پیش بینی هفتگی طلا: طلا همچنان متمایل به روند نزولی است، رویداد جکسون هول نظرات را به خود جلب میکند

طلا هر روز هفته در محدوده منفی بسته شد و روند صعودی چهار هفته ای خود را به پایان رساند. افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، به دلیل اظهارنظرهای هاوکیش فدرال رزرو و تشدید ترس از رکود جهانی، بر XAU/USD در طول هفته تاثیر گذاشته است. هفته اینده از آنجایی که تمرکز روی اطلاعات کلیدی منتشر شده از ایالات متحده و بانک مرکزی در سمپوزیوم جکسون هول قرار می گیرد، فروشندگان به دنبال حفظ کنترل خود هستند.

179

هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

داده‌های ناامیدکننده شاخص خرده‌فروشی و تولید صنعتی چین نگرانی‌ها را نسبت به کندی اقتصاد جهانی افزایش داد و به سرمایه‌گذاران تأثیر منفی بالقوه آن بر چشم‌انداز تقاضای طلا را یادآوری کرد. با تسلط جریان‌های امن بر بازارهای مالی در ابتدای هفته گذشته، XAU/USD در روز دوشنبه بیش از %۱ ریزش کرد و در روز سه‌شنبه وارد مرحله تثبیت شد.

در روز چهارشنبه، داده های ایالات متحده نشان داد که شاخص خرده فروشی در ماه جولای بدون تغییر باقی مانده است. این انتشار نتوانست واکنش قابل توجهی در بازار ایجاد کند. پس از آن ، صورتجلسه FOMC در ماه ژوئیه نشان داد که برخی از شرکت کنندگان گفتند که نرخ بهره باید به یک سطح “به اندازه کافی محدود کننده” برسد و برای کنترل تورم “مدتی” در آنجا باقی بماند. از آنجایی که انتشارات فدرال رزرو نظرات سیاست گذاران در مورد آخرین داده های تورم و اشتغال را شامل نمی شد، تا حد زیادی توسط فعالان بازار نادیده گرفته شد. با این وجود، با افزایش بیش از ۳ درصدی بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری ایالات متحده در اواسط هفته، طلا ریزش خود را به سطح ۱۷۶۰ دلار افزایش داد.

بازارها در نیمه اول روز پنجشنبه نسبتاً آرام بودند. داده های هفتگی منتشر شده توسط وزارت کار ایالات متحده نشان داد که مطالبات اولیه بیکاری به ۲۵۰۰۰۰ کاهش یافته است، در حالی که انتظار بازار ۲۶۵۰۰۰ بود. سایر داده‌ها نشان می‌دهند که چشم‌انداز کسب‌وکار تولیدی بانک فدرال رزرو فیلادلفیا از ۱۲.۳- در ماه جولای به ۶.۲ در ماه آگوست بهبود یافته است. نکته منفی این است که، فروش خانه های موجود در ایالات متحده برای ششمین ماه متوالی در ماه جولای کاهش یافت و به نرخ سالانه تعدیل فصلی ۴.۸۱ میلیون رسید. اگرچه واکنش دلار به داده‌های مختلف این هفته کم بود، اما این ارز از اظهارنظرهای هاوکیش فدرال‌رزرو سرمایه‌گذاری کرد و در برابر رقبای اصلی خود صعود چشمگیری داشت.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو،در مورد چشم انداز سیاست در مصاحبه با CNN، گفت: “بازارها درک درستی ندارند، اما مصرف کنندگان می دانند که نرخ ها بلافاصله پس از افزایش آنها کاهش نمی یابد.” در همین حال، جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، گفت که طرفدار ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است و اضافه کرد که ترجیح می دهد در نشست سیاست گذاری ماه سپتامبر نرخ بهره %۰.۷۵ افزایش یابد. به دنبال این اظهارنظرها، طلا به پایین ترین سطح خود از اواخر ماه جولای نزدیک به ۱۷۵۰ دلار سقوط کرد.

در غیاب انتشار داده‌های با تاثیر بالا، XAU/USD در تلاش برای صعود بود اما در نهایت بیش از %۲ در تایم هفتگی ریزش کرد.

هفته بعد

روز سه شنبه موسسه S&P Global نظرسنجی های اولیه شاخص PMI بخش تولید و خدمات را برای ماه اوت منتشر خواهد کرد. انتظار می‌رود که شاخص‌های سرمایه‌گذاری مهم نسبت به ماه جولای به میزان قابل توجهی بهبود یابد. جزئیات مربوط به فشارهای قیمتی از نزدیک توسط فعالان بازار مشاهده خواهد شد. در صورتی که نظرسنجی ها به تورم ملایم تر اشاره کنند، حفظ قدرت دلار و کمک به بهبود XAU/USD و بالعکس دشوار خواهد بود. کاهش قابل توجه در شاخص PMI نیز می تواند بر دلار تاثیر بگذارد. همچنین داده‌های فروش خانه های جدید در ماه جولای برای انگیزه جدید مورد بررسی قرار خواهند گرفت. بازار مسکن آمریکا به دلیل افزایش نرخ بهره و کاهش تقاضا برای وام مسکن در وضعیت بدی قرار دارد. از این رو، واکنش مستقیم بازار با انتشار ناامیدکننده داده ها که به دلار آمریکا آسیب می رساند را می توان شاهد بود.

روز پنجشنبه، دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) دومین تخمین خود را برای رشد سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه ماهه دوم منتشر خواهد کرد.بازارها انتظار دارند BEA تولید ناخالص داخلی را نسبت به تخمین اولیه ۰.۹- به ۰.۸- درصد افزایش دهد.

در نیمه دوم هفته، فعالان بازار به سمپوزیوم سالانه جکسون هول توجه زیادی خواهند کرد.روز دوم این رویداد، در روز جمعه، رئیس کمیته FOMC، جروم پاول، سخنرانی خواهد کرد. در صورتی که پاول از دیدگاه بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو در نیمه دوم سال ۲۰۲۳ لحن خود را به داویش تغییر می دهد عقب نشینی کند ، دلار باید بتواند به عملکرد بهتر از رقبای خود ادامه دهد و منجر به ریزش XAU/USD شود. از سوی دیگر، در صورتی که پاول به جای افزایش %۰.۷۵  به افزایش %۰.۵ (bps) نرخ بهره در ماه سپتامبر اشاره کند، می‌تواند باعث افزایش تسهیلات شود. در این صورت، بازده اوراق قرضه T ایالات متحده می تواند به شدت کاهش یابد و در را برای بازگشت قاطع طلا باز کند.

ابزار FedWatch Group CME نشان می‌دهد که بازارها در حال حاضر با احتمال ۴۶.۵ درصد افزایش %۰.۷۵ نرخ را ارزش گذاری می‌کنند، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هنوز تصمیم دقیقی در مورد اندازه افزایش نرخ بعدی ندارند. از این رو، بسته به لحن پاول، طلا می تواند به طور قابل توجهی در هر دو جهت واکنش نشان دهد.

نظرسنجی سنتیمنت طلا

نیمی از تحلیلگران، انتظار دارند که طلا همچنان به کاهش خود ادامه دهد در حالی که نیمی دیگر شاهد تثبیت زیان طلا هستند. میانگین قیمت هدف در تایم هفتگی ۱۷۳۶ دلار است. در دیدگاه یک ماهه، چند تحلیلگر پیش‌بینی میکنند طلا تا سطح ۱۷۰۰ دلار کاهش یابد، و روند نزولی ادامه پیدا می کند.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.