در این مقاله از آکادمی G2O هشت استراتژی مهم سرمایه‌گذاری را به شما آموزش می‌دهیم تا زمانی که بازار سهام بازدهی شما را تحت تاثیر قرار می دهد، به شما برای داشتن آرامش و معاملاتی مطلوب و بی‌نقص کمک کند.

احساس ترس خود را کنترل کنید

سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاری جدا کنند. به یاد داشته باشید که ترس احساسی است که می تواند قضاوت منطقی برای یک موقعیت معاملاتی را مختل کند. آرام باشید و به معامله گری ادامه دهید!

متوسط هزینه دلاری

مهم‌ترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که روند نزولی طولانی مدت در بازار سهام امری طبیعی و بخشی از چرخه تجاری است. اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از 10 سال)، یکی از گزینه‌ها استفاده از استراتژی متوسط هزینه دلاری (DCA) است. با خرید سهام بدون در نظر گرفتن قیمت، در نهایت در زمانی که بازار سقوط می کند، سهام را با قیمت پایین خریداری می کنید. در درازمدت، هزینه‌های شما به طور متوسط کاهش پیدا می‌کند و قیمت ورودی کلی بهتری را برای سهامتان به ارمغان می‌آورد.

بازی مرده

در طول یک بازار نزولی، فروشندگان بر بازار تسلط دارند و خریداران شانس کمی برای کسب سود دارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار نزولی این است که به صورت مرده بازی کنید—این همان روشی است که وقتی یک خرس واقعی در جنگل می‌بینید باید انجام دهید. بازی مرده از نظر مالی به این معنی است که بخش بیشتری از پرتفوی معاملاتی خود را در بازار پول به عنوان اوراق بهادار ، مانند گواهی سپرده (CD)، اسناد خزانه داری ایالات متحده، و سایر ابزارهایی با نقدینگی بالا و سررسید کوتاه مدت قرار دهید.

تنوع بخشید

داشتن درصدی از سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، در پرتفوی معاملاتی خود، هسته اصلی تنوع است. اینکه چگونه پرتفوی خود را تنظیم می کنید به میزان تحمل ریسک، بازه زمانی، اهداف و غیره شما بستگی دارد. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی احتمالی ناشی از بازار نزولی جلوگیری کنید.

فقط به میزانی که تحمل ریسک دارید سرمایه گذاری کنید

سرمایه گذاری مهم است، اما هزینه های شخصی در زندگی روزمره در اولویت قرار دارد. دریافت وجوه کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آنها در سهام غیرعاقلانه است. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه‌گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه هدف سرمایه‌گذاری حداقل پنج ساله یا ترجیحاً طولانی‌تر داشته باشند، و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند، سرمایه‌گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می‌توانند بسیار پرریسک باشند.

به دنبال معاملات با ارزش باشید

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. مهم این است که بدانید به دنبال چه هستید. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت اغلب به بازارهای نزولی به عنوان فرصت های خرید نگاه می کنند، زیرا ارزش گذاری شرکت های قوی همراه با شرکت های ضعیف تغییر می کند و در ارزش دقیق آن ها مشخص می شود. بافت اغلب موقعیت معاملاتی خود را در برخی از سهام های مورد علاقه خود در زمان های نه چندان مساعد در بازار ایجاد می کند، زیرا معتقد است که ماهیت بازارشرکت های خوب را نیز بیشتر از آنچه استحقاق آن ها است محتمل زیان می کند.

سهام دفاعی

سهام تدافعی یا خارج از چرخه‌، اوراق بهاداری هستند که معمولاً در زمان‌های بد عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام بدون در نظر گرفتن وضعیت کلی بازار، سود ثابت و پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولات غیر بادوام خانگی تولید می کنند – مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح – نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

فروش کوتاه مدت داشته باشید

یکی از راه های سود بردن از کاهش قیمت ها فروش کوتاه مدت است، به طوری که با وام گرفتن سهام یک شرکت یا ETF و فروش آنها در کوتاه مدت، مجددا آنها را در قیمت پایین‌تر بخرید. فروش کوتاه مدت به حساب های مارجین نیاز دارد و در صورت صعود بازارها، موقعیت های فروش می تواند باعث زیان های شدیدی شود و حتی قیمت ها را افزایش دهد. قراردادهای put option روش دیگری هستند که با کاهش قیمت‌ها ارزش بیشتری پیدا می‌کنند و در صورت استفاده از آن برای پوشش ریسک در حداقل قیمتی که برای فروش اوراق تعیین می‌کنند، در واقع کف قیمتی برای ضرر شما ایجاد می‌کنند. برای معامله و خرید قراردادهای put option  به یک حساب کارگزاری نیاز دارید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری (ETF) همچنین به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که از کاهش شاخص‌ها یا سهام اصلی مانند نزدک 100 سود ببرند. وقتی شاخص‌های اصلی کاهش می‌ یابند، این صندوق‌ها صعود کرده و به شما این امکان را می‌دهد در حالی بازار نزولی کسب سود کنید. برخلاف روش های فروش کوتاه مدت یا قراردادهای put option، اینها را می توان به راحتی از حساب کارگزاری خود خریداری کرد.

چرا ادامه دادن به سرمایه گذاری در بازارهای نزولی ایده خوبی است؟

در بلندمدت، بازار سهام تمایل به صعود دارد و اقتصاد رشد می کند. در حالیکه بازارهای نزولی ممکن است این روند صعودی را متوقف کنند، این رکودها همیشه پایان یافته و در نهایت معکوس شده و به بالاترین حد خود می رسند. با سرمایه گذاری در بازارهای نزولی، می توانید سهام را زمانی خریداری کنید که قیمت آنها پایین تر باشد و موقعیت های معاملاتی قوی تری داشته باشید.

هر چند وقت یکبار بازارهای نزولی ایجاد می شوند؟

از لحاظ تاریخی، بازارهای نزولی در ایالات متحده به طور متوسط هر 4.5 تا 5 سال یکبار رخ می دهد.