به بیان ساده، یک طبقه دارایی گروهی از اوراق بهادار مالی قابل مقایسه است. به عنوان مثال، IBM، MSFT، AAPL گروهی از سهام هستند. معمولاً بین طبقات مختلف دارایی همبستگی بسیار کمی و در برخی موارد همبستگی منفی وجود دارد. این ویژگی جزء لاینفک حوزه سرمایه گذاری است.

از لحاظ تاریخی، سه طبقه دارایی اصلی شامل سهام، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، و معادل وجه نقد یا ابزارهای بازار پول بوده است. در حال حاضر، بیشتر سرمایه‌گذاری ها شامل املاک، کالاها، معاملات آتی، سایر مشتقات مالی و حتی ارزهای دیجیتال در ترکیب طبقه دارایی ها هستند. طبقات دارایی شامل ابزارهای مشهود و نامشهود است که سرمایه گذاران به منظور کسب درآمد اضافی، به صورت کوتاه مدت یا بلندمدت، خرید و فروش می کنند.

مشاوران مالی، ابزار های سرمایه‌گذاری را به‌عنوان طبقات دارایی‌ می‌بینند که برای اهداف مختلف استفاده می‌شوند. انتظار می رود هر طبقه دارایی ریسک و بازده متفاوتی را برای هر سرمایه‌گذاری منعکس کند و در محیط هر نوع بازاری عملکرد متفاوتی داشته باشد. سرمایه گذارانی که علاقه مند به حداکثر کردن بازده خود هستند، اغلب این کار را با کاهش ریسک پرتفوی معاملاتی خود از طریق تنوع طبقه دارایی انجام می دهند.

مشاوران مالی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا با ترکیب دارایی‌ها از طبقات مختلف دارایی که دارای جریان‌های نقدی متفاوت و درجات مختلف ریسک هستند، پرتفوی معاملاتی خود را متنوع کنند. سرمایه گذاری در چندین طبقه مختلف دارایی، تنوع زیادی در انتخاب برای سرمایه گذاری تضمین می کند. تنوع ریسک را کاهش می دهد و احتمال بازدهی شما را افزایش می دهد.

طبقه دارایی و استراتژی سرمایه گذاری

سرمایه گذارانی که به دنبال آلفا هستند، از استراتژی های سرمایه گذاری متمرکز بر دستیابی به بازده آلفا استفاده می کنند. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان به رشد، ارزش، درآمد یا عوامل مختلفی مرتبط دانست که به شناسایی و دسته‌بندی آپشن های سرمایه‌گذاری بر اساس مجموعه‌ای از معیارها کمک می‌کنند. برخی از تحلیلگران معیارها را به عملکرد و/یا ارزش گذاری مانند افزایش سود به ازای هر سهم (EPS) یا نسبت قیمت به درآمد (P/E) مرتبط می‌کنند. سایر تحلیلگران کمتر به عملکرد توجه دارند و بیشتر به نوع یا طبقه دارایی توجه دارند. سرمایه گذاری در یک طبقه دارایی خاص، سرمایه گذاری در دارایی است که مجموعه خاصی از ویژگی ها را نشان می دهد. در نتیجه، سرمایه‌گذاری‌ها در یک طبقه دارایی، جریان‌های نقدی مشابهی دارند.

انواع طبقات دارایی

اوراق بهادار (سهام)، اوراق قرضه (اوراق بهادار با درآمد ثابت)، وجه نقد یا اوراق بهادار بازار و کالاها نقدشونده ترین طبقات دارایی و در نتیجه بالاترین طبقه دارایی هستند. علاوه بر این طبقات دارایی جایگزین، مانند املاک و مستغلات، و موجودی‌های ارزشمند، مانند آثار هنری، تمبر، و سایر کالاهای کلکسیونی قابل مبادله نیز وجود دارد. برخی از تحلیلگران همچنین به سرمایه گذاری در صندوق های تامینی، سرمایه گذاری ریسک پذیر و ارزهای دیجیتال به عنوان نمونه هایی از سرمایه گذاری های جایگزین اشاره می کنند. لازم به ذکر است، نقدینگی یک دارایی نشان دهنده پتانسیل بازده آن نیست بلکه به این معنی است که پیدا کردن خریدار برای تبدیل دارایی به پول نقد ممکن است زمان بیشتری طول بکشد.

پر طرفدارترین طبقات دارایی کدامند؟

از نظر تاریخی، سه طبقه اصلی دارایی عبارتند از اوراق بهادار (سهام)، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، و وجه نقد یا ابزارهای بازار پول. در حال حاضر، اکثر سرمایه گذاری های اختصاصی شامل املاک، کالاها، معاملات آتی، سایر مشتقات مالی و حتی ارزهای دیجیتال در ترکیب طبقات دارایی هستند.

کدام طبقه دارایی بهترین بازده تاریخی را دارد؟

بازار سهام ثابت کرده است که بالاترین بازدهی را در دوره های زمانی طولانی ایجاد می کند.

چرا طبقات دارایی مفید هستند؟

مشاوران مالی بر طبقه دارایی به عنوان راهی برای کمک به سرمایه گذاران برای تنوع بخشیدن به پرتفوی معاملاتی خود برای به حداکثر رساندن بازده تمرکز می کنند. سرمایه گذاری در چندین طبقه مختلف دارایی، تنوع مشخصی را در انتخاب های سرمایه گذاری ایجاد می کند. انتظار می‌رود هر طبقه دارایی، ویژگی‌های سرمایه‌گذاری ریسک و بازده متفاوتی را منعکس کند و در هر محیط بازاری عملکرد متفاوتی داشته باشد.