یکی از اندیکاتورهایی که معامله‌گران بازار فارکس برای معامله‌گری در این بازار استفاده می‌کنند، اندیکاتور itm یا In The Money است که بازگشت روندهای صعودی و نزولی را در بازه زمانی ۱ دقیقه مشخص می‌کند و یک ابزار عالی برای اسکالپینگ محسوب می‌شود. هدف اصلی این اندیکاتور، تسریع معاملات در بازارهای فیوچرز است. بنابراین اگر می‌خواهید تاثیر اخبار روز بر تغییرات قیمتی را در لحظه متوجه شوید و بر اساس آن موقعیت معاملاتی باز کنید یا ببندید، تا پایان این مقاله همراه ما باشید.
ما در این مقاله قصد داریم با آن آشنا شویم با اندیکاتور itm و مفاهیم پایه مرتبط با آن آشنا شویم. همراه ما باشید.
منظور از قیمت اعتصاب (strike price) چیست؟
قیمت اعتصاب که در بازارهای مالی به قیمت تمرینی یا قیمت انجام گزینه نیز شناخته می‌شود، قیمتی است که در آن خریدار می‌تواند اقدام به خرید کند یا فروشنده می‌تواند دارایی خود را بفروشد. این قیمت پیشنهادی در قرارداد ثابت است و با هیچ تغییری در متن اصلی نوسان نمی‌کند. قیمت‌های اعتصابی را صرافی‌ها تعیین می‌کنند تا یک مفهوم مهم را نشان دهند.
تفاوت بین قیمت لحظه‌ای دارایی و قیمت اعتصابی نشان‌دهنده درصد سود یا زیانی است که بعد از فروش یا تمرین آن (گزینه) متوجه فرد می‌شود.
بررسی الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال به همراه تصویر و به صورت مجزا
Option Moneyness چیست؟
پولی‌بودن یا به اصطلاح Option Moneyness به ارتباط میان قیمت اعتصابی یک گزینه و قیمت معاملاتی دارایی مربوطه آن اشاره دارد. به‌عبارتی می‌توان گفت ارزش ذاتی یک گزینه را در وضعیت فعلی توصیف می‌کند. به‌طور کلی گزینه‌های معامله بر اساس این رابطه به سه دسته تقسیم می‌شوند و این دسته‌ها پولی‌بودن گزینه‌ها را توصیف می‌کنند.
قبل از شروع معاملات گزینه‌ها، پیشنهاد میکنیم با مفهوم این دسته‌ها آشنا شوید. سه نوع Option Moneyness عبارتند از:
- In The Money (ITM)
- Out The Money (OTM)
- At The Money (ATM)
پولی بودن در قراردادهای گزینه یک مفهوم اساسی است که باید قبل از شروع معاملات به آن‌ها تسلط یافت. زمانی که استراتژی‌های پیچیده‌تری اضافه می‌کنید، پول هم پیچیده‌تر می‌شود؛ از این‌رو باید برای درک این مفهوم به بهترین شکل ممکن زمان بگذارید.
In The Money یا ITM چیست؟
قرارداد اختیار ITM ارزش ذاتی دارد. اختیار خرید این حق را به خریدار می‌دهد تا اگر قیمت فعلی دارایی بالاتر از قیمت توافق شده (قیمت اعتصابی) باشد، آن را به قیمت توافق شده یا قبل از روز خاصی خریداری کند. تحت قرارداد اختیار دست خریدار برای استفاده از حقوق خود کاملا باز است و می‌تواند دارایی پایه را به قیمتی کمتر از ارزش فعلی آن بخرد.
به همین ترتیب اختیار فروش این حق را به فروشنده می‌دهد تا دارایی را به قیمت تعیین شده یا قبل از روز مشخصی بفروشد؛ حتی اگر قیمت فعلی کمتر از قیمت اعتصابی باشد. به عبارت دیگر خریدار می‌تواند دارایی پایه را به قیمتی بیش از ارزش فعلی آن بفروشد.
درک مفهوم itm با مثال
اگر قیمت یک گزینه معاملاتی ۱۰ هزار تومان باشد و سهام در حال حاضر ۲۰ هزار تومان خریداری شود، گزینه ITM است. هر چه قیمت از ۱۰ هزار تومان بالاتر برود، ارزش ذاتی دارایی بیشتر می‌شود. اما فرضا اگر قیمت یک گزینه معاملاتی ۱۰ هزار تومان و قیمت فروش فعلی آن ۵ هزارتومان باشد، باز هم گزینه ITM است؛ اما اینبار هرچه قیمت کمتر از ۱۰ هزارتومان باشد، ارزش ذاتی آن بیشتر خواهد بود.
اندیکاتور itm چیست و چطور کار می‌کند؟
اندیکاتور itm نوعی سیستم معاملاتی Non-Repaint (با سیگنال‌های ماندگار و غیراصلاحی) است که هر لحظه با تجزیه و تحلیل رفتار قیمت دارایی روی نمودار، ایده‌آل‌ترین نقاط ورود و خروج را بر اساس یک الگوریتم داخلی تعیین می‌کند. به این ترتیب معامله‌گر به‌خوبی می‌داند چه زمانی معامله را باز کند یا ببندد که بیشترین سود ممکن حاصل شود.
این اندیکاتور حرکات سریع و سودآور بازار را رصد می‌کند و سیگنال خرید و فروش می‌دهد. برای تایید این سیگنال‌های معاملاتی دقت زیادی به‌کار گرفته می‌شود تا فقط معاملاتی تایید شوند که احتمال وقوع آن‌ها بیشتر است.
یکی از بهترین ویژگی‌های اندیکاتور ITM این است که معامله‌گر نه‌تنها می‌تواند سیگنال‌های معاملاتی را همان‌طور که هست استفاده کند، بلکه می‌تواند برای فیلترکردن این سیگنال‌ها تجزیه و تحلیل بیشتری به نمودار اضافه نماید. کارکردن با این اندیکاتور به تجربه یا دانش خاصی احتیاج ندارد و معامله‌گران با هر میزان تجربه می‌توانند از سیگنال‌های itm بهره‌مند شوند. البته بهتر است افراد مبتدی مدتی با حساب‌های آزمایشی کار کرده و از عملکرد خود اطمینان حاصل کنند.
مطالعه مقاله نکات طلایی مدیریت ریسک و سرمایه گذاری را پیشنهاد میکنیم.
مزایای معاملات ITM چیست؟
ارزش ذاتی گزینه‌های ITM باعث می‌شود در مقایسه با سایر گزینه‌های پولی ضرر کمتری به دنبال داشته باشند. چرا که حتی اگر قیمت دارایی ثابت بماند و تغییر نکند، ارزش ذاتی اختیار معامله همیشه حفظ می‌شود. در حالی که این واقعیت در مورد OTM یا ATM صدق نمی‌کند و پس از مدتی ارزش خود را از دست می‌دهند.
معایب معامله گزینه ITM چیست؟
ارزش ذاتی موجود در گزینه‌های ITM باعث می‌شود معامله با آن‌ها هزینه بیشتری داشته باشد. به علاوه گزینه‌های In The Money نسبت به ATM و OTM به ازای حرکات قیمتی مشابه، سود کمتری ارائه می‌کند.
استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور itm: Call option
برای این استراتژی ابتدا لایه‌های حمایت و مقاومت مهم ایجاد می‌شوند. در نمودار پایین ناحیه حمایتی آبی رنگ را مشاهده میکنیم و می‌بینیم قیمت دارایی چطور به این نواحی واکنش نشان می‌دهد. بنابراین منتظر قیمت باشید قیمت بار دیگر به سطح آبی‌رنگ برخورد کند و یک بازگشت قوی در کندل‌ها دیده شود. درست همینجا سیگنال خرید اتفاق می‌افتد. البته بهتر است به جای یک کندل، الگوهای چند شمعی مثل ستاره صبحگاهی صعودی و غیره را بررسی کنید.
استراتژی‌های معاملاتی با اندیکاتور itm: Put option
در این استراتژی از قالب BITM استفاده میکنیم تا باندهای TMA نقاط خرید و فروش را به ما نشان دهند. الگوی BITM برای معاملات شورت (فروش) مورد استفاده قرار می‌گیرد. باندهای آبی چند لایه بالای نوارهای TMA به عنوان مقاومت عمل می‌کنند و ما باید یک فاصله قوی از آن‌ها بیابیم. شکست TMA آبی رنگ نشانه خوبی است؛ چراکه می‌دانیم قیمت‌ها داخل کانال معامله مي‌شوند.
قبل از اینکه قیمت دوباره به منطقه کانال بازگردد، یک نقطه قرمز کوچک باید بالای کندل مشاهده شود و کندل بعدی ارتفاع بیشتری داشته باشد. محل بسته‌شدن کندل سوم نیز باید زیر باند آبی رنگ بالایی باشد. سپس باید منتظر بمانید قیمت دارایی تا زیر لایه دوم باندهای آبی TMA کاهش یابد. پس از ورود قیمت به کانال آبی TMA، می‌توانید با اطمینان خاطر گزینه put را باز کنید.
کلام آخر
در این مقاله با اندیکاتور itm و مفاهیم پایه مرتبط با آن آشنا شدیم و دریافتیم این اندیکاتور برای معامله‌گرانی که قصد دارند مثل یک فرد حرفه‌ای هوشمندانه سرمایه‌گذاری کنند و از معامله‌گری در بازارهای معاملاتی بهره‌مند شوند، چقدر عالی عمل می‌کند. اگر کارکردهای مناسب این ابزار را بشناسید، می‌توانید با کمترین میزان ضرر روی انواع دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنید.
شما عزیزان چه تجربه‌ای در ارتباط با اندیکاتور itm دارید؟ تا به حال از این شاخص در معاملات خود استفاده کرده‌اید؟ خواهشمندیم نظرات‌تان را با ما و همراهان ما به اشتراک بگذارید.
