۹ عاملی که بر نرخ ارز تاثیر می گذارد

عوامل موثر بر نرخ ارز به دلایل مختلف مهم هستند. برای کشورها، این عوامل می توانند بر نحوه تجارت یک کشور با کشور دیگر تأثیر بگذارند.برای افراد، این عوامل بر میزان پولی که فرد می تواند هنگام مبادله یک ارز با ارز دیگر به دست آورد، تأثیر می گذارد. اگرچه درک یا پیش‌بینی این عوامل همیشه آسان نیست، اما دانستن آنها مفید است. شایان ذکر است که این عوامل بر نرخ ارز در سطح کلان اقتصادی تأثیر می‌گذارند، به این معنا که بر نرخ ارز جهانی تأثیر می‌گذارند نه نرخ ارز محلی.

196

در این مقاله از مجموعه G2O، نه عاملی را که بر نرخ مبادله ارز تأثیر می‌گذارند، برای شما بیان خواهیم کرد و با مهم‌ترین عامل – یعنی تورم – شروع می‌کنیم.

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

۱. تورم

تورم قدرت خرید نسبی یک ارز در مقایسه با سایر ارزها است.به عنوان مثال، ممکن است یک واحد ارز برای خرید یک سیب در یک کشور هزینه داشته باشد، اما برای خرید همان سیب در کشوری با تورم بالاتر، هزار واحد از ارز متفاوت هزینه شود.چنین تفاوت هایی در تورم پایه و اساس این است که چرا ارزهای مختلف قدرت خرید متفاوتی دارند و در نتیجه نرخ ارز متفاوتی دارند. به این ترتیب، کشورهایی که تورم پایین دارند، معمولاً در مقایسه با کشورهایی که نرخ تورم بالاتری دارند، ارزهای قوی تری دارند.

۲. نرخ بهره

نرخ بهره به شدت با تورم و نرخ ارز مرتبط است. بانک های مرکزی کشورهای مختلف از نرخ بهره برای تعدیل تورم در داخل کشور استفاده می کنند.به عنوان مثال، ایجاد نرخ های بهره بالاتر، سرمایه خارجی را جذب می کند، که نرخ ارز محلی را تقویت می کند.با این حال، اگر این نرخ‌ها برای مدت طولانی بیش از حد بالا بمانند، تورم می‌تواند شروع به افزایش کند و منجر به کاهش ارزش پول شود. به این ترتیب، بانک های مرکزی باید به طور مداوم نرخ های بهره را برای متعادل کردن مزایا و معایب تنظیم کنند.

۳. بدهی عمومی

اکثر کشورها بودجه خود را با استفاده از تامین مالی کسری در مقیاس بزرگ افزایش می دهند.به عبارت دیگر، آنها برای تامین مالی رشد اقتصادی وام می گیرند. اگر بدهی دولت از رشد اقتصادی پیشی بگیرد، می‌تواند با جلوگیری از ورود سرمایه‌گذاری خارجی به کشور، تورم را افزایش دهد، دو عاملی که می‌تواند ارزش یک ارز را کاهش دهد.در برخی موارد، دولت ممکن است برای تامین مالی بدهی پول چاپ کند، که می تواند تورم را نیز افزایش دهد.

۴. ثبات سیاسی

یک کشور با ثبات سیاسی، سرمایه‌گذاری خارجی بیشتری را جذب می‌کند که به تقویت نرخ ارز کمک می‌کند. برعکس این نیز صادق است که ثبات سیاسی ضعیف باعث کاهش ارزش نرخ ارز یک کشور می شود. ثبات سیاسی همچنین بر محرک‌های اقتصادی محلی و سیاست‌های مالی تأثیر می‌گذارد، دو موردی که می‌توانند تأثیرات بلندمدتی بر نرخ مبادله ارز داشته باشند. همواره، کشورهایی مانند سوئیس با ثبات سیاسی قوی‌تر، ارزهای قوی‌تر و با ارزش‌تری دارند.

۵. سلامت اقتصاد

سلامت یا عملکرد اقتصادی روش دیگری برای تعیین نرخ ارز است.به عنوان مثال، کشوری با نرخ بیکاری پایین به این معنی است که شهروندانش پول بیشتری برای خرج کردن دارند که به ایجاد یک اقتصاد قوی تر کمک می کند.با اقتصاد قوی تر، این کشور سرمایه گذاری خارجی بیشتری را جذب می کند که به نوبه خود به کاهش تورم و افزایش نرخ ارز کشور کمک می کند.در اینجا شایان ذکر است که سلامت اقتصادی بیشتر یک اصطلاح فراگیر است که چندین محرک دیگر مانند نرخ بهره، تورم و تراز تجاری را در بر می گیرد.

۶. تراز تجاری

تراز تجاری یا شرایط تجارت، تفاوت نسبی بین واردات و صادرات یک کشور است.به عنوان مثال، اگر کشوری تراز تجاری مثبت داشته باشد، به این معنی است که صادرات آن بیشتر از واردات است.در چنین حالتی میزان ورود ارز بیشتر از خروجی است.وقتی این اتفاق می‌افتد، ذخایر ارز خارجی یک کشور رشد می‌کند و به کاهش نرخ بهره کمک می‌کند، که رشد اقتصادی را تحریک می‌کند و نرخ ارز محلی را تقویت می‌کند.

۷. کسری حساب جاری

کسری حساب جاری ارتباط نزدیکی با تراز تجاری دارد.در این سناریو، تراز تجاری یک کشور با شرکای تجاری آن مقایسه می شود.‌اگر کسری حساب جاری یک کشور بیشتر از کسری یک شریک تجاری باشد، این می تواند ارز آن کشور را نسبت به واحد پول آن کشور ضعیف کند.به این ترتیب، کشورهایی که دارای کسری حساب جاری مثبت یا پایین هستند، نسبت به کشورهایی که کسری بودجه بالایی دارند، ارزهای قوی تری دارند.

۸. اعتماد / حدس و گمان

گاهی اوقات، ارزها تحت تأثیر اعتماد (یا عدم اعتماد) معامله گران به یک ارز قرار می گیرند. تغییرات ارز ناشی از حدس و گمان معمولا غیرمنطقی، ناگهانی و کوتاه مدت است.به عنوان مثال، معامله گران ممکن است ارزش یک ارز را بر اساس نتیجه انتخابات کاهش دهند، به خصوص اگر نتیجه برای تجارت یا رشد اقتصادی نامطلوب تلقی شود.در موارد دیگر، معامله‌گران ممکن است به دلیل اخبار اقتصادی نسبت به یک ارز خوش‌بین باشند، که ممکن است باعث رشد ارز شود، حتی اگر خود اخبار اقتصادی بر روی مبانی ارز تأثیری نداشته باشد.

۹. مداخله دولت

دولت ها مجموعه ای از ابزارها را در اختیار دارند که از طریق آنها می توانند نرخ ارز محلی خود را تغییر دهند.در درجه اول، بانک‌های مرکزی به تعدیل نرخ‌های بهره، خرید ارز خارجی، تأثیرگذاری بر نرخ‌های وام‌دهی محلی، چاپ پول و استفاده از ابزارهای دیگر برای تعدیل نرخ تبدیل ارز معروف هستند. هدف اصلی دستکاری این عوامل، تضمین شرایط مساعد برای ثبات نرخ ارز، اعتبار ارزان تر، مشاغل بیشتر و رشد اقتصادی بالا است.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.