طلا با انطباق سرمایه گذاران با محیط متغیر بازار به شدت نوسانی است

طلا در آغاز هفته نتوانست از تشدید تنش های ژئوپلیتیکی منتفع شود و به شدت کاهش یافت. کاهش ین ژاپن، ترس فزاینده در مورد رکود در ایالات متحده و تشدید نگرانی ها در مورد تعمیق درگیری در خاورمیانه باعث نزول انواع دارایی ها در روز دوشنبه به جز ین شد.

پس از نزول بیش از 1 درصد در روز دوشنبه، طلا برای افزایش تقاضا در روز سه شنبه تلاش کرد. اگرچه بسیاری از دارایی ها بخشی از کاهش روز دوشنبه را جبران کردند، XAU/USD همچنان به نزول خود ادامه داد زیرا بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده با افزایشی قاطع مواجه شد و تقریباً 3 درصد روزانه افزایش یافت.

طلا در روز چهارشنبه توانست ضررهای خود را محدود کند، اما تمرکز سرمایه گذاران روی دارایی های حساس به ریسک برای کاهش نگرانی ها در مورد ادامه روند نزولی ین تغییر کرد.

شینیچی اوچیدا، معاون بانک ژاپن (BoJ) خاطرنشان کرد که در صورت بی ثباتی بازارها از افزایش نرخ بهره خودداری می کنند و خاطرنشان کرد که آنها باید سطح فعلی تسهیل پولی را در حال حاضر حفظ کنند.

در غیاب انتشار داده‌های پر تاثیر و تحولات ژئوپلیتیکی جدید، XAU/USD پس از افزایش بیش از 2400 دلار در اوایل روز پنجشنبه، خریداران تکنیکالی را به خود جذب کرد و در روز جمعه به رشد خود ادامه داد.

سرمایه‌گذاران طلا می‌توانند بر اساس داده‌های تورم ایالات متحده موقعیت‌های معاملاتی بزرگی بگیرند

در تقویم اقتصادی هفته آینده داده‌های تورم ماه جولای از ایالات متحده منتشر خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ماهانه 0.2 درصد افزایش یابد و شاخص خالص CPI، که قیمت‌های نوسانی مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، نیز در همین دوره 0.2 درصد افزایش یابد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص کل سالانه نیز از 3 درصد در ژوئن به 2.9 درصد کاهش یابد.

ابزار CME FedWatch نشان می دهد که بازارها با احتمال بیش از 50 درصد کاهش %0.5 نرخ بهره فدرال رزرو را در ماه‌ سپتامبر قیمت گذاری می کنند. در صورتی که شاخص خالص CPl ماهانه بیش از پیش‌بینی‌ها افزایش یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند احتمال کاهش %0.5 در ماه سپتامبر را مجدداً ارزیابی کنند و به دلار کمک کنند تا با واکنش فوری قدرت خود را افزایش دهد. از سوی دیگر، خوانش این داده‌ها در سطح یا پایین‌تر از انتظارات بازار می‌تواند بر دلار آمریکا تاثیر بگذارد و در را برای یک سطح بالاتر در XAU/USD باز کند.

در این میان، فعالان بازار همچنان به اخبار مربوط به درگیری ایران و اسرائیل توجه زیادی خواهند داشت. به طور کلی، زمانی که تنش های ژئوپلیتیکی تشدید می شود، طلا به یکی از دارایی های مورد علاقه تبدیل می شود. با این حال، اقدام هفته گذشته نشان داد که عوامل دیگر باعث تضعیف همبستگی‌های سنتی بین بازاری شده‌اند. از این رو، حتی اگر تحولات هفته آینده حاکی از تشدید بحران در خاورمیانه باشد، شرط بندی روی افزایش قیمت طلا ممکن است ریسکی باشد.