حل مشکل ترازنامه‌های شرکتی

29 آبان

سلام و آخرین روزهای آبان ماهتان به خیر!

چند روز اخیر سرگرم صحبت با مدیران شرکت ها و هادیان پولی بوده ایم. همه آنها از ما در مورد ترازنامه، سطوح مقاوم تورم، استیبل کوین ها و بیتکوین می پرسند. و همه ی این گفت و گو ها بر محور حمایت از تراز نامه ها و کم کردن ریسک های موجود است.

ایده استفاده از استیبل کوین ها در ترازنامه ها به منظور افزایش و به دست آوردن بازدهی بیشتر برای مقابله با تورم بالا علاقه مندان زیادی دارد. ما سعی کردیم از نحوه ی تفکر مدیران مالی در باب موضوع ذکر شده سر در بیاوریم و از آن ها اطلاعات کسب کنیم، و در همین حین بود که تیم Circle نیز وارد بحث شد. ما از این تیم خواستیم تا به عنوان مهمان برای ما مطلبی تهیه کنند تا با طرز تفکر مدیران در این زمینه بیشتر آشنا شویم. در ادامه مطلب تیم  Circle را می خوانید:

بلاکچین ‌های عمومی و اموال دیجیتال یکی از مهم‌ترین نوآوری ‌های تکنولوژی در تاریخ مدرن هستند، به طوری که انتظار می ‌رود بازار جهانی تکنولوژی بلاکچین تا سال ۲۰۲۵ سالانه بیش از ۳۲ درصد رشد کند. اما بسیاری از شرکت ‌ها، دفاتر سرمایه‌گذاری و کسب‌وکار های مرتبط با امور مالی گزینه های چندانی برای استفاده از این فرصت نداشته اند، آن هم درست وقتی که همه به دنبال به دست آوردن ثروت در دنیای در حال رشد رمز ارز ها هستند.

خرید رمز ارز های بومی مانند بیتکوین یا اتریوم، اگرچه پتانسیل سود آور بودن دارد، اما می تواند برای سازمان هایی که بر اساس سرمایه ی پیش بینی شده عمل می کنند، عامل خطرناکی باشد. ابزارهای مالی مانند وثیقه های مالی و ETF ها (صندوق های قابل معامله) یک قالب برای سرمایه گذاری در اموال دیجیتال در بازارهای سنتی ارائه می دهند و جذب خوبی هم داشته اند. بزرگترین ETF بیتکوین در جهان تا 15 اکتبر 2021 بیش از 1.5 میلیارد دلار اموال تحت مدیریت دارد.

اما این سرمایه‌گذاری‌ها در معرض نوسانات بالا قرار دارند که بسیاری از ارزهای دیجیتال آن را تجربه می‌کنند و این مساله برای این ارزها یکسان است، و این نکته آن‌ها را به ابزاری نه چندان قدرتمند برای کسب و کار تبدیل می‌کند که می‌توانند منابع خود را به آن تخصیص دهند.

از سوی دیگر، بسیاری از سازمان‌های بومی رمزارز مانند صرافی‌ها یا بنیادهای مبتنی بر پروتکل در حال حاضر کاملا در محیط Web3  (یکی از کیف پول‌های اتریوم) حل شده‌اند و با مساله‌ کاملا مخالف آن چه که بوده رو به رو هستند – سرمایه‌گذاری ‌های پیش بینی شده و ایمن که در معرض نوسانات محدود قرار دارد. پل زدن بین اموال دیجیتال و سیستم سنتی مالی می تواند موجب تحمیل هزینه ی بالایی شود، اما تنها راه برای مدیریت سرمایه ی کوتاه مدت و میان مدت است.

ذخایر نقدی شرکت ها در بالاترین حد خود قرار دارند و سرمایه گذاری هایی که درآمد ثابت برای مشاغل دارند، روز به روز محدود می‌شوند، چرا که نرخ سود محدود مانده و بازده اوراق قرضه شرکتی همچنان کاهش می‌یابد.

Circle Yield راهکاری را برای کسب و کارهای موجود در هر دو طرف این معادله ارائه می دهد که ماحصل این راه کار برای سرمایه گذاری های در حال وقوع، تعادل، امنیت، بازده و انعطاف پذیری در انتخاب زمان مناسب برای انجام سرمایه گذاری را به ارمغان می آورد.

Yield با سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه مبتنی بر رمز ارز، امکان سرمایه گذاری با نرخ ثابت تا 7.85%** را از 16 نوامبر 2021 به مشاغل واجد شرایط ارائه می دهد که مدت زمان آن از یک تا دوازده ماه متغیر است. ضمانت تمامی سرمایه گذاری ها توسط بیتکوین انجام می شود و بیتکوین همچنین به عنوان وثیقه برای این سرمایه گذاری ها به کار می رود.

Circle Yield بر اساس USDC ساخته شده است، و به جای خرید ارزهای دیجیتال بی ثبات که می تواند پیش بینی دقیق قیمت ها را مشکل می کند، تسهیل کننده امور برای شروع کسب کار مبتنی بر وجوه نقدی است. USDC همچنین به این معنی است که تقریباً در هر نقطه از جهان، بدون داشتن محدودیت در ساعات کاری که امری رایج در سیستم بانکی قدیمی است، می توان تراکنش های بانکی را انجام داد.

Yield و USDC به طور یکپارچه با دنیای مالی سنتی ارتباط برقرار می کنند، و در همین حال به کسب و کارهای دارای شرایط اجازه می دهند تا از قدرت بازارهای سرمایه مبتنی بر رمز ارز استفاده کنند و به ظهور نمونه های جدید کمک کنند. کسب‌ و کارهای سنتی، موسسات خدمات مالی و سازمان ‌های بومی رمز ارز همگی می‌توانند به روش های سرمایه گذاری خود تنوع ببخشند و در عین حال دارایی ‌های خزانه‌ خود را افزایش دهند و با دارایی ‌های دیجیتال قانون گذاری شده مانند USDC شروع به کار کنند. حد وسط همین جا پیدا می شود.

به نظر می رسد این دیدگاهی که Circle ارائه داده، یک راهکار منطقی برای انواع خاصی از کسب و کار باشد – مثلا گروه هایی که قبلا شدیدا مشغول سر و کله زدن با بیتکوین و رمز ارز ها بوده اند، و یا گروه هایی که بنا به دلایل نظارتی در مواجهه با هیچ موقعیتی نبودند. شرکت‌ها نمی‌توانند با پول نقد یا وثیقه های نقدی روی تراز نامه هایشان بنشینند یک گوشه و از تورم 6%+ تغذیه کنند. پیشنهاد  Circle در رابطه با استیبل کوین های دارای سود، به نظر می رسد که با گذشت زمان بیشتر و بیشتر محبوب خواهد شد. پس تا آن زمان، مراقب خوبی هایتان باشید.