آیا بانک مرکزی استرالیا لحن داویش خواهد شد؟

پس از تصمیمات بانک مرکزی ژاپن، فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان در هفته گذشته، بانک مرکزی استرالیا تصمیم خود را در روز سه شنبه اعلام می کند.

این بانک در آخرین جلسه خود، نرخ بهره را بدون تغییر در 4.35 درصد نگه داشت، اما بحث بر سر افزایش آن به میزان %0.25 به دلیل کاهش نرخ تورم آهسته تر از آنچه قبلاً انتظار می رفت وجود داشت.

پس از جلسه سیاست‌گذاری، شاخص CPI سالانه در ماه می از 3.60 درصد به 4.00 درصد افزایش یافت، که انتظارات برای افزایش نرخ در سه ماهه دیگر تا پایان سال را تشدید کرد، در حالی که گزارش اشتغال به افزایش شغل بیش از انتظار در سال اشاره کرد.

با این حال، داده های تورم برای کل سه ماهه دوم نشان داد که اگرچه تورم کل از 3.6 درصد به 3.8 درصد سالانه افزایش یافت، اما معیارهای دیگر کاهش یافته اند. همراه با افزایش نگرانی‌ها در مورد عملکرد اقتصاد چین، این امر سرمایه‌گذاران را بر آن داشت تا شرط‌بندی‌های افزایشی خود را کنار بگذارند و احتمال کاهش نرخ بهره را قیمت‌ گذاری کنند. در حال حاضر، کاهش %0.25 نرخ بهره تا دسامبر به طور کامل قیمت گذاری شده است.

با این حال، حتی اگر بانک مرکزی استرالیا در این جلسه داویش تر به نظر برسد، بعید است که چرخش 180 درجه ای داشته باشد و شروع به کاهش نرخ کند. آنها ممکن است موضع خنثی‌تری را انتخاب کنند و اعلام کنند که شواهد بیشتری می‌خواهند مبنی بر بازگشت تورم به مسیر نزولی. چنین چیزی ممکن است فعالان بازار را ناامید کند که منتظر نکاتی در مورد کاهش بالقوه نرخ باشند و به دلار استرالیا اجازه می دهد تا بخشی از زیان های اخیر خود را بازیابی کند.

آیا تصمیم بانک مرکزی ژاپن می تواند حمایت بیشتری از ین کند؟

روز پنجشنبه، بانک مرکزی ژاپن خلاصه ای از نظرات جلسه این هفته را منتشر کرد، جایی که مقامات تصمیم گرفتند نرخ بهره را %0.15 افزایش دهند، در حالی که فعالان بازار احتمال بیش از 50 درصد را برای افزایش %0.1 تعیین کردند. مقامات همچنین موافقت کردند که به تدریج سرعت خرید اوراق قرضه ماهانه خود را کاهش دهند و به حدود 3 تریلیون ین تا آپریل 2026 برسانند.

این به ین این امکان را داد تا آخرین روند صعودی خود را که احتمالاً توسط یک محیط پر نوسان و کاهش معاملات سودآور آغاز شده بود، افزایش دهد. اگر خلاصه نظرات نشان دهد که سیاستگذاران مایل به افزایش بیشتر نرخ‌های بهره قبل از شروع سال هستند، ین ممکن است قوی باقی بماند.

انتشار شاخصPMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM در حالی که معامله گران شرط بندی های کاهش نرخ فدرال رزرو را افزایش می دهند، مورد توجه قرار خواهد گرفت

در ایالات متحده، فدرال رزرو تنها بانک مرکزی بود که نرخ بهره را در این هفته ثابت نگه داشت، رئیس فدرال رزرو پاول خاطرنشان کرد که “کاهش نرخ ممکن است در نشست ماه سپتامبر روی میز باشد.” مقامات همچنین بر پیشرفت تورم به سمت هدف تأکید کردند که فعالان بازار را بر آن داشت که به میزان احتمال کاهش نرخ بهره تا پایان سال اضافه کنند. اگرچه کاهش نرخ بهره در سپتامبر قبل از تصمیم گیری کاملاً قیمت گذاری شده بود، سرمایه گذاران اکنون در حال بررسی کاهش %0.75 تا دسامبر هستند.

روز دوشنبه، معامله گران دلار ممکن است برای دریافت سرنخ های بیشتر در مورد چگونگی وضعیت بزرگترین اقتصاد جهان، تمرکز خود را بر شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM برای ماه جولای معطوف کنند. زیرشاخص ها ممکن است توجه ویژه‌ای را به خود جلب کنند، زیرا می‌توانند به عنوان نشانه‌ای از ادامه روند نزولی تورم باشند. شاخص اشتغال نیز با توجه به آخرین گزارش تضعیف بازار کار قابل توجه خواهد بود.

گزارش مشاغل نیوزلند و کانادا نیز در کانون توجه قرار دارند

داده های اشتغال نیوزلند و کانادا نیز در تقویم اقتصادی هفته آینده در روز های  چهارشنبه و جمعه منتشر خواهند شد.

در جلسه ماه جولای، بانک مرکزی نیوزلند پس از باز نگه داشتن درهای افزایش نرخ بهره در ماه می، یک چرخش غیرمنتظره داشت و اعلام کرد که انتظار دارد تورم خالص به محدوده هدف 1 تا 3 درصدی خود در نیمه دوم سال جاری بازگردد.

چند روز بعد، داده‌های تورم در سه ماهه دوم نشان داد که شاخص بهای مصرف کننده از 4.0 درصد به 3.3 درصد سالانه کاهش یافته است که این تصور را تأیید می کند که این بانک ممکن است به زودی نرخ بهره را کاهش دهد. بازارهای پولی نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران بیش از پیش کاهش نرخ بهره را در سال جاری پیش‌بینی می‌کنند و احتمال اولین کاهش را در ماه آگوست در حدود 35 درصد قیمت گذاری کرده اند. اگر داده های شغلی نشان دهد که نرخ بیکاری برای پنجمین سه ماهه متوالی افزایش یافته است، این احتمال می تواند حتی بیشتر شود و در نتیجه فشار بیشتری بر دلار نیوزلند وارد می کند.

علاوه بر این، بانک مرکزی کانادا یکی از داویش ترین بانک های مرکزی بزرگ بوده است که در حال حاضر دو بار نرخ بهره را کاهش داده و نشان می دهد که ممکن است کاهش های بیشتری در راه باشد. سرمایه گذاران تقریبا متقاعد شده اند که سومین کاهش متوالی %0.25 نرخ بهره در ماه سپتامبر انجام خواهد شد و یک گزارش اشتغال ملایم ممکن است این احتمال را قطعی کند.

علاوه بر داده‌های داخلی، دلار استرالیا و نیوزلند ممکن است تحت تأثیر داده‌های تجاری و CPI چین برای ماه جولای در روزهای پنجشنبه و جمعه قرار بگیرند. هر چیزی که به نگرانی‌ها در مورد عملکرد دومین اقتصاد بزرگ جهان اضافه کند، ممکن است بر هر دو ارز مرتبط با ریسک تأثیر بگذارد.

در زمینه درآمد نیز، دیزنی گزارش درآمد خود را روز چهارشنبه قبل از باز شدن بازار اعلام می کند.