ژئوپلیتیک روشی برای مطالعه سیاست خارجی و روابط بین‌الملل با در نظر گرفتن جغرافیا، اقتصاد و جمعیت است، که همه اینها می توانند بر قیمت دارایی ها تأثیر بگذارد.

مسائل ژئوپلیتیکی می تواند منجر به طیف وسیعی از اثرات بر دارایی های مالی شود. اغلب، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی موجب فروش دارایی‌های پرریسک‌تر می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به سمت دارایی‌های امن می‌روند. در ساده‌ترین حالت، این امر بر قیمت‌های بازار سهام فشار می‌آورد، در حالی که اوراق قرضه دولتی تقویت می‌شوند. در این مقاله از آکادمی G2O به بررسی تأثیرات موضوعات ژئوپلیتیک بر معاملات می پردازیم پس تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

ژئوپلیتیک چیست؟

معاهدات تجاری، توافقنامه های اقلیمی و اختلافات بر سر مرزها همه مسائل ژئوپلیتیکی هستند. مانند بحث معامله‌ گری، ژئوپلیتیک نیز بسیار به استراتژی مربوط می شود، به همین دلیل است که درک آن بسیار حیاتی است، به خصوص زمانی که بر عرضه و تقاضا و در نتیجه قیمت دارایی ها برتری دارد.

رویدادهای اقتصادی برنامه ریزی شده در مقابل رویدادهای ژئوپلیتیک

داده‌های اقتصادی از پیش برنامه‌ریزی‌شده معمولاً ریسک کمتری دارند، زیرا از قبل برای همه فعالان بازار در هر تقویم اقتصادی اعلام شده است. بدترین سناریو این است که اگر داده ها بسیار متفاوت از برآوردهای اجماع باشد، می تواند نوسانات زیادی ایجاد کند، اما معمولا کمتر از اخبار فوری تأثیرگذار است. ریسک ژئوپلیتیکی برای قیمت بسیار پرنوسان تر است، زیرا اغلب به صورت ناگهانی و بدون هیچ اطلاع قبلی رخ می دهد.

چرا ژئوپلیتیک برای معامله گران مهم است؟

ژئوپلیتیک به عنوان پیوندی عمل می کند که کشور را با سیاست مرتبط می کند. ژئوپلیتیک بر این حقیقت بنا شده است که تمامی سیاست های جهانی، از صلح تا جنگ، در زمان و مکان تحت محدودیت های کشور ها و شرایط جغرافیایی رخ می دهد.

تأثیرات ژئوپلیتیک بر سیاست پولی: تغییر روند تورم موجب تغییر مسیر سیاست پولی می شود. به طوری که به دلیل پیامدهای کاهش تورم جهانی و روندهای جمعیتی، بانک های مرکزی پیشرو مجبور به روی آوردن به سیاست های پولی غیرمتعارف مانند تسهیل کمی می شوند.

علاوه بر این از سرگیری فشارهای تورمی ممکن است این روند را معکوس کند. در نهایت به جای پاسخ به شوک های اقتصادی با تسهیل کمی، بانک های مرکزی در سراسر جهان باید حمایت های آتی را برای جلوگیری از این فشارهای فزاینده قیمت ها انجام دهند.

تأثیرات بر تورم: تورم یکی از تأثیرات مهم تغییر اولویت ها است. سازمان‌دهی مجدد زنجیره‌های تامین نیاز به سرمایه‌گذاری و هزینه‌های منابع قابل‌توجهی دارد، از لجستیک گرفته تا مدیریت، چیزی که در طول همه‌گیری COVID-19 شاهد آن بودیم. در نهایت چنین وقایعی هزینه بر هستند و مشتریان در نهایت هزینه‌های بالاتری را در ازای زنجیره‌های تامین قابل اعتمادتر باید پرداخت کنند.

انواع ریسک های ژئوپلیتیکی

برخی از کشورها یا مناطق به طور متفاوتی در واکنش به عوامل مخالف ژئوپلیتیک عمل می کنند. کشورهایی که به شدت به واردات متکی هستند، بیشتر تحت تأثیر مسائل ژئوپلیتیکی مانند تجارت یا جنگ قرار می گیرند. با این حال، اقتصادهای تولیدکننده مانند چین نیز در صورت عدم توانایی در فروش یا صادرات محصولات خود می توانند آسیب ببینند.

رایج ترین اشکال ریسک های ژئوپلیتیکی عبارتند از:

درگیری‌های نظامی بین ملت‌ها، دولت‌ها، جوامع، یا نیروهای چریکی مانند مزدوران، شورش‌ها و شبه‌نظامیان تأثیر وحشتناکی بر هر اقتصادی در چنین شرایطی دارد. با این حال، حملات تروریستی به طور کلی از نظر ابعاد اقتصادی کمتر دیده می شود، شاید به جز گردشگران، آن هم با وجود صدمات بسیار زیاد به قربانیان در چنین حملاتی.

جنگ‌های تجاری – که گاهی اوقات جنگ ارزی یا کاهش ارزش رقابتی نامیده می‌شود – می‌تواند شبیه جنگ سرد باشد، به این معنا که هیچ گلوله‌ای شلیک نمی‌ شود، اما تنش‌ها افزایش می‌یابد. تأثیر منفی آن لزوماً کمتر از یک درگیری نظامی نیست. محیط بین المللی کنونی ممکن است منجر به جنگ همه جانبه نشود، اما با این وجود منجر به عدم اطمینان پیرامون سیاست و اقتصاد خواهد شد که همیشه فشاری برای بازارها است.

نحوه واکنش ارزها به ریسک ژئوپلیتیکی

ارزها از دیرباز سلاح انتخابی برای جنگ های تجاری، به ویژه در تاریخ مدرن بوده اند. به طور کلی، دلار آمریکا (USD) به عنوان ارز اصلی دارایی امن در نظر گرفته می شود، زیرا در واقع ارز ذخیره جهانی است و بیشتر بدهی ها در سراسر جهان به دلار آمریکا قیمت گذاری می شود. ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) نیز به عنوان دارایی های امن در فارکس محسوب می شوند و از زمان عدم اطمینان یا خطر ژئوپلیتیک سود می برند.

چگونگی واکنش سهام به ریسک های ژئوپلیتیکی

خطر ژئوپلیتیک تقریباً به عنوان خطر جنگ، ناآرامی سیاسی، درگیری های متقابل و تروریسم توصیف می شود که هم واقعیت چنین رویدادهایی و هم تشدید احتمال وقوع چنین اتفاقاتی را در بر می گیرد.

به عنوان مثال، سهامی که احتمالاً تحت تأثیر تصمیمات سیاسی فعلی و آینده قرار می گیرند، ممکن است در صورت عدم اطمینان، در روندی نزولی قرار گیرند چراکه سرمایه گذاران بالقوه مطمئن نیستند که پایان بازی چه خواهد بود و چگونه این امر بر تجارت تأثیر می گذارد. با این حال، برخی از بخش‌های اقتصاد ممکن است در مواقع عدم اطمینان ژئوپلیتیکی، مانند سهام دفاعی (شرکت‌های تسلیحاتی) رشد کنند.

ژئوپلیتیک ممکن است برای معامله گران کوتاه مدت مورد توجه قرار نگیرد و برای معامله گران یا سرمایه گذاران بلندمدت مناسب تر باشد. با این حال، گاهی اوقات تأثیرات ناشی از مسائل ژئوپلیتیک آنقدر قوی است که هر معامله گر جدی باید آن را در نظر بگیرد، زیرا می تواند موجب تغییر روندهای ایجاد شده در دوره باثبات بازار شود و تمامی تحلیل های فردی را نقض کند.