سواپ یکی از مهم‌ترین مفاهیم در بازار فارکس محسوب می‌شود که با وجود سابقه حضور کم در میان مفاهیم اقتصادی، از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. بنابراین دانستن مفهوم سواپ یکی از مهم‌ترین موضوعات مهم در عرصه بازار فارکس است. در ادامه به این پرسش که سواپ در بازار فارکس چیست، پاسخ جامع و کاملی می‌دهیم. با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله :

• بازار فارکس چیست؟
• سواپ به زبان ساده
• سواپ در فارکس چیست؟
• محاسبه سواپ در فارکس
• حساب بدون سواپ چیست؟
• تفاوت بهره بانک و سواپ
• میزان سواپ در چهارشنبه‌ها
• سواپ در فارکس چیست: ابزار برای محاسبه سواپ
• ساعت ایجاد سواپ در ایران در نیمه اول و دوم سال( با توجه به اختلاف زمانی متغیر در دو نیمه سال)
• سواپ در فارکس چیست: سواپ خرید (Swap short) و سواپ فروش (Swap long)
• آیا باید نگران مقدار سواپ باشیم؟
• سواپ در فارکس چیست: راه جلوگیری از سواپ منفی
• چه مواقعی تمدید معامله به روز مفید است؟
• بروکر چیست؟
•  سخن آخر

بازار فارکس چیست؟

پیش از بررسی مفهوم سواپ فارکس، ابتدا باید با تعریف و ویژگی‌های بازار فارکس آشنا شوید تا در ادامه بتوانید به درک کاملی از مفهوم سواپ در فارکس برسید.

بازار فارکس یکی از مهم‌ترین بازار‌های مالی در سطح بین الملل است که بعد از اهمیت اقتصاد جهانی و مفاهیمی چون گردشگری و کسب و کار بین المللی، جایگاه ویژه‌ای در اقتصاد و بازار‌های مالی پیدا کرده است.

بازار فارکس به زبان ساده، بازاری برای تبادل ارز و خرید و فروش ارز‌های خارجی است که به منظور اهدافی مثل سفر، راه اندازی کسب و کار بین المللی و یا منافع شخصی دیگر صورت می‌گیرد. این نکته نیز قابل ذکر است که فارکس یک بازار 24 ساعته است.

در بازار فارکس شما ارزی را می‌خرید و همزمان ارزی دیگر می‌فروشید، به این ترتیب یک گردش مالی ارزی با سرمایه شما در بازار فارکس به وجود می‌آید.

به عنوان مثال، فرض کنید برای کار یا تفریح قصد سفر به کشور آلمان را دارید؛ شما برای سفر به آلمان نیاز به ارز مخصوص آلمان دارید؛ بنابراین ریال خود را می‌فروشید و به جای آن یورو خریداری می‌کنید. این کار شما در واقع همان کارکرد بازار فارکس است.

بازار فارکس در یک نگاه

• یکی از مهم‌ترین بازار‌های مالی
• تبادل و خرید و فروش جفت ارز‌های خارجی به سادگی هرچه تمام‌تر
• یک بازار 24 ساعته

سواپ به زبان ساده

بحث تبادل ارز در بازار فارکس، با اینکه در نگاه اول موضوعی ساده به نظر می‌رسد، اما بعضا دارای مفاهیمی است که معمولا تعاریف سختی دارند؛ اما به خودی خود موضوع پیچیده‌ای نیستند. سواپ یکی از این مفاهیم است که تا حدود بسیار زیادی به بازار فارکس مربوط است.

مفهوم کلمه سواپ، به واژه‌هایی چون مبادله پایاپای، معامله، معاوضه و خرید و فروش متقابل بر می‌گردد و می‌توان گفت یک مفهوم دو طرفه است. سواپ به زبان ساده به معنای معاوضه جریان‌های نقدی در آینده طبق توافق و قراردادی از پیش تعیین شده است.

این تعریف مختص خود کلمه سواپ است. اما معنای سوآپ در بازار فارکس کمی متفاوت‌تر از این تعریف است. در ادامه سعی می‌کنیم با تعریف جامع سواپ در فارکس و ذکر مثال، به سادگی این مفهوم را دریابید و به پاسخ سوال سوآپ فارکس چیست برسید.

سواپ در فارکس چیست؟

در بالا مفهوم خود کلمه سواپ (SWAP) را به طور کلی بررسی کردیم؛ اما منظور از سوآپ در فارکس چیست؟ در معاملات فارکس، مفهوم سواپ، یکی از مهم‌ترین مفاهیم است که هر معامله‌گری باید به آن توجه کند. معنی سواپ در فارکس از مفهوم نرخ بهره ارز‌های خارجی نشئت می‌گیرد.

هنگام انجام خرید و فروش ارز، اگر قرارداد شما طی یک روز بسته شود و به سرانجام خودش برسد، دیگر نیازی به توجه به بحث سوآپ ارزی نیست. اما اگر قرارداد طی روز‌های آینده ادامه پیدا کند، بحث بهره شبانه یا همان سواپ به میان می‌آید.

به عبارتی دیگر، سواپ تنها به معاملاتی مربوط می‌شود که بیش‌تر از یک روز باز مانده. معمولا پایان کار بازار فارکس ساعت پنج عصر می‌باشد و سواپ در همان ساعات محاسبه می‌شود. بنابراین اگر پوزیشنی را ساعت 3 عصر باز کنید و این پوزیشن را تا فردای آن روز ساعت 1 صبح باز نگه دارید، سواپ برای معامله شما لحاظ می‌شود.

به طور کلی منظور از سواپ در فارکس همان پرداخت و دریافت نرخ بهره شبانه ارز‌ها است که توسط بانک مرکزی کشور مربوطه تعیین می‌شود. شما باید به ازای هر روزی که قرارداد در بازار فارکس باز می‌ماند، نرخ بهره ارزی را در کنار خود ارز پرداخت یا دریافت کنید.

سواپ مثبت و سواپ منفی، از اختلاف بین نرخ بهره‌ها در دو ارز بدست می‌آید. اگر میزان نرخ بهره برای ارزی که می‌فروشید بیشتر از نرخ بهره ارزی که می‌خرید باشد، با سواپ منفی مواجه شدید و ضرر می‌کنید. اما اگر نرخ بهره ارزی که می‌خرید بیشتر باشد، شما سود می‌کنید و با سواپ مثبت مواجه خواهید شد.

به مثال زیر دقت کنید:

به عنوان مثال شما قصد خرید و فروش جفت ارزی  USD/EUR را دارید. اگر قرارداد شما بیشتر از یک روز باز بماند، شما موظف به پرداخت و دریافت سواپ می‌شوید. فرض کنید روز بعد نرخ بهره شبانه دلار 0% است؛ اما نرخ بهره یورو که قصد خرید آن را دارید 2% است. در این حالت اختلاف بین نرخ بهره‌های دوتا ارز، عددی مثبت در می‌آید و شما از این معامله سود کردید.

محاسبه سواپ در فارکس

محاسبه سواپ در فارکس، تنها به معیار نرخ بهره شبانه محدود نمی‌شود؛ بلکه در کنار این معیار و متغیر، باید متغیر‌های دیگری را نیز بررسی و محاسبه کنیم.

برای محاسبه سواپ در فارکس، فرمول‌های زیادی مطرح شده؛ ما به ذکر یک فرمول قابل اتکا و دقیق بسنده می‌کنیم.

محاسبه سواپ در فارکس به این صورت است:

با دانستن هر یک از المان‌های بالا و طی کردن روند فرمول می‌توانید به میزان سواپ دست پیدا کنید. در ادامه برای رفع ابهام از ماهیت هر یک از المان‌های فرمول، آن‌ها را جداگانه توضیح می‌دهیم.

• تعداد لات: هر لات معادل 100000 واحد است، بنابراین با ضرب تعداد لات در 100000 عدد کامل لات بدست می‌آید.
• اختلاف بین نرخ بهره جفت ارز‌ها: به طور کلی برای محاسبه میزان سواپ، باید اختلاف بین نرخ بهره شبانه را بین دو ارز مورد نظر بدست بیاورید. اگر حاصل این اختلاف عددی مثبت بود، شما سود کردید، اما اگر عددی منفی بود، شما با ضرر مواجه می‌شوید.
• 360: در بازار‌های مالی بین المللی، بیشتر اوقات، تعداد روز‌های سال360 در نظر گرفته می‌شود؛ اما این عدد می‌تواند متغیر باشد.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پوزیشنی در روز دوشنبه ساعت 4 عصر باز شده و تا روز بعد ساعت 2 عصر باز می‌ماند. این پوزیشن شامل فروش 1 لات USD/EUR است. به طور مثال نرخ بهره شبانه در دلار آمریکا 2.25 درصد و نرخ بهره در یورو آلمان 0.1 درصد است.

طبق فرمول بالا:

1. ابتدا اختلاف نرخ بهره ارز‌ها را بدست می‌آوریم:

0.1 − 2.25 = − 2.15

2. سپس حاصل را در عدد کلی لات ضرب و حاصل را تقسیم بر 100 می‌کنیم:

100000 × −2.15 = − 215000 , −215000 ÷ 100 = − 2150

3. در نهایت عدد حاصل در مرحله قبلی را بر 360 تقسیم می‌کنیم:

2150 ÷ 3160 = − 5.97USD

به این ترتیب شما با فروش دلار آمریکا و خرید یورو اروپا – 5.97 دلار ضرر می‌کنید. اما اگر شما در این وضعیت یورو بفروشید و دلار بخرید، همه چیز برعکس می‌شود و عدد شما مثبت خواهد شد و شما عملا سود می‌کنید.

حساب بدون سواپ چیست؟

اگر شما نیز از آن دست افرادی هستید که به طور روزانه فعالیت‌های مربوط به بازار فارکس را دنبال می‌کنند، حتما عبارت حساب اسلامی بدون سواپ به گوش‌تان خورده است. اما حساب اسلامی فارکس چیست؟

برخی از قوانین اسلامی، با بعضی از ساز و کار‌های بازار فارکس مخالفت می‌کند. یکی از موضوعاتی که قوانین اسلامی آن را منع می‌کند، بحث سواپ است.

به این منظور بروکر فارکس، که وظیفه او واسطه‌گری و دریافت مبلغ سواپ است، در برخی مواقع با باز کردن حساب اسلامی برای شخص مسلمان، یک حساب بدون سواپ برای او طراحی می‌کند و عملا شخص از پرداخت و یا دریافت سواپ معاف می‌شود.

البته همه بروکر‌ها این قوانین را اجرا نمی‌کنند و تنها تعدادی از آن‌ها خود را موظف به ایجاد حساب بدون سواپ یا حساب اسلامی فارکس می‌دانند.

به منظور آشنایی بیشتر با حساب بدون سواپ و چگونگی انتخاب بروکر برای باز کردن این حساب، بیایید مفهوم بروکر را به طور کامل بررسی کنیم.

تفاوت بهره بانک و سواپ

سواپ در فارکس چیست؟ سواپ در واقع تفاوت نرخ بهره بانکی است که مربوط به دو ارز درگیر در 1 جفت می‌شود. سواپ می‌تواند همراه با زیان یا سود بوده ‌و به نفع یا ضرر تریدر باشد. سواپ تفاوت بین بهره بانکی دو ارز متفاوت است. در فارکس، دو ارز مختلف یعنی یورو و EUR/USD  در مقابل هم قرار می‌گیرند و درگیر هستند. تفاوت نرخ بهره این دو، سواپ در فارکس نامیده می‌شود.

هر بانک در ابتدای سال نرخ بهره ارز خود را اعلام می‌نماید(منظور ابتدای سال میلادی است) که این دورنمایی ار برنامه‌های اقتصادی را نشان می‌دهد. دو ارزی که نام بردیم، دارای نرخ بهره خاصی از طرف بانک مرکزی‌ که آن‌ها را صادر کرده‌است هستند. برای اینکه متوجه تغییر نرخ سواپ بر روی معاملات شوید، باید نرخ بهره بانکی دو ارز را در نظر بگیرید که مربوط به کشوری است که بانک در آن قرار دارد.

میزان سواپ در چهارشنبه‌ها

بهره یا سواپ  چهارشنبه شب بیشتر است. اگر در این روز یک موقعیت معاملاتی باز داشته باشید، باید نرخ بهره یا سواپ را سه برابر محاسبه کنید. تسویه معاملات در اسپات بازار فارکس هر سه روز انجام می‌شود. تسویه کردن معامله‌ای که شب چهارشنبه باز بوده، به روز‌های یکشنبه و شنبه منتقل می‌شود که در این زمان بازار تعطیل است.

پس از اتمام تعطیلی، تسویه را انجام می‌دهند و به همین علت سواپ این دو شب نیز در تسویه محاسبه می‌گردد. دلیل سه برابر حساب کردن نرخ سواپ در چهارشنبه‌ها همین است‌. روز‌های بعد از چهارشنبه یعنی پنجشنبه و جمعه، سواپ به شکل عادی محاسبه می‌شود و سه برابر نیست. برای اینکه بهتر بدانید سواپ در فارکس چیست، لازم است با معاملات روز‌های چهارشنبه نیز آشنا باشید.

سواپ در فارکس چیست: ابزار برای محاسبه سواپ

گفتیم که برای محاسبه سواپ از اختلاف بهره بانکی کمک می‌گیریم. اما این کافی نیست و برای محاسبه آن به تعریفات و ابزار‌ه بیشتری احتیاج داریم. برای محاسبه سواپ فرمولی وجود دارد که بر اساس حجم قرار داد، اختلاف بین نرخ بهره ارز پایه و متقابل، هزینه کارگزاری، نرخ فعلی جفت ارز و تعداد روز‌های سال سواپ را اندازه گیری می‌کند.

مهم‌ترین پارامتر در این فرمول در واقع تفاوت بین نرخ سود ارز‌های متقابل و پایه است. مبنای محاسبه سواپ تفاوت نرخ بهره در بانک‌های مرکزی دو کشور است. در سواپ، پارامتر‌های اصلی در طول یک سال معمولا ثابت هستند. پارامتر اصلی نرخ بهره است. در پلتفرم‌ همین معاملاتی سی تریدر و متاتریدر می‌توانید سواپ را پیدا کنید.

ساعت ایجاد سواپ در ایران در نیمه اول و دوم سال( با توجه به اختلاف زمانی متغیر در دو نیمه سال)

برای اینکه بتوانید در بازار فارکس معاملات خود را انجام دهید، باید بدانید که در چه ساعتی کار بازار آغاز می‌گردد. ساعت شروع کار با بازار سیدنی در استرالیا شروع می‌شود و پایان آن با بورس نیویورک آمریکا است. وقتی ساعت کاری یک بازار تمام می‌شود، ساعت کاری در یک بازار دیگر در یک شهر دیگر آغاز می‌گردد و به این ترتیب بورس همیشه فعالیت دارد.

در ایران نیز فارکس فعال است و ساعت کاری مشخصی دارد که در آن ساعت سواپ ایجاد می‌گردد. ساعت کاری بعضی از بازار‌ها در کشور‌های مختلف با هم همپوشانی دارد. یک مثال برای همپوشانی، در ساعت کاری نیویورک و لندن است که 70 درصد کل معاملات در این زمان انجام می‌شود. زمان ایجاد سواپ در فارکس چیست؟ ما برای بازار ایران از این همپوشانی استفاده می‌کنیم که در واقع بین ساعت 16:30 تا 20:30  است.

70 درصد معاملات د این ساعت در بازار بورس ایران انجام می‌شود. با توجه به تفاوت 6 ماهه اول و دوم سال،  این دو دوره زمانی دارای یک ساعت اختلاف ساعت هستند. مهم است که این تفاوت ساعت را بدانید تا معاملات خود را در همین بازه زمانی انجام دهید.

سواپ در فارکس چیست: سواپ خرید (Swap short) و سواپ فروش (Swap long)

دو نوع سواپ وجود دارد: Swap long  که برای باز نگه داشتن موقعیت‌های خرید در طول شب استفاده می‌شود و Swap short  که برای باز نگه داشتن موقعیت‌های فروش در طول شب استفاده می‌شود. به طور کلی سواپ به معنای خرید و فروش در طول شب است و دو نوع long  و short  هر کدام به شکل جداگانه این دو عمل در شب را ممکن می‌کنند.

اگر می‌خواهید اقدام به فروش کنید از long  استفاده نمایید و اگر می‌خواهید خرید کنید از short  بهره ببرید. استفاده از سواپ می‌تواند برای شما سودبخش باشد پس سعی کنید به شکل صحیح از آن بهرمند شوید.

آیا باید نگران مقدار سواپ باشیم؟

در صورتی که زمان معاملات بورس شما در کمتر از یک روز بسته می‌شود، نباید نگران سواپ باشید. در معاملاتی که این چنین هستند، نرخ سواپی اهمیتی ندارد زیرا اعمال نمی‌شود. اما در معاملاتی که موقعیت معاملاتی بیشتر از یک روز باز می‌ماند، نرخ سواپ اهمیت دارد. در این نوع معاملات شما باید حتما به نرخ سواپ توجه نمایید. سواپ می‌تواند یک مزیت برای سرمایه گذاران باشد و به آن‌ها در کسب سود کمک کند.

با استفاده از نرخ سواپ، قسمتی از هزینه‌های معاملات یا حتی تمام هزینه معامله را می‌توانید پوشش دهید. البته این هزینه زمانی پوشش داده می‌شو که نرخ سواپ مثبت باشد. اگر نرخ سواپ منفی باقی بماند، هزینه معامله بیشتر می‌شود. برای اینکه با این موضوع آشنا شوید که سواپ در فارکس چیست، از معامله‌گران حرفه‌ای کمک بگیرید.همه کسانی که معامله می‌کنند و در بازار بورس حرفه‌ای عمل می‌نمایند، به مثبت و منفی بودن سواپ توجه می‌کنند.

اگر ترید‌های طولانی مدت انجام می‌دهید، سواپ بسیار برای شما مهم است و می‌تواند سودبخش یا زیان آور باشد. در غیر اینصورت سواپ اهمیتی ندارد و بهتر است برای کسب سود روی فاکتور‌های دیگری تمرکز نمایید.

سواپ در فارکس چیست: راه جلوگیری از سواپ منفی

سواپ مثبت برای ما مطلوب است. یعنی اگر اختلاف بهره دو ارز مثبت باشد، سود کسب خواهیم کرد. برای اینکه از سواپ منفی جلوگیری کنیم نیز راه‌هایی وجود دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

• معامله در جهت سواپ‌های مثبت:

قبل از اینکه یک موقعیت را باز کنید، به مثبت یا منفی بودن نرخ سواپ توجه کنید. ممکن است فکر کنید که بهره سواپ ناچیز است و ارزش توجه را ندارد. اما اگر سعی کنید که قبل از سرمایه گذاری به مثبت بودن نرخ توجه نمایید، یک هزینه اضافی را حذف کرده‌اید. این باعث می‌شود سود شما به حداکثر برسد و دیگر نگران سواپ منفی نباشید. از همان ابتدا موقعیت را در سواپ مثبت باز کنید.

• انجام تجارت به شکل روزانه

این روش ساده‌ترین راه برای فرار از سواپ منفی است. یعنی همان روز فعالیت تجاری خود را شروع کنید و معاملات را تا شب به پایان برسانید. ساعت استفاده از سواپ در فارکس چیست؟ منظور از شب در واقع ساعت 5 عصر است که پایان ساعت کاری بازار نیویورک است. البته نیاز نیست که حتما معاملات خود را به شکل روزانه انجام دهید، زیرا سواپ فقط یک فاکتور است و می‌توان فاکتور‌های دیگر را برای سرمایه گذاری در نظر گرفت.

• استفاده از یک حساب بدون سواپ یا اسلامی

برخی از بروکر‌ها، حساب‌های بدون سواپ را به مشتریان خود ارائه می‌دهند. اگر می‌خواهید از شر سواپ و به خصوص سواپ منفی در امان بمانید، یک حساب بدون سواپ اسلامی باز کنید. البته همه بروکر‌ها این گزینه را ارائه نمی‌دهند.

چه مواقعی تمدید معامله به روز مفید است؟

تمدید به روز بعد یا roll over  می‌تواند مفید و سودبخش باشد. هر چه نرخ ارزی که خریداری شده است بالاتر باشد و نرخ ارزی که فروخته شده کمتر باشد، رول اور یا انتقال معامله به روز بعد سودمند‌تر خواهد بود. اگر نرخ بهره کاربری آن ارزی که خریداری کرده‌اید از نرخ کاربردی ارزی که فروخته‌اید بیشتر باشد، سواپ به حساب تجاری شما اضافه خواهد شد. اما اگر این چنین نباشد، سواپ از حساب شما کم می‌شود. برای اینکه بتوانید از roll over  بهره ببرید، به این نکات توجه کنید. به تفاوت بین نرخ ارز خریداری شده و فروخته شده توجه کنید تا ببینید آیا roll over  به نفع شما هست یا خیر.

بروکر چیست؟

بروکر گاهی یک فرد، یک شرکت و یا حتی یک نرم افزار است که به طور مستقیم در حوزه بازار فارکس فعالیت می‌کند. درواقع نقش بروکر در بازار فارکس، ساده کردن معاملات و خرید و فروش در بازار است و به گونه‌ای نقش یک واسطه مجری را ایفا می‌کند.

با ارائه دستورات معاملاتی خود به بروکر، بروکر موظف می‌شود که این دستورات را اجرا کند و همچنین نرخ‌های بازار را به شما که مشتری او هستید ارائه دهد.

در ابتدای شکل‌گیری بازار‌های مالی، بروکر یک شخص مشهور بود که کار مشتریان خود را به صورت شخصی انجام می‌داد. اما امروزه با پیشرفت و گسترش این بازار‌ها، بروکر‌ها به شرکت‌های بزرگ و معتبری تبدیل شدند که بعضا نرم افزاری‌هایی طراحی کردند تا اعمال مشتریان خود را به صورت دور کاری انجام دهند.

اکنون که با مفهوم بروکر آشنا شدید، بهتر است با یکی از مشهور‌ترین بروکر‌های بازار فارکس که بروکر آلپاری است آشنا شوید. این بروکر حساب بدون سواپ نیز باز می‌کند.

بروکر آلپاری چیست؟

یکی از بروکر‌های مشهور و در عین حال محبوب بازار‌های مالی و فارکس، بروکر آلپاری (Alpari) است. این بروکر از زبان فارسی پشتیبانی می‌کند، در نتیجه انتخاب خوبی برای به انجام رساندن فعالیت‌های مالی در بازار فارکس است.

همچنین بروکر آلپاری جزو معدود بروکر‌هایی است که حساب بدون سواپ یا حساب اسلامی فارکس را ایجاد می‌کند.

بروکر آلپاری با سابقه کاری درخشان خود، یکی از معتبر‌ترین بروکر‌های دنیا است و همواره توانسته با فعالیت‌ها و ویژگی‌های منحصر به فرد خودش، مشتری‌یان خود را راضی نگه دارد.

دفتر مرکزی فعلی بروکر آلپاری در جزیره موریس قرار دارد؛ اما با طراحی بروکر آنلاین خود، توانسته کار مشتری‌یان خودش را از کل دنیا به سرانجام برساند.

از دلایل محبوبیت بروکر آلپاری می‌توان به تکنولوژی مدرن بروکر و کارمزد نسبتا پایین آن نام برد. همچنین تجربه کاری موفق بروکر آلپاری، دلیل قابل اعتماد بودن این بروکر است.

ویژگی‌های بروکر آلپاری در یک نگاه:

• انجام معاملات فارکس در ساده‌ترین حالت ممکن
• پشتیبانی از زبان فارسی
• تجربه کاری موفق و نسبتا طولانی
• تکنولوژی مدرن بروکر
• کارمزد نسبتا پایین

سخن آخر

قبل از ورود به بازار فارکس و انجام هرگونه معامله‌ای، بهتر است ابتدا اطلاعات مورد نیاز و مفاهیم مربوط به این بازار را به خوبی بی‌آموزید و سپس با راهنمایی و مشاوره، اعمال مورد نظر خود را در بازار به سرانجام برسانید.

در این مقاله سعی کردیم شما را تا حدودی با مفهوم سواپ در بازار فارکس آشنا کنیم تا بتوانید به خوبی آن را درک و تحلیل کنید.