مهمترین رویدادهای هفته گذشته

دلار آمریکا در روز دوشنبه تحت فشار فروش قرار گرفت و به طلا کمک کرد تا تقاضای خود را افزایش دهد. شاخص PMI بخش تولید از دیدگاه مؤسسه ISM از 49.2 در آپریل به 48.7 در ماه می کاهش یافت که نشان دهنده سرعت فعالیت های تجاری بخش تولید است. علاوه بر این، شاخص قیمت های پرداخت شده، از 60.9 به 57 کاهش یافت که نشان دهنده تورم ورودی اندک است.

در روز سه شنبه، تغییر منفی که در سنتیمنت ریسک مشاهده شد، به دلار آمریکا کمک کرد تا در برابر رقبای خود پرتقاضا بماند و رشد XAU/USD را دشوار کرد. در روز چهارشنبه، شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه موسسه ISM به 53.8 رسید و از رقم مورد انتظار 50.8 فراتر رفت. اگرچه این انتشار به دلار کمک کرد تا تقاضای خود را طی واکنش فوری افزایش دهد، اما با کاهش شاخص قیمت‌های پرداختی از 59.2 در آپریل به 58.1، سود این ارز محدود باقی ماند. اطلاعات دیگر از ایالات متحده نشان داد که اشتغال در بخش خصوصی 152000 نفر افزایش یافته است که کمتر از برآورد تحلیلگران برای افزایش 173000 نفری بود.

پس از کاهش نزدیک به 5 درصد در نیمه اول هفته، بازده اوراق 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز پنجشنبه به روند نزولی خود ادامه داد. اداره آمار نیروی کار ایالات متحده (BLS) اعلام کرد که هزینه های کار واحد در سه ماهه اول 4 درصد افزایش یافته است که به شدت از 4.7 درصد گزارش شده در برآورد اولیه کاهش یافته است، همچنین وزارت کار اعلام کرد که تعداد درخواست های اولیه برای مزایای بیکاری در هفته منتهی به 1 ژوئن از 221000 در هفته قبل به 229000 افزایش یافت. در نهایت، طلا به بالاترین سطح خود از اواخر ماه می به بالای 2380 دلار رسید.

روز جمعه، رویترز گزارش داد که بانک خلق چین (PBoC) پس از افزایش ذخایر طلا برای 18 ماه متوالی، خرید طلا به ذخایر خود را در ماه می متوقف کرد. رویترز اعلام کرد: چین در پایان ماه می 72.80 میلیون اونس طلا داشت که نسبت به پایان ماه آپریل بدون تغییر باقی مانده است. با واکنش فوری به این خبر، XAU/USD به زیر سطح 2,340 دلار نزول کرد و بخش عمده ای از سودهای هفتگی خود را در این فرآیند از بین برد.

در جلسه معاملاتی آمریکا، اداره BLS گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه می 272000 افزایش یافته است. از آنجایی که این رقم با اختلاف بزرگی از انتظارات بازار یعنی 185000 فراتر رفت، بازده اوراق قرضه ایالات متحده افزایش یافت و طلا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و بیش از 2 درصد در روز نزول کرد.

مهمترین رویدادهای هفته آینده

طلا ممکن است در ابتدای هفته آینده برای تشکیل روند با مشکل مواجه شود، زیرا سرمایه گذاران در آستانه انتشار داده های تورمی در ماه می و نشست سیاست پولی فدرال رزرو محتاط هستند.

روز چهارشنبه، اداره BLS گزارش تورم را منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص بهای مصرف‌کننده ماهانه پس از افزایش 0.3 درصدی در آپریل، 0.2 درصد افزایش یابد. همچنین انتظار می‌رود شاخص خالص CPI، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را در نظر نمی‌گیرد، 0.3 درصد افزایش یابد تا با رشد ماه آپریل مطابقت داشته باشد. در صورتی که شاخص CPI ماهانه بیش از حد انتظار در ماه می افزایش یابد، واکنش فوری می تواند باعث تقویت دلار و کاهش قیمت طلا شود. از سوی دیگر، انتشار 0.2 درصد یا پایین تر می تواند راه را برای کاهش طولانی بازده اوراق قرضه آمریکا باز کند و به XAU/USD اجازه دهد روند صعودی تشکیل دهد.

به طور گسترده انتظار می رود که فدرال رزرو نرخ بهره خود را در روز چهارشنبه بدون تغییر باقی بگذارد. سرمایه گذاران به خلاصه بازنگری شده پیش بینی های اقتصادی (SEP)، یا به اصطلاح نمودار دات پلات توجه خواهند کرد. در ماه مارس، نمودار دات پلات نشان داد که سیاست‌گذاران در مجموع %0.75 کاهش نرخ بهره را در سال 2024 پیش‌بینی می‌کنند.

با توجه به ابزار CME FedWatch، قیمت گذاری بازار نزدیک به %55 است که فدرال رزرو نرخ بهره را %0.5 در سال جاری کاهش دهد. اگر نمودار دات پلات نشان دهد که اکثریت سیاست‌گذاران انتظار دارند در سال جاری تنها یک کاهش %0.25 نرخ بهره داشته باشند، طلا می‌تواند به شدت کاهش یابد. از طرف دیگر، در صورتی که SEP نشان دهد سیاست گذاران به کاهش %0.5 نرخ بهره در سال 2024 تمایل دارند، فضایی برای ضعف بیشتر دلار وجود دارد.

تقویم اقتصادی ایالات متحده هیچ گونه داده مهم اقتصادی با تاثیر بالا را در نیمه دوم هفته منتشر نخواهد کرد. با پایان یافتن دوره خاموشی فدرال رزرو در روز پنجشنبه، فعالان بازار به نظرات مقامات فدرال رزرو قبل از تعطیلات آخر هفته توجه زیادی خواهند داشت.