چه کسی دراین سقوط در حال خرید و فروش بود؟

سلام به همراهان عزیز مجموعه برنامه ربزی مالی و آکادمی G2O

تاریخ نگارش مقاله ۲۸ می ۲۰۲۱ ( خرداد ۱۴۰۰)

امروز با استفاده از معیارهای بر-زنجیره ای (on-chain) سیگنال ها از نویزهای موجود در نوسانات این هفته جدا میکنیم نتایج بررسی‌های ما به قرار زیر است:

آخرین بار ، درمورد کاهش قیمت در روز چهارشنبه ۱۹/۵ و چگونگی تغییرات چشم انداز صحبت کردیم. در آن زمان من نظر قاطعی درباره ی سرعت پیشرفت(بهبود) نداشتم. همچنان هم ندارم، اما از آنجاییکه این هفته نشانه های مثبتی دیده شده بنظرم بهبودی زودتر از آنچه برخی فکر میکنند اتفاق خواهد افتاد.

چند نکته ی کلیدی از جمع بندی این هفته:

• چرخش مشخصی از دارندگان کوتاه مدت به دارندگان بلند مدت وجود دارد.
• جریان های مبادله ای اخیرا معکوس شده اند و به جای نزولی بودن ،اکنون جریان خالص را نشان می دهند.
• ذخیره بیتکوین در جریان است.
• پس از افت شدید در اوایل ماه می ۲۰۲۱، بازیگران جدیدی در این قیمت های پایین تر که عموما کنشگران خرده بازار رمزارز هستند ، جذب معاملات رمرارز شده‌ند.
• ماینرها تغییر رفتار داده ند و با نرخی که در گذشته ذخیره میکردند رفتار نمیکنند و باصطلاح بیشتر عرضه میکنند

از منظر تحلیل تکنیکال بیتکوین و در کوتاه مدت، برخی مقاومت‌های سر راه  پیشروی قیمت در صعود عبارت هستند از۲۰۰DMA(~$47,750)  ,$۵۰K53K  و ۵۹K

از منظر تحلیل تکنیکال بیتکوین و در کوتاه مدت، برخی از حمایت‌های قوی قیمتی،  قطعا ۳۰ هزار دلار وبعد از آن ۲۱هزار دلار  است. اگر ۳۰ هزار دلار  شکسته شود، تحلیلگران پرورش یافته در آکادمی G2O ۲۱۰۰۰ دلار را به عنوان سطح حمایت احتمالی بعدی بر اساس ساختار قیمت و حجم  زنجیره ای معاملاتی  میبینند.

موضوع جالب دیگری که رواج پیدا کرده، مشاهده این است که دارندگان آدرس‌های تجمیع  بلند مدت بیتکوین پس از این افت بیتکوین‌های بیشتری را از آن خود کرده‌ند. بیاید این را به قسمت های کوچکتر تقسیم کنیم: اول با شرح مختصری از شخصی که بیت کوین میفروشد و در طرف دیگر کسی که بیت کوین میخرد  است شروع میکنیم.

در این نوع از نگاه به بازار  رمزارزها و بیتکوین، مدت زمانی که یک رمزارز پس از تصاحب فروخته شده را بررسی میکنیم. مطالعه میانگین متوسط هفت روزه ساده بر روی رمزارز بیتکوین- که یک ابزار مرسوم در تحلیل تکنیکال است، تصویر شفافتری میدهد. در این هفته فروش ارزهای یک روزه تا یک هفته ای  بیشتر از حد معمول بود. نگه داران فوق‌العاده کوتاه مدت رمزارز بیتکوین عموما سفته بازارنی هستند که وارد بازار و از آن خارج می شوند. شاید این رشد سریع و چشمگیر اخیر در نمودار زیر ، توضیح دهنده نوسانات ناشی از معاملات معامله گران روزانه را بخوبی برجسته کند. درحالیکه بیت کوین بین سی هزار دلار تا چهل هزار دلار در نوسان است و معامله گران در این زمان از جهت و زمان بندی معامله خود مطمین نیستند. در چنین شرایطی به این نوع تراکنش ها معامله نمیگویند و شرط بندی ست. در دوره پرورش مهارت های معامله گری آکادمی G2O تمرکز زیادی بر صبر تا اطمینان یافتن از جهت و زمان بندی بازار و ترید می‌شود.

استخراج بیت کوین چیست؟ و آیا استخراج بیت کوین به صرفه است؟

همچنین میبینید که بسیاری از فروش های اخیر توسط دارندگان ۱ تا ۳ ماهه و همینطور ۳ تا ۶ ماهه رمزارز بیتکوین انجام شده است. این سکه ها در زون سبز منتقل شده اند که در زیر مشخص شده است.

در طی همان زمان، دارندگان بلندمدت بطور ثابت درحال ذخیره کردن بیشتر هستند.

نمودار زیر مقایسه ی ذخیره ی دارندگان کوتاه مدت و ذخیره ی دارندگان بلند مدت است.همانطور که میبینید دارندگان کوتاه مدت میزان زیادی از ذخیره را  بین ماه نوامبر تا اواسط آپریل به خود اختصاص داده اند. از طرف دیگر، همانطور که میبینید ما درحال حاضر در یک واگرایی هستیم. که این نشان می دهد که دارندگان بلند مدت در حال اضافه کردن به داراییشان هستند و دارندگان کوتاه مدت در حال فروش هستند، برخی موجودیت های کوتاه مدت به آستانه ی ۱۵۵ روزگی در این معیار رسیده اند و اکنون در گروه بلند مدت قرار گرفته اند.

روش دیگر برای به تصویر کشیدن این حقیقت که خریداران دایمی   در این افت قیمت اخیر در حال ذخیره بیشتر هستند این است که به آدرس های تجمع و افزایش تراز نگاه بیاندازیم. آدرسهای  تجمع به عنوان آدرسی تعریف میشود که حداقل دو BTC txs دریافت کرده باشند ولی هرگز وجهی را از آدرس خارج نکرده باشد.این گروه همراه با ۷,۴۳۰  آدرس تجمع  جدید در هفت روز گذشته  روند صعودی دارد.

این آدرس های تجمعی جدید اغلب با معیارهای زیر پوشش داده شده اند:

رشد خالص تعداد تراکنشگر. آدرس های تجمیعیGlassnode  برای شناسایی افراد، سپس آنها موارد جدید را از موارد غیرفعال با تراز ۰ پایه گذاری کردند. این یک بهبودی v  شکل را در کاربران جدید  نشان می دهد که بعد از روند نزولی که از اوایل ماه مارچ بود بر روی شبکه آمد.

در همین حال، موجودی کنشگران  بین .۰۰۱ BTC to 1 BTC به رشد ادامه  می دهند. بطورکلی، بنظر میرسد که خرده فروشی بیشتری در حال ذخیره کردن هستند درحالیکه نهنگ ها به فروش می رسند.

صرف نظر از اینکه چه کسی دقیقا خرید/فروش می کند، بطور کلی، بازار دیگر با ضرر نمی فروشد.این افزایش شدید نشانه ی بهبود وضعیت (شاید مقطعی) است.

عملکرد ماینرها به آهستگی در حال تغییر  است. برای ۱-۲ ماه گذشته ماینرها بشدت درحال ذخیره کردن بودند. اگرچه، در هفته ی گذشته بنظر می رسد که متوقف شده است. این ثبات در ماینر خرج نشده، عرضه می شود و در نمودار زیر قابل مشاهده است.

چارت فروش ماینرها بنظر می رسد که در  ابتدا از چین آمده باشد. یکی از ثابت ترین فروشنده ها در هفته ی گذشته پولین (Poolin) دومین محل تجمیع بزرگ در چین– بوده است که در نمودار زیر انتقال های بزرگتر از حد معمول مبادلات را میبینیم.

جریان های مبادله ی عمومی دیگر نزولی نیستند و مبادلات در ۷ روز گذشته به ۱۴,۲۰۷ BTC رسیده اند. با این حال ، بنظر میرسد که روند گسترده تر حرکت رمزارز از مبادلات متوقف شده است.

مشتاقانه منتظر بررسی مطلب روز دوشنبه هستم. امیدوارم آخر هفته ی عالی داشته باشید.