تشخیص الگوهای بازار مالی و تعیین وضعیت بازار یکی از مسائل مهمی است که افراد تازه کار در بازار فارکس باید به آن توجه کنند. زمانی که شما از الگوها و زمان ایجاد آنها اطلاع داشته باشید، به راحتی می‌توانید نوسانات قیمتی یا تغییر وضعیت بازار را تحلیل کنید و با کمک اندیکاتورها نتایج تحلیل خود را بررسی کنید.
اگر می‌خواهید خیلی زود در بازار فارکس حرفه‌ای شوید و به درآمد برسید، باید ابتدا اطلاعات کاملی در رابطه با ساختار الگوهای فارکس داشته باشید. یکی از مهم‌ترین الگوها در بازار مالی الگوی گربه مرده یا اصطلاحاً الگوی جهش گربه مرده است که در ادامه این مقاله به طور کامل در رابطه با این الگو و زمان ایجاد آن صحبت خواهیم کرد.
فهرست عناوین مقاله :
- تاریخچه الگو گربه مرده
- علت نام گذاری الگوی جهش گربه مرده
- الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟
- مثالی از یک الگوی جهش گربه مرده
- محدودیت های الگوی جهش گربه مرده
- توصیف ظاهری الگوی جهش گربه مرده
- تعیین حد سود و حد ضرر
- تفاوت الگوی جهش گربه مرده با سایر الگوهای ادامه دهنده
- نحوه تشخیص الگوی جهش گربه مرده در نمودار
- استاپ لاس و قیمت گذاری در استراتژی جهش گربه مرده
- دلیل پیدایش الگوی جهش گربه مرده
- سخن پایانی
تاریخچه الگو گربه مرده
اصطلاح جهش گربه مرده در اوایل سال‌های ۱۹۹۰ تا ۱۹۹۸ ۵ در شهر وال استریت به وجود آمد. بعد از ایجاد این اصطلاح، تعداد زیادی از معامله‌گران بازار مالی به آن توجه کردند و توانستند پیش‌بینی‌های دقیقی از وضعیت بازار داشته باشند. بعد از آن نمونه‌های بسیار زیادی از الگوی جهش گربه مرده در بازارهای مالی شناسایی شد. به عنوان مثال در سال ۱۹۸۷ یک الگوی جهش گربه مرده بسیار مهم مشخص شد.
در ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷، میانگین یکی از ارزها حدود ۲۲ درصد کاهش یافت. مورد نظر اهمیت بسیار زیادی برای معامله گران داشت. به همین دلیل بسیاری از معامله گران حرفه‌ای با مشاهده کاهش قیمت ارز به فروش سهام پرداختند. چرا که فکر می‌کردند وضعیت بازار به شکل نزولی تبدیل شده است. اما بلا فاصله مشخص شد که نمودار ارز با همان سرعتی که سقوط کرده بود به سمت بالا افزایش پیدا کرد. در این هنگام بسیاری از معامله‌گران متوجه شدند که این یک الگوی (Dead Cat Bounc) است.
در الگوی جهش گربه مرده، حرکت بازار به هیچ وجه پایدار نیست. یعنی اگر شما پیش بینی کنید که وضعیت به شدت صعودی است، در همان لحظه امکان دارد که بازار نزولی شود. زمانی قادر هستید الگوی گربه مرده را روی نمودار مشاهده کنید که قیمت سهام ابتدا به سرعت افزایش پیدا کند و در مرحله بعد با همان سرعت کاهش پیدا کند. در ادامه بیشتر راجع به این الگو در تحلیل تکنیکال صحبت خواهیم کرد.
علت نام گذاری الگوی جهش گربه مرده
امیدواریم که هیچگاه یک گربه در حال سقوط را ندیده باشید! با این حال برخی افراد این صحنه ناگوار را مشاهده کرده‌اند. هنگامی که یک گربه از یک ارتفاع مشخص به سمت زمین سقوط می‌کند، ابتدا با زمین برخورد می‌کند. سپس در همان لحظه جسد گربه به سمت بالا پرتاب می‌شود و مجددا به زمین می‌خورد. به همین دلیل است که این الگو در تحلیل تکنیکال، الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounc) نامگذاری شده است.
الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟
الگوی جهش گربه فقط برای بررسی نوسانات ارزهای دیجیتال به کار برده نمی‌شود. بلکه برای تعیین قیمت‌ها در اوراق بهادار یا سهام نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد. الگوی گربه مرده زمانی مشاهده می‌شود که بازار وضعیت نزولی داشته باشد. یکی از نکات مهم در رابطه با الگوی گربه مرده در تحلیل تکنیکال این است که جهش به هیچ وجه پایدار نیست. یعنی اگر شما روند بازگشتی را در نمودار مشاهده کردید، باید مطمئن باشید که این روند کاملاً موقت است. یعنی بعد از یک استراحت کوتاه، مجدداً روند نزولی به وجود خواهد آمد.
از طرفی الگوی گربه مرده در بسیاری از مواقع، فریبنده است. این الگو به راحتی می‌تواند حتی سرمایه گذاران و معامله گران حرفه‌ای را گول بزند و به آنها امید بدهد که روند نزولی ادامه دار خواهد بود. اما در همان لحظه وضعیت بازار به شکل صعودی تغییر کند. البته نمی‌توان گفت که الگوی جهش گربه مرده فایده‌ای برای معامله گران ندارد.
مثالی از یک الگوی جهش گربه مرده
قصد داریم یک نمونه از الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال را برای شما بیان کنیم. بعد از ایجاد این الگو، سهام شرکت سیسکو بسیار مشهور بود و توسط تعداد زیادی از معامله‌گران خریداری شده بود. ابتدا سهامداران مشاهده کردند که سهام سیسکو تا حدود ۲۰ دلار افزایش پیدا کرده است. بعد از اتمام روند صعودی، تقریباً وضعیت بازار نزولی شد و تا حدود ۱۰ دلار کاهش پیدا کرد.
این موضوع توانست به سرمایه‌گذاران القا کند که وضعیت بازار به صورت نزولی باقی خواهد ماند. بنابراین تعداد زیادی از معامله گران به فروش سهام پرداختند. بعد از مدتی سهامداران متوجه شدند که سهام به صورت مکرر به الگوی جهش گربه مرده تبدیل می‌شود. بعد از تشخیص الگو، تا حدودی وضعیت بازار کنترل شد.
محدودیت های الگوی جهش گربه مرده
ولی یکی از مشکلات بزرگ در رابطه با این الگو، این است که بسیاری از معامله‌گران نمی‌توانند الگوی جهش گربه مرده را به صورت دقیق تشخیص دهد. متاسفانه اندیکاتورها نیز در این زمینه کمک نمی‌کنند. چرا که مشخص کردن الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال بسیار سخت است.
همانطور که می‌دانید، ما زمانی می‌توانیم الگوی جهش گربه مرده را تشخیص دهیم که نمودار به صورت کامل شکل گرفته باشد. بنابراین فرض کنید بازار ابتدا در وضعیت نزولی قرار دارد و سپس دچار یک جهش صعودی می‌شود، در این حالت معامله گران نمی‌توانند درست تشخیص دهند که آیا جهش صعودی نشان دهنده یک روند بازگشتی است یا الگوی جهش گربه مرده شکل گرفته است.
توصیف ظاهری الگوی جهش گربه مرده
به صورت عادی تشخیص الگوی جهش گربه مرده سخت است. بنابراین در این قسمت با بیان ویژگی‌های ظاهری این الگو قصد داریم به معامله‌گران کمک کنیم تا راحت‌تر این کار را انجام دهند.
۱.در ابتدا شما یک الگوی صعودی قوی را مشاهده خواهید کرد. مثلاً فرض کنید قیمت یک سهام با سرعت بسیار زیادی روی نمودار در حال افزایش است. در صورتی که چنین الگویی را مشاهده کردید، باید قدم‌های بعدی نمودار را بررسی کنید.
۲.در مرحله بعد روند صعودی به صورت ناگهانی تغییر می‌کند. یعنی یک روند صعودی قوی که انتظار نمی‌رفت دچار بازگشت روند شود، ناگهان وضعیت نزولی به خود می‌گیرد. بنابراین شما باید خطوط نمودار را به سمت پایین مشاهده کنید.
نکته مهم در رابطه با توصیف ظاهری الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال این است که سرعت نزول قیمت سهام با سرعت صعود قیمت برابر است یا به آن نزدیک است.
۳.گاهی اوقات در روند بازگشتی، مشاهده می‌کنیم که سرعت بسیار کند است و به صورت محدود، کاهش قیمت داریم. ولی در الگوی جهش گربه مرده اینطور نیست. بنابراین هم اکنون بازار وضعیت نزولی قوی به خود گرفته است. دقیقاً همین نقطه است که باعث می‌شود معامله‌گران بازار مالی سر در گم شوند. چرا که روند نزولی بسیار قدرتمند است و پیش‌بینی می‌شود که مجدداً ادامه داشته باشد.
۴.ولی در ادامه می‌بینیم که روند نزولی قوی نیز دچار بازگشت می‌شود. منتها بازگشت روند به صورت صعودی بسیار ضعیف‌تر از روند نزولی است. در این لحظه از اصطلاح ریزموج استفاده می‌کنیم. یعنی جهش صعودی قدرت چندانی نداشته است. بعد از اینکه ریز موج‌ها به پایان رسید، مجددا روند نزولی آغاز می‌شود.
مقاله آموزش الگوی کندل ستاره صبحگاهی و شامگاهی در تحلیل تکنیکال را از دست ندهید.
تعیین حد سود و حد ضرر
یکی از ابهاماتی که برای معامله گران بازارهای مالی به وجود می‌آید تعیین حد سود و ضرر در زمان به ایجاد الگوی گربه مرده است. هنوز هیچ راه حل مشخصی برای تعیین حد سود و ضرر به وجود نیامده است. حتی معامله گران حرفه‌ای نیز در زمان ایجاد الگوی گربه مرده، سردرگم می‌شوند. چرا که تغییر وضعیت بازار به صورت پی درپی نمی‌تواند یک نقطه ثابت و مشخص را تعیین کند.
در این حالت بازار به حدی ناپایدار است که بهتر است اقدامات خاصی در رابطه با تعیین حد سود و ضرر انجام نشود. همچنین تاکنون معامله گران حرفه‌ای استراتژی خاصی را برای این مسئله بیان نکرده‌اند، امید است که در آینده پیگیری‌های بیشتری در این زمینه انجام شود و بتوان با کمک استراتژی این مشکل را برطرف کرد.
تفاوت الگوی جهش گربه مرده با سایر الگوهای ادامه دهنده
تفاوت مهم الگوی جهش گربه با سایر الگوهای ادامه دهنده این است که در الگوی جهش گربه مرده، تشخیص بسیاری از نکات مهم، سخت است. در این الگو نمی‌توان نقطه شروع یا پایان قیمتی را مشخص کرد. به همین دلیل پیش بینی از نقاط روند بازگشت نیز وجود نخواهد داشت. در سایر الگوها به کمک اندیکاتورها می‌توانیم روند بازگشت را پیش بینی کنیم.
به عنوان مثال الگو را در یک دورۀ ده روزه یا ۲۰ روزه بررسی می‌کنیم و با توجه به نوسانات قیمتی پیش‌بینی خواهیم کرد که حدود چند ساعت و چند روز بعد، احتمال بازگشت روند وجود دارد. گاهی اوقات ممکن است در لحظه‌ای که شما تصور می‌کنید روند نزولی ادامه پیدا می‌کند، جهش صعودی اتفاق بیافتد. بنابراین انجام هر نوع فرآیند مثل خرید و فروش بسیار سخت است.
نحوه تشخیص الگوی جهش گربه مرده در نمودار
در قسمت قبلی الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال را به صورت ظاهری توصیف کردیم. ولی برای نحوه تشخیص الگو باید ابتدا اطلاعاتی در رابطه با وضعیت بازار داشته باشید، قبل از اینکه الگوی جهش گربه مرده اتفاق بیافتد، قدرت خریداران بسیار زیاد است. گاوها سعی می‌کنند با خرید بیشتر سهام نوسانات قیمتی را به سمت بالا افزایش دهند.
بنابراین بازار روند صعودی دارد و تلاش خرس‌ها برای فروش سهام چندان نتیجه بخش نیست.همانطور که می‌دانید، در الگوی جهش گربه مرده مدتی بعد بازار روند نزولی به خود می‌گیرد. همانطور که گفته شد، روند نزولی نیز دقیقا مانند روند صعودی قوی و قدرتمند است. بنابراین خرس‌ها با قدرت بیشتری برای فروش سهام تلاش کرده‌اند تا نوسانات قیمتی را رو به پایین کاهش دهند. این روند نزولی قوی باعث می‌شود که تلاش گاوها به یکباره از بین برود.
با این حال تصور نکنید که با ایجاد روند نزولی قوی، گاوها اقدامات خاصی انجام نمی‌دهند.
استاپ لاس و قیمت گذاری در استراتژی جهش گربه مرده
در این مقاله بیان شد که معمولاً قیمت گذاری در الگوی گربه مرده چندان راحت نیست. بنابراین نمی‌توان نقاط استاپ لاس و روند بازگشت را نیز تشخیص داد. معامله گران حرفه‌ای همیشه راهی برای سودآوری در بازارهای مالی پیدا می‌کنند.
- فرض کنید که ابتدا روی نمودار روند صعودی قوی مشاهده می‌شود. یعنی قیمت‌ها به صورت پیوسته در حال افزایش هستند.
- حالا تصور کنید الگوی گربه مرده به تدریج بروز می‌کند و روند صعودی قوی به روند نزولی تبدیل می‌شود. در این هنگام قیمت‌ها با همان سرعت کاهش پیدا می‌کند. در نهایت کاهش قیمت به یک نقطه خاص رسیده و متوقف می‌شود.
- در مرحله بعد بازگشت روند ضعیفی مشاهده می‌شود. یعنی مجدداً بازار وضعیت صعودی به خود می‌گیرد. درست در این لحظه است که شما باید نقطه ورود به معامله یا خروج از آن را مشخص کنید.
همیشه معامله‌گران پیش بینی می‌کنند که در ادامه، مسیر قیمت به همان نقطه‌ای باز خواهد گشت که از آن جهش پیدا کرده است.
یعنی قیمتی که درست در انتهای روند نزولی مشاهده کردید. حالا اگر می‌خواهید نقطه ورود به معامله و خروج از آن را مشخص کنید، سعی کنید قیمتی بالاتر از قیمت انتهای روند نزولی قبلی در نظر بگیرید. زمانی که به این نقطه رسیدید، اگر احساس کردید که قیمت‌ها در حال شکسته شدن است به سرعت از معامله خارج شوید و اگر نشانه‌های روند بازگشتی را مشاهده کردید در پوزیشن خود بمانید.
برای آشنایی کامل با اندیکاتور تریکس TRIX این مقاله را مطالعه نمایید.
دلیل پیدایش الگوی جهش گربه مرده
توسعه دهندگان بازارهای مالی، این الگو را ایجاد کردند تا معامله‌گران در زمان رشد و سقوط پی‌درپی قیمت‌ها تصمیمات درستی بگیرند. اشتباهات بسیار زیادی قبل از پیدایش الگوی گربه مرده رخ می‌داد. به عنوان مثال معامله‌گران الگوی جهش گربه مرده را با روند بازگشتی اشتباه می‌گرفتند و با خرید و فروش در موقعیت‌های نامناسب، سرمایه خود را از دست می‌دادند.
به همین دلیل به تدریج الگوی جهش گربه مرده شکل گرفت. زمانی که نوسانات قیمت در بازار زیاد باشد و تقابل بین گاوها و خرس‌ها شدت بگیرد، احتمال ایجاد الگوی ((Dead Cat Bounc بیشتر است.
سخن پایانی
در این مقاله به طور کامل در رابطه با الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال صحبت شد. این الگو به عنوان یکی از عجیب‌ترین الگوهای نمودار بازار مالی شناسایی شده است. چرا که دستیابی به اطلاعات دقیق با کمک این الگو بسیار سخت است.
اندیکاتورها نیز معمولاً کمک چندانی به پیش بینی وضعیت بازار نمی‌کنند. بهترین راه حل این است که با مشاهدۀ یک روند صعودی و نزولی قوی، پیش‌بینی‌هایی در رابطه با الگوی جهش گربه مرده داشته باشید. همچنین در زمان مشاهده الگو گربه مرده سعی کنید عجولانه تصمیم نگیرید و تا نزدیکی پایان روند صبر کنید.
منبع : seekingalpha
برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.
