طلا پس از پایان هفته گذشته با روند صعودی، روز دوشنبه وارد فاز تثبیت شد و تقریباً بدون تغییر روز را به اتمام رساند. اظهارنظر مقامات فدرال رزرو باعث شد بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده در روز سه شنبه کاهش یابد و راه را برای XAU/USD برای ثبت رکورد جدید 2531 دلاری هموار کند.

میشل بومن، عضو فدرال رزرو گفت: اگر داده های دریافتی نشان دهد که تورم به طور پایدار به سمت هدف حرکت می کند، کاهش تدریجی نرخ ها برای جلوگیری از محدود شدن بیش از حد مناسب خواهد بود. در همین حال، نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس به وال استریت ژورنال گفت که بحث در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره در سپتامبر مناسب است.

روز چهارشنبه، اداره آمار کار ایالات متحده اعلام کرد که بازنگری گزارش اشتغال غیرکشاورزی در مارس 2024 به میزان 818000- (%0.5-) است. بعداً در همان روز، صورتجلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در 30 تا 31 جولای نشان داد که «اکثریت قریب به اتفاق» سیاست‌گذاران بر این باورند که اگر داده‌های دریافتی همچنان انتظارات را برآورده کند، احتمالاً مناسب است که در جلسه بعدی سیاست‌گذاری تسهیل شود. اگرچه طلا تلاش کرد تا حرکت صعودی خود را در اواسط هفته حفظ کند، توانست بالای 2500 دلار تثبیت شود.

پس از اینکه داده‌های منتشر شده توسط موسسه S&P Global نشان داد که فعالیت‌های تجاری در اوایل آگوست با سرعت مطلوبی به رشد خود ادامه می‌دهد، و با رسیدن PMI ترکیبی به 54.1، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده شتاب گرفت و به دلار کمک کرد تا تثبیت شود. به نوبه خود، XAU/USD نزول کرد و در ساعات معاملاتی آمریکا به زیر 2500 دلار رسید.

بهبود سنتیمنت ریسک، افزایش ارزش دلار در روز پنجشنبه را دشوار کرد و به XAU/USD اجازه داد تا در ساعات معاملاتی اروپا در روز جمعه به بالای 2500 دلار بازگردد. پیش از آخر هفته، سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول، فشار بیشتری بر دلار آمریکا وارد کرد و راه را برای صعود این طلا هموار کرد. پاول اذعان کرد که زمان تعدیل سیاست پولی فرا رسیده است و گفت که آنها “هر کاری که می توانند” برای حمایت از بازار کار قوی و در عین حال پیشرفت بیشتر به سمت ثبات قیمت ها انجام خواهند داد.

سرمایه گذاران طلا منتظر داده های تورم PCE هستند

در تقویم اقتصادی ایالات متحده، گزارش سفارشات کالاهای بادوام برای ماه جولای در روز دوشنبه منتشر خواهد شد. اگرچه این داده‌ها عموماً توسط فعالان بازار نادیده گرفته می‌شوند، اما در صورتی که به میزان قابل توجهی از انتظارات بازار فاصله بگیرند، می‌تواند واکنش بازار را به همراه داشته باشد. یک حرکت مثبت می تواند ترس از رکود اقتصادی در ایالات متحده را کاهش دهد و به دلار کمک کند تا تقاضای خود را افزایش دهد.

روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) دومین تخمین از رشد سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه دوم را منتشر خواهد کرد.
بازارها انتظار ندارند تغییری نسبت به برآورد اولیه 2.8 درصدی داشته باشند. یک بازنگری نزولی غیرمنتظره می تواند بر دلار تاثیر بگذارد و با واکنش فوری، در را برای افزایش قیمت طلا باز کند.

اداره BEA داده‌های شاخص بهای هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ماه جولای را منتشر می‌کند که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم است. سرمایه‌گذاران احتمالاً به شاخص خالص ماهانه PCE واکنش نشان خواهند داد. پیش بینی می شود شاخص خالص ماهانه 0.2 درصد افزایش یابد. از آنجایی که آخرین نظرات پاول نشان می‌دهد که سیاست‌گذاران اکنون بیشتر بر بازار کار متمرکز شده‌اند تا تورم، ممکن است برای افزایش قاطع دلار نیاز به صعود 0.4 درصدی یا بالاتر باشد. از طرف دیگر، انتشار در سطح یا کمتر از حد انتظار بازار می تواند از صعود طلا در آخر هفته حمایت کند.