بارها در مقالات مختلف خوانده‌ایم که معامله‌گری در بازارهای مالی بی‌شباهت به قمار نیست؛ اما کسی به چارچوب منطقی پشت آن اشاره نکرده است. واقعیت این است که الگوهای مختلف تحلیل تکنیکال تا حد بسیار زیادی دست بازار را برای معامله‌گران رو می‌کنند. یکی از معروف‌ترین و پرکاربردترین نمودارها، الگوی لوزی است که ظاهری شبیه الماس دارد و در بازارهای مختلف، از سهام گرفته تا فارکس و کریپتو، بازگشت روند پیش‌رو را پیش‌بینی می‌کند. در این مقاله قصد داریم بیشتر درباره پترن لوزی حرف بزنیم. ببینیم چرارخ می‌دهد و چطور باید از آن استفاده کنیم. همراه ما باشید.

• الگوی لوزی چیست؟
• الگوی لوزی چرا رخ می‌دهد؟
• شناسایی الگوی لوزی روی نمودار
• چطور از الگوی نمودار الماس استفاده کنیم؟
• شکست الگوی الماس
• استراتژی معاملاتی الگوی لوزی
• مزایا و معایب الگوهای الماس
• تفاوت الگوی لوزی و الگوی سر و شانه چیست؟
• الگوهای الماس در معاملات long و معاملات short
• اشتباهات معاملاتی الگوی لوزی
• کلام آخر

الگوی لوزی چیست؟

الگوی لوزی یک الگوی بازگشتی است که  به دو شکل سقف و کف روی نمودار ظاهر می‌شود. این الگوی نادر که شبیه حرف V انگلیسی به نظر می‌رسد، اغلب در ناحیه فوقانی نمودار با حجم بالا رخ می‌دهد و تحلیلگران تکنیکال آن را نشانه‌ای از بازگشت روند می‌بینند. در حقیقت الگوی لوزی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت دارایی بعد از یک دوره تثبیت شکسته شود.

الگوی سقف لوزی (Diamond Top)

الگوی سقف لوزی روی سقف‌های مهم نمودار تشکیل می‌شود و نشان می‌دهد قیمت سقف جدیدی ثبت کرده و بعد تا خط حمایت کاهش پیدا می‌کند. سپس دوباره بالا می‌رود و تا حمایت ریزش دارد تا کف جدیدی ثبت کند.

الگوی کف لوزی (Diamond Bottom)

الگوی کف لوزی روی کف‌های مهم نمودار تشکیل می‌شود برعکس قسمت بالای الماس است. نشان می‌دهد که قیمت کف جدیدی ثبت می‌کند و بعد از آن تا سطح مقاومت بالا می‌رود؛ سپس دوباره کاهش می‌یابد و بعد از این ریزش، سقف جدیدی ثبت می‌کند.

افت و خیز‌های قیمت در الگوی الماس (Diamond) را می‌توان به صورت چهار نقطه (A، B، C و D) مشاهده کرد که سقف‌ها و کف‌های نمودار را تشکیل می‌دهند. برگشت قیمت پس از تشکیل نقاط سقف‌ها و کف‌ها، در نقطه D اتفاق می‌افتد.

الگوی لوزی چرا رخ می‌دهد؟

الگوی الماس حول روانشناسی سرمایه‌گذاران بازار می‌چرخد. اینطور به آن نگاه کنید که پس از یک حرکت بزرگ، سرمایه‌گذاران مشتاقند که در روند صعودی، سود بگیرند و در روند نزولی، معاملات Short باز کنند. این باعث اولین تثبیت الگو می‌شود. سپس یک دوره بی‌ثباتی قیمت در بازار وجود دارد. مجددا یک پولبک اتفاق می‌افتد و باعث بی‌ثباتی قیمت می‌شود. در نهایت شکست آخر رخ می‌دهد و فرصت سرمایه‌گذاری را به‌وجود می‌آورد.

• زمانی که الگوی الماس نزولی تشکیل می‌شود، فروشندگان به صورت تهاجمی وارد بازار شده‌اند. این حرکت چنان شدید است که می‌تواند باعث پولبک حرکت صعودی و تشکیل کف‌های پایین‌تر شود. بر حسب تجربه، حرکت قیمت بعد از تشکیل این الگو با احتمال ۵۴ درصد نزولی است.
• الگوی الماس صعودی دقیقا نقطه مقابل الگوی الماس نزولی است. اینجاست که بازار به سمت پایین روند نزولی بلندمدت خود تثبیت می‌شود و خریداران مشتاقانه از این فرصت استفاده می‌کنند. از این رو سقف‌های جدیدی ایجاد می‌شود که ساختار بازار را می‌شکند. بر حسب تجربه، حرکت قیمت بعد از تشکیل این الگو با احتمال ۷۴ درصد صعودی است.

شناسایی الگوی لوزی روی نمودار

در ادامه نحوه شناسایی هر دو نوع الگوی لوزی را روی نمودارهای قیمت بررسی می‌کنیم:

شناسایی الگوی الماس نزولی در معاملات

اگر الگو در شرایط اشباع خرید یا بعد از روند صعودی تشکیل شود و درست بعد از یک موج صعودی یا حرکت ایمپالس شروع شود، به‌عنوان الگوی لوزی نزولی شناخته می‌شود. پس پارامتر‌های الو عبارت‌اند از:

• شرایط اشباع خرید
• درست بعد از موج ایمپالس صعودی
• بدون حرکت جانبی قیمت قبل از تشکیل الگو

شناسایی الگوی الماس صعودی در معاملات

در تحلیل تکنیکال این نشانه بازگشت روند نزولی به روند صعودی است. پس پارامتر‌های الو عبارت‌اند از:

• شرایط اشباع فروش
• درست بعد از موج ایمپالس نزولی
• بدون حرکت جانبی قیمت قبل از تشکیل الگو

چطور از الگوی نمودار الماس استفاده کنیم؟

برای اعمال الگوی لوزی، معامله‌گران موقعیت‌های لانگ و شورت را روی نقطه D باز می‌کنند. الماس کف نشان‌دهنده یک الگوی صعودی و الماس سقف نشان‌دهنده یک الگوی نزولی است که معامله‌گر حد ضرر خود را روی نقطه D نمودار می‌گذارد و بعد منتظر تایید الگو می‌ماند. چون این پترن تنها بعد از شکست (Breakout) اعتبار دارد. روش دیگر استفاده از الگو، ترکیب آن با اندیکاتورهای فنی مثل میانگین متحرک است تا سیگنال‌های اشتباه فیلتر شوند.

شکست الگوی الماس

پس از شناسایی یک الگوی لوزی مناسب، اجتناب از نقاط شکست کاذب (False Breakout) نیز حائز اهمیت است. یک استراتژی قدیمی که مارکت میکرها از آن برای جلوگیری از ضرر معامله‌گران خرد بازار استفاده می‌کنند. این استراتژی به معامله‌گران توصیه می‌کند از قانون کندل بزرگ پیروی کنند. کندلی که بدنه بزرگ و شدوی کوچک دارد و بزرگ‌تر از چند کندل قبلی است. اگر این استراتژی را چندین بار پیوسته امتحان کنید، به‌راحتی می‌توانید نقاط شکست نادرست را شناسایی کنید و منتظر شکست‌های درست بمانید.

استراتژی معاملاتی الگوی لوزی

همانطور که اشاره کردیم، الگوی الماس به ندرت در نمودارها ظاهر می‌شود. اما اگر ظاهر شود، شکل ظاهری آن به وضوح قابل تشخیص است. این الگو در نگاه اول شبیه الگوی سر و شانه به نظر می‌رسد و طبیعتا لوزی صعودی شبیه سر و شانه معکوس است. در بازارهای مالی معامله‌گری با این الگو کار سختی نیست. فقط باید مثل همه استراتژی‌های معاملاتی، بهترین نقطه ورود، حد ضرر و حد سود را پیدا کنید و دست به کار شود.

استراتژی خرید با الگوی الماس

• کف الگوی الماس را در نمودار پیدا کنید.
• قبل از ورود منتظر بمانید تا کندل قیمت صعودی شود.
• بعد از تشکیل کف الماس وارد معامله شوید.
• استاپ لاس را در نواحی آخرین کف نزدیک به الگو قرار دهید.
• قبل از اینکه قیمت در جهت مخالف حرکت کند از معامله خارج شوید.

استراتژی فروش با الگوی الماس

• سقف الگوی الماس را در نمودار پیدا کنید.
• قبل از ورود منتظر بمانید تا کندل قیمت نزولی شود.
• پس از تشکیل سقف الماس وارد معامله شوید.
• استاپ لاس را در نواحی آخرین سقف نزدیک به الگو قرار دهید.
• قبل از اینکه قیمت در جهت مخالف حرکت کند از معامله خارج شوید.

مزایا و معایب الگوهای الماس

هر اندیکاتور تحلیل تکنیکال مزیت‌ها و معایب خاص خودش را دارد که دانستن آنها خالی از لطف نیست. مثلا مزایا و معایب الگوی لوزی عبارت‌اند از:

مزیت‌های الگوی لوزی

• اگرچه نادر است، در تمام بازارهای مالی و در تمام تایم فریم‌ها اتفاق می‌افتد.
• نقاط ورود، حد ضرر و حد سود را به راحتی نشان می‌دهد.
• با استراتژی‌های معاملاتی بازگشتی به خوبی کار می‌کند.

معایب الگوی لوزی

• تشکیل آن روی نمودار دشوار است و به ندرت اتفاق می‌افتد.
• مهمولا در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر کارایی چندان زیادی ندارد.
• ممکن است سیگنال‌های نادرست تولید کند.

تفاوت الگوی لوزی و الگوی سر و شانه چیست؟

گفتیم که شکل این دو نمودار از نظر ظاهری شبیه یکدیگر است. اما دقت کنید که الگوی لوزی بالای یک روند صعودی یا پایین یک روند نزولی تشکیلمی‌شود؛ در حالی که الگوی سر و شانه معمولا در ربع بالایی یک روند صعودی قرار می‌گیرند.

الگوهای الماس در معاملات long و معاملات short

الگوی لوزی می‌تواند بازگشت روند را در هر دو جهت مثبت و منفی نشان دهد؛ بنابراین معامله‌گر بایدخود را برای معاملات هر دو جهت آماده کند.

• معاملات long: این معاملات زمانی استفاده می‌شوند که بازگشت روند در جهت صعودی باشد. در این شرایط معامله‌گر در نقطه شکست پایین می‌خرد و در پایان روند می‌فروشد.
• معاملات short: این معاملات زمانی استفاده می‌شوند که بازگشت روند در جهت نزولی باشد.

اشتباهات معاملاتی الگوی لوزی

بزرگترین اشتباه یک معامله گر در ارتباط با الگوی لوزی، تعجیل و شروع زودهنگام معامله است. در حالی که ابتدا باید از ترسیم خطوط مقاومت و حمایت مطمئن شوید و با نیمه دوم لوزی شبیه یک مثلث متقارن رفتار کنید. هر زمان قیمت دارایی یکی از آستانه‌های بالا و پایین را می‌شکند، سیگنالی در مورد جهت احتمالی حرکت قیمت می‌دهد.

ریسک دیگر در معامله الماس، تعیین حد ضرر و حد سود معامله است. معامله‌گران با تجربه بازار می‌دانند که هیچ روش تکنیکالی برای ارزیابی میزان جهش یا ریزش قیمت بعد از شکست الگوی لوزی وجود ندارد. بسیاری از آنها تفاوت بین نقاط سقف و کف الگو را محاسبه می‌کنند و به نقطه شکست اضافه می‌کنند؛ اما هستند معامله‌گران محافظه‌کاری که این محاسبه ساده را مطمئن نمی‌دانند. در حالت کلی بهترین گزینه ممکن بررسی میزان افت اولیه‌ای است که باعث تشکیل الگوی الماس شده است. شاید این عدد، تقریب خوبی از میزان اصلاح پس از شکست در اختیارتان بگذارد.

کلام آخر

الگوی لوزی نسبت به سایر الگوهای شناخته‌شده بازار مثل پرچم، سر و شانه و الگوی مستطیل کمتر رایج است و فرصت کمتری برای معامله‌گری با آن در بازارهای مالی پیش می‌آید. اما از آنجا که شناسایی زودهنگام آن فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری‌های سودآور ارائه می‌کند، شناخت الگو و نحوه معامله با آن خالی از لطف نیست. مزیت این الگو کاربرد راحت و نسبت برد بالای آن است. اگر تمام مراحل توضیح داده شده را دنبال کنید، احتمال می‌دهیم در طول معاملات خود اح سودهای قابل توجهی از آن به دست آوریم.

اگر شما خوانندگان عزیز اطلاعات بیشتری درباره این الگوی تحلیل تکنیکال دارید یا تجربه معامله با آن را دارید، بی‌صبرانه مشتاق شنیدن نظرات و تجربیات شما عزیزان هستیم.