تراز تجاری چین ناامیدکننده باشند، XAU/USD می‌تواند جایگاه خود را در اواسط هفته از دست بدهد.

تقویم اقتصادی هیچ گونه اطلاعات سطح بالای دیگری را که می تواند بر ارزش گذاری طلا در هفته آینده تأثیر بگذارد منتشر نخواهد کرد. با این وجود، اکنون که دوره خاموشی تمام شده است، سرمایه گذاران همچنان بر اخبار ژئوپلیتیک متمرکز خواهند بود و به نظرات مقامات فدرال رزرو توجه زیادی خواهند کرد.

اگر سیاستگذاران فدرال رزرو نسبت به انتظارات بازار برای کاهش چندگانه نرخ بهره در سال جاری عقب نشینی کنند، بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می تواند دوباره افزایش یابد و باعث شود که XAU/USD یک اصلاح نزولی انجام دهد.

در صورت ادامه تشدید تنش ها در خاورمیانه با اقدام تلافی جویانه ایران، طلا به احتمال زیاد به افزایش تقاضا به عنوان دارایی امن ادامه خواهد داد.