توکن های غیر قابل معاوضه یا NFT ها چطور خلق ارزش می کنند؟

سلام و وقت به خیر! در مقاله ی امروز آکادمی قرار است با دنیای NFT ها بیشتر آشنا شویم. پس با ما همراه شوید.

از نظر شما ارزش تقریبی یک مشت پیکسل کامپوتری چقدر است؟ درست تر بخواهیم بگوییم، چرا اصلا چنین چیزی ارزشمند است؟ جهش NFT ها و بازار آن، بسیاری را گیج ، دیر باور و شدیدا بدبین کرده است. اما در حالی که NFTها ممکن است ارزش گذاری خیره کننده ای داشته باشند، باید نیز دانست که این ارزش منطقا چگونه و در چه زمان خلق می‌شود. با ایجاد سیستمی قابل تایید از مالکیت دیجیتال- NFT ها، بازار دارایی های دیجیتال را به طور اساسی تغییر دادند و امکان انجام انواع جدیدی از تراکنش‌ها را ایجاد کردند. با این حال، در میان سیل سرمایه‌‌گذاری‌های جدید، تشخیص اینکه کدام یک ایجاد ارزش می‌کنند و کدام یک فقط سر و صدا به پا می کنند، دشوار است. شرکتهایی که بیشترین موفقیت را در این عرصه جدید داشته اند چند چیز مشترک دارند: آنها از فناوری NFT استفاده‌های معناداری می‌کنند، جامعه ای از کاربران را تحت تاثیر خود قرار می‌دهند، و اعتماد به نفسی ایجاد می‌کنند که باعث می‌شود بتوانند به اجرای پروژه‌هایشان ادامه دهند تا تعامل جامعه را حفظ کنند. امکان خرید مستقیم کریپتو با پول فیات دسترسی‌های تازه‌ای برای کاربران جدید ارائه می‌دهد و قادر به مقابله با نوسانات بازار ارزهای دیجیتال است.

در فروردین 1400، یک اثر هنری به نام Everydays: The First 5000 Days به قیمت 69 میلیون دلار در خانه حراج کریستی فروخته شد. فروش آثار هنری به قیمت های نجومی هشت رقمی غیرعادی نیست، اما این مورد توجه زیادی را به خود جلب کرد چون این اثر به عنوان یک NFT فروخته شد. در اینجا یک رکورد جدید داریم که برای چیزی ایجاد شده که در یک دنیای کاملاْ دیجیتال زندگی می‌کند.

 اینطور بگوییم: شخصی برای یک عکس در اینترنت نزدیک به 70 میلیون دلار پرداخت کرد.

از آن زمان، NFT ها به طرق مختلف شروع به نفوذ در فرهنگ عامه کرده‌اند. آنها توسط Saturday Night Live مورد طعنه و ریشخند واقع شده‌ند که خود این مساله آنها را بیشتر سر زبانها انداخته، و نیز توسط افراد مشهور و سرشناس مانند اسنوپ داگ خواننده رپ و استفن کوری، ستاره NBA، مورد استقبال قرار گرفته اند. هم اکنون فروش صدها میلیون دلار NFT در هر هفته از طریق بازار های عمومی مانند Foundation، OpenSea، و Nifty Gateway و همچنین برنامه‌های کاربردی سفارشی مانند NBA Top Shot و VeVe در جریان است.

با این حال، برای بسیاری از مردم سوال است که چگونه توکن‌‌های موجود در اینترنت می‌توانند اصلا ارزش پولی داشته باشند. به خصوص زمانی که بسیاری از آنها فقط مالکیت یک تصویر یا انیمیشن آنلاین را نشان می‌دهند که شما حتی می‌توانید یک کپی از آن را به صورت رایگان دانلود کنید.

به راحتی می‌توان فهمید که چرا NFT ها هم هیجان انگیزند و هم حس شک و تردید را القا می‌کنند: آنها یک دارایی کاملا جدید هستند و برای ما ظهور این دسته جدید از دارایی‌ها کمی غیرقابل‌هضم است. اما چه چیزی باعث ارزش یک دارایی می‌شود که فقط یک توکن دیجیتالی است که مردم می‌توانند آن را به راحتی دست به دست کنند؟ برای استفاده درست و شناخت ارزش واقعی NFT ها، ابتدا باید به این فکر کنیم که آنها واقعا چه هستند و چه ماهیتی دارند و انواع فرصت های بازار که فراهم می‌کنند چیست. بعد از این رمز گشایی‌ها، می‌توان فهمید که چگونه می‌شود کسب و کاری حول آن‌ها ایجاد کرد.

استفاده از NFT به عنوان ابزار طراحی بازار

NFTها به طور اساسی بازار دارایی های دیجیتال را تغییر داده اند. از گذشته تا امروز هیچ راهی برای جدا کردن خالق یا مالک یک اثر هنری دیجیتال از شخصی که فقط یک کپی از آن اثر را در دسکتاپ خود ذخیره کرده است وجود نداشت. بازارها نمی‌توانند بدون مشخص بودن مالک و حقوق وی عمل کنند: قبل از اینکه کسی بتواند کالایی را بخرد، باید مشخص باشد که چه کسی حق فروش آن را دارد و زمانی که شخصی خرید کرد، باید قادر باشیم مالکیت را از فروشنده به خریدار منتقل کنیم. NFT ها این مشکل را با دادن سندی به طرفین قرارداد که نشان دهنده مالکیت است، حل می‌کنند. با انجام این کار، امکان ایجاد بازار برای انجام انواع معاملات مانند خرید و فروش محصولاتی که در گذشته امکان خرید و فروش آن ها وجود نداشت، یا امکان انجام معاملات به روش‌ های نوآورانه‌ که کارآمد تر و ارزشمند تر هستند، فراهم می‌شود.

همان طور که از نام توکن غیر قابل تعویض پیداست، هر NFT یک کالای دیجیتال بی همتا و منحصر به فرد است. آنها در دفتر کل دیجیتالی به نام بلاکچین ذخیره می‌شوند، به این معنی که می‌توان ثابت کرد که مالک یک NFT در هر لحظه از زمان کیست و می توان مالکان قبلی کالا و تاریخچه فعالیت آن ها را ردیابی کرد. علاوه بر این، انتقال NFT ها از یک فرد به فرد دیگر آسان است، همانطور که یک بانک ممکن است پول را در حساب‌های مختلف جابجا کند و امکان تقلب در آن‌ها بسیار سخت است. از آنجایی که تایید و انتقال مالکیت NFT آسان است، می‌توانیم از آن ها برای ایجاد بازار در انواع کالاهای مختلف استفاده کنیم.

اما NFT ها فقط یک گونه عملکرد دیجیتالی نیستند. از آن جایی که بلاکچین ‌ها قابل برنامه ‌ریزی هستند، می‌توان به NFT‌ ها توان گسترش برنامه و اهدافشان را داد، و یا حتی کاری کرد که تبدیل به ابزاری مستقیم برای دارندگانشان شوند. به عبارت دیگر،   NFT ها به دارندگانشان در فضای دیجیتال و حتی در دنیای واقعی امکان انجام فعالیت های مختلفی را می‌دهند.

به این حساب می‌توان گفت NFT ها می‌توانند مانند کارت‌های عضویت باشگاه‌های مختلف یا بلیط ورود به مسابقات عمل کرده، و یا دسترسی به امکانات، کالاهای انحصاری، و تخفیف‌‌های ویژه را فراهم کنند، و همچنین به عنوان کلیدهای دیجیتال برای فضاهای آنلاین که دارندگان می‌توانند به وسیله آن‌ها با یکدیگر ارتباط برقرار کنند، عمل کنند. علاوه بر این، از آن جایی که بلاکچین یک بستر عمومی است، حتی می‌توان محصولات بیشتر را مستقیما برای هر کسی که دارای یک توکن است ارسال کرد. همه اینها به دارندگان NFT ارزش مازاد و چیزی بیش از یک مالکیت ساده را می‌دهد. و به خالقان و سازندگان آثار و کالاهای مختلف ابزاری برای تعامل بیشتر با جامعه در رابطه با برندشان می‌دهد.

جالب است که بدانیم و ببینیم که خالقان، جلسات حضوری برای دارندگان NFT ترتیب می دهند، درست مثل زمانی که این عمل را در کنفرانس اخیر NFT NYC انجام دادند. در موارد دیگر، داشتن یک NFT خاص در کیف پول آنلاین ممکن است برای دسترسی به یک بازی آنلاین، چت روم یا فروشگاه ضروری باشد. و تیم‌‌های سازنده گاهی اوقات به دارندگان NFT های شرکتشان، توکن‌های اضافی اعطا می‌کنند تا این به‌گونه ای بتواند اکوسیستم محصول را گسترش دهد: برای مثال، مالکان یک بز NFT خاص، اخیرا توانستند یک بچه بز NFT رایگان را درخواست کنند که مزایایی فراتر از توکن اصلی دارد. در همین حال، دارندگان یک خرس NFTخاص، عسل دریافت کردند!

بنابراین داشتن یک NFT به شکلی موثر شما را به یک سرمایه گذار، عضو یک باشگاه، سهامدار برند و شرکت کننده در یک برنامه وفاداری تبدیل می‌کند. در عین حال، قابلیت برنامه‌ریزی NFT از مدل‌های کسب ‌وکار و سود جدید پشتیبانی می‌کند، برای مثال، NFT‌ ها نوع جدیدی از قرارداد اعطای حق امتیاز را فعال کرده‌اند که به موجب آن هر بار که اثری دوباره فروخته می‌شود، سهمی از معامله به خالق اصلی آن اثر باز می‌گردد.

همه این ها به این معنی است که بازارهای مبتنی بر NFT می توانند به سرعت ظهور کنند و جذب شوند، به ویژه در مقایسه با سایر محصولات رمزارزی. این هم به این دلیل است که خود NFT ها ارزش مستقلی دارند. شما ممکن است یک NFT هنری را صرفا به این دلیل که آن را دوست دارید بخرید، و هم به این دلیل که NFT ها فقط باید ارزش را در میان جامعه‌ای از صاحبان بالقوه (که می تواند نسبتا کوچک باشد) ایجاد کنند، در حالی که ارزهای دیجیتال به منظور تبدیل شدن به یک اندوخته ارزش و یا وسیله مبادله، نیاز به پذیرش گسترده دارند.

ظهور اکوسیستم NFT

از آنجایی که بازارهای مختلفی در رابطه با NFT ها به وجود آمده‌اند، سازندگان تلاش می‌کنند به روش‌های مختلف از امکانات آنها استفاده کنند.

برجسته ترین مثال موجود، بازار هنر دیجیتال است که در بالا توضیح داده شد، و پلتفرم‌ های کلکسیونی دیجیتال، مانند Dapper Labs’s NBA Top Shot، که به کاربران امکان می‌دهد NFT ‌های بازی ‌های هیجان‌ انگیز  بسکتبال را جمع‌ آوری کرده و مبادله کنند.- ویدیوهایی به نام لحظه ها که اساسا کارت های معاملاتی دیجیتال هستند. Top Shot مشغول به ساخت چالش‌های سرگرم‌کننده است و این دلیل دیگری برای داشتن کارت‌‌ها فراتر از ارزش کلکسیونی خالص آن‌ها ایجاد کرده است. حتی دارندگان لحظه ممکن است در نهایت از مزایای دنیای واقعی NBA برخوردار شوند.

اما آنچه اخیرا پدیدار شده است، مدلی از اکوسیستم ‌سازی فعال در حیطه ویژگی‌‌های بومی NFT است، که منجر به ایجاد سازمان ‌های جدید در فضای NFT می‌شود. این محصولات با یک سری NFT شروع می شوند، اما نقشه راهی را پیش بینی می‌کنند که بر اساس آن دارندگان NFT به مجموعه گسترده‌ای از محصولات، فعالیت‌ها و تجربیات دسترسی پیدا می‌کنند. درآمد حاصل از فروش اولیه و بعدی NFT به صاحب آن برند بازگردانده می‌شود و این امر از پروژه‌های جاه‌طلبانه روزافزون حمایت می‌کند، که به نوبه خود باعث افزایش ارزش NFT ها می‌شود.

برای مثال، Bored Ape Yacht Club، شامل مجموعه‌ای از تصاویر میمون در غالب NFT است که امکان عضویت در یک جامعه آنلاین را فراهم می‌کند. این پروژه با مجموعه ‌ای از چت روم های خصوصی و یک تابلوی گرافیتی شروع شد و شامل کالاهای گران‌ قیمت، رویداد های اجتماعی و حتی یک مهمانی واقعی در قایق تفریحی بود. SupDucks و Gutter Cat Gang به طور مشابه شروع به ایجاد گروه‌های مرتبط با مجموعه ‌های تصاویر NFT و فضاهای آنلاین مرتبط کردند. اولی به یک بازی متاورس با مضمون پیاده ‌روی روی تخته تبدیل شده است، و دومی بر مزایای دنیای واقعی مانند رویدادهای عجیب و غریب حضوری تمرکز کرده است.

مردم اغلب عضویت در این گروه‌ها را به عنوان بخشی از هویت شخصی خود می‌گیرند. حتی از تصویر NFT مورد علاقه خود به عنوان تصویر پروفایل عمومی خود در رسانه های اجتماعی استفاده می کنند. هر جامعه NFT دارای شخصیت‌ها و اهداف متفاوتی است، و تا به اکنون تعداد آنها آن قدر زیاد شده که تقریبا همه می توانند گروهی را پیدا کنند که بتوانند آن را گروه خود بنامند و در آن عضو شوند. به این ترتیب، مالک NFT یک متن پیش نوشته شده را فراهم می‌کند که افراد می‌توانند از آن برای ارتباط با یکدیگر استفاده کنند.

علاوه بر این، در بسیاری از این گروه ها، مالک گروه می تواند بخش یا کل حقوق تجاری، و یا حتی اختیارات حاکمیتی در رابطه با اداره انجمن را به اشخاص مد نظر خود منتقل کند که این مساله به این معنی است که اعضا می‌توانند خود نیز خلق دارایی کنند که ارزش کلی را افزایش دهد. مهمتر از همه، این امر کانالی را ایجاد می‌کند که از طریق آن طرفداران متعهد می‌توانند به خود برند نیز بازخورد دهند: Jenkin the Valet یک پروژه ایجاد شده توسط اعضای Bored Ape است که عملا به برند فرعی خود تبدیل شده است. اعضای SupDucks هویت‌های هنری و شخصیت‌هایی را در رابطه با NFT های خود ایجاد کرده‌اند که در متاورس SupDucks جذب شده‌اند. طرفداران نیز پروژه هایی بیرون از Gutter Cat Gang  خلق کرده اند.

همه این مزایا، داشتن NFT های مرتبط را با ارزش‌تر می‌کند،  و تقریبا به طور متناقض، این افزایش در ارزش مالکیت به شکلی است که به جدا کردن ارزش مالکیت از فرصت های مالی فروش مجدد کمک می‌کند.

From left: SupDuck #6484, Bored Ape #9976, and Gutter Cat #234;

NFT images used with permission from Kominers and Kaczynski, who are the NFT holders; HBR Staff/Getty Images

با تکیه بر این پدیده، چند برند معروف اخیرا سری های مختلف NFT را معرفی کرده‌اند که در خدمت شناسایی، تقویت و گسترش جوامع مشتاق آن برند هستند. برای مثال، برند محبوب لباس‌ های خیابانی به نام The Hundreds، پروژه NFT خود را به نام Adam Bomb ساخته است و مستقیما به جامعه دارندگان NFT خود با دسترسی بهتر به برند از طریق ارتباط با بنیان‌گذاران و دسترسی سریع به محصولات جدید شرکت پاداش می‌دهد. .

در همین حال، بسیاری از برنامه‌های کاربردی NFT در حال ظهور، به دنبال ترکیب واضح‌تر و دقیق‌تری بر مالکیت آنلاین NFT با موارد استفاده آفلاین هستند. برای مثال، چند رستوران شروع به استفاده از NFTها برای رزرو میز کرده‌اند. صنعت فروش بلیت در اینجا یک فرصت بزرگ دارد: با صدور بلیط به عنوان NFT، مکان‌های مختلف می‌توانند مزایای مختلفی را برای خریداران ایجاد کنند، و انگیزه بیشتری برای خرید ایجاد کنند، و همچنین فرصتی را برای مکان‌های مختلف برای جمع‌آوری حق امتیاز در فروش ثانویه فراهم کنند.

شرکت ‌های دیگر در حال بررسی چگونگی استفاده از NFT در ایجاد و ثبت هویت آنلاین افراد هستند. MIT اخیرا شروع به ارائه دیپلم های دیجیتال مبتنی بر بلاکچین کرده است که عملا NFT های غیرقابل انتقال هستند. در همین حال، هر دو بازیکن ثبت شده مانند فیس بوک (که اکنون متا نامیده می‌شود) و سرمایه گذاری های جدید مانند POAP و koodos راه‌حل‌هایی را برای افراد فراهم می کنند تا NFT ها را پیرامون فعالیت‌ها، وابستگی‌ها و علایق خود ایجاد و به اشتراک بگذارند.

این تجارت ها چگونه موفق می شوند؟

مانند تمام تکنولوژی‌های دیگر، هر پروژه NFT باید به یک نیاز واقعی که در بازار وجود دارد پاسخ دهد. اما چالش‌های منحصربه‌فردی برای ایجاد یک فضای مبتنی بر NFT وجود دارد:

این کسب و کارها باید استفاده های معناداری از تکنولوژی NFT کنند.

تصادفی نیست که بسیاری از پروژه‌های اولیه NFT بر پایه مدیریت حقوق دیجیتال ساخته شدند، زیرا این یکی از مستقیم‌ترین کاربردهای فناوری است. مزایای عضویت در باشگاه‌های مختلف برای دارندگان NFT نیز به طور طبیعی مناسب است، زیرا هر دارنده NFT می‌تواند حق دسترسی خود را به سادگی با تاچ کردن توکن موجود در کیف پول کریپتویی خود تایید کند.

اما NFT ها زمانی که هدفی برای مالکیت دیجیتال وجود ندارد، معنای کمتری دارند، مانند مدیریت کلکسیون های فیزیکی، جایی که افراد احتمالا ممکن است بخواهند خود اشیا را دریافت کنند. (مگر اینکه شی مورد نظر برای حرکت دادن خیلی سنگین باشد، مانند یک نمونه اخیر از NFT برای یک مکعب تنگستن 2000 پوندی.)

توکن ها همچنین باید به پیشرفت جامعه ی کاربران کمک کنند.

مانند هر محصول جدیدی که به بازار عرضه می‌شود، پذیرندگان اولیه به عنوان تبلیغ محصول و منبع بازخورد اولیه عمل می‌کنند. اما در مورد NFT ها، این کاربران نقش مهم‌تری را نیز ایفا می‌کنند: تصمیم آن‌ها برای پذیرش NFT ها به معنای واقعی کلمه آن NFT را به ثمر می نشاند و ارزش اولیه آنها را تعیین می‌کند.

بدون یک جامعه ی قوی از کاربران، پروژه‌ های NFT ممکن است با شکست مواجه شوند یا به سرعت از بین بروند زیرا همه دارندگان توکن‌ها علاقه خود را به محصول از دست می‌دهند. و این بدان معنی است که اگر یک پروژه NFT در ابتدا ارزش پیشنهادی خود را به اندازه کافی روشن نکند، ممکن است در جذب یک جامعه که به اندازه کافی بزرگ یا مناسب باشد، هدف با شکست مواجه شود. فقدان تعامل می‌تواند به یک پیشگویی خودکفایانه تبدیل شود و NFT ها را بی‌ارزش کند.

برای حفظ مشارکت مداوم جامعه، تیم های پروژه NFT باید اطمینان حاصل کنند که می توانند به اجرای برنامه هایشان ادامه دهند.

در دنیای رمزارزها، جایی که بسیاری از افراد به طور جزئی یا کاملا ناشناس درگیر می ‌شوند، بحران‌ عدم اعتماد در یک پروژه می‌تواند به سرعت از بین برود، به این معنی که بسیار مهم است که تیم به طور مکرر و شفاف در مورد اینکه چگونه می‌خواهد پروژه را تکامل بخشد، با کاربران خود ارتباط برقرار کند. (بسیاری از تیم های NFT برای این منظور تماسهای اجتماعی مداوم با کاربران دارند.)

در اینجا پروژه ‌های NFT همچنین می‌توانند بر برندها یا موسسات ثبت شده و همچنین وعده ‌های مورد استفاده در دنیای واقعی تکیه کنند. برای مثال، یک تیم ورزشی یا هنرمند محبوب موسیقی که از طریق NFT بلیط می‌فروشد، می‌تواند از شهرت موجود و زیرساخت رویدادها استفاده کند تا مردم را متقاعد کند که بلیط‌های NFT واقعا ارزش خرید دارند. با این حال، شرکتی که یک NFT را بدون هیچ هدف یا ارزش خاصی منتشر می‌کند، ممکن است اعمالش حیله گرانه به نظر برسد و در نتیجه تلاش هایش برای ایجاد تعامل شکست بخورد.

پروژه های NFT نیازمند فراهم آوردن امکانات خرید مستقیم توسط پول فیات برای همه کاربران جدید هستند.

NFT ها همچنین با چالش هایی روبرو هستند که در صنعت کارآفرینانه ی رمزارزها جنبه عمومی دارند. در حال حاضر بیشتر فناوری‌های رمزنگاری برای تعامل، کاربر پسند نیستند و نیازمند واسطه با تعدادی از صرافی‌ های کریپتویی و ارائه‌ دهندگان کیف پول های مرتبط هستند.

NBA Top Shot از ادغام درصد عمده زیربنای کریپتویی خود در بازار NFT سود فوق العاده ای برده است و به کاربران امکان می دهد با کارت های اعتباری ویدیوهای لحظه‌ها خریداری کنند، نه اینکه مردم را ملزم به انجام تراکنش با ارزهای دیجیتال خود کنند. پروژه ‌های دیگر نیز مدیران محصول داخلی را برای کمک به مصرف‌ کنندگان NFT که برای اولین بار در فرآیند خرید قرار دارند، استخدام کرده‌اند.

و یک پروژه ی NFT نیاز دارد که نوسانات بازار رمزارز ها را در معرض هواخوری قرار دهد.

بازارهای رمزارز بی‌ ثبات هستند و چارچوب ‌های نظارتی مربوط به آن هنوز در حال مرتب شدن هستند. این نوسانات بازار می تواند به طور چشمگیری تقاضا برای NFT ها را تغییر دهد، که بر اهمیت ایجاد یک جامعه و سایر منابع ارزش مستقیم برای مالکیت NFT تاکید می‌کند.

مانند هر دارایی جدید، آینده NFT ها نامشخص است. در بلند مدت، بازار باید با کارمزدهای تراکنش ها و محیط جدیدی که در حال حاضر با تکنولوژی کریپتو مرتبط است، مقابله کند. ما همچنین باید چارچوب‌ های قانونی صریح ‌تری را در مورد مالکیت NFT ایجاد کنیم و نحوه ارتباط NFT ها با صورت های مختلف موجود در حقوق مالکیت،  به‌ ویژه در مورد مالکیت معنوی را تعیین کنیم. در عین حال، این احتمال وجود دارد که با ارزش‌ترین کاربرد NFT هنوز حتی کشف نشده باشد.

با این وجود، پروژه‌های NFT مبتنی بر جامعه که تاکنون شروع به کار کرده‌اند، اشاره ‌ای به آنچه ممکن است در آینده رخ دهد، می‌کند.

NFT ها با اجازه دادن به افراد برای ایجاد روش های جدید مالکیت، بازار های جدیدی را استارت می زنند. این پروژه‌ها با استفاده از نیرومحرکه اصلی کریپتو موفق می‌شوند: ارزش یک توکن از توافق بین کاربران تعیین می‌شود، و این بدان معناست که جامعه ‌ای که در رابطه با NFT‌ ها ایجاد می‌شود، به معنای واقعی کلمه ارزش اساسی آن NFT‌ را ایجاد می‌کند. و هر چه این جوامع بیشتر تعامل را افزایش دهند و بخشی از هویت شخصی افراد شوند، این ارزش هم بیشتر می‌شود.

اپلیکیشن های جدید از اتصالات آنلاین-آفلاین بهره بیشتری خواهند برد و طرح های توکن پیچیده تری را معرفی خواهند کرد. اما حتی امروز، هنوز تعجب دارد که مردم از فروش تصاویر در اینترنت درآمد کسب می کنند.

شما از این بازار چه میدانید؟ لطفا تجارب خود را با ما در زیر این مقاله در قسمت کامنت به اشتراک بگذارید.

تا مقاله یی دیگر از تیم تحریریه مجموعه امور مالی G2O خداوند نگهدارتان.