آشنایی کامل با الگوی هارمونیک گارتلی و نحوه معامله با آن

15

در میان معامله‌گران فعال در بورس، الگوی گارتلی یا Gartley یکی از شناخته شده‎ترین الگوهای هارمونیک (Harmonic)  موجود است. هر چند که این الگو در سال ۱۹۳۵ برای اولین بار معرفی شد، اما استاندارد سازی‏های انجام گرفته در آن به سال ۱۹۹۹ میلادی باز می‎گردد.

الگوی هارمونیک گارتلی طرفداران زیادی در بین تکنیکالیست‎ها دارد چراکه این الگو شرایط بسیار دقیقی برای ارزیابی اعتبار الگو فراهم می‎کند و چنانچه به صورت اصولی از این الگو استفاده شود، نسبت پاداش به ریسک بالایی برای ورود به معامله را فراهم می‎کند. الگوهای هارمونیک مختلفی برای پیش بینی قیمت وجود دارند، با این وجود الگوی گارتلی یکی از قدیمی‎ترین الگوهای هارمونیک شناسایی شده است به همین دلیل تصمیم گرفتیم تا در این مقاله یک راهنمای کامل و جامع از الگوی هارمونیک گارتلی را به همراه نقاط ضعف و قوت این الگو برای شما بازگو کنیم، پس با ما همراه باشید.

الگوی هارمونیک گارتلی چیست؟

الگوی هارمونیک گارتلی همان طور که از نامش پیداست، یک الگوی نموداری ویژه است که در گروه الگوهای هارمونیک قرار می‎گیرد. این الگو هم نظیر دیگر الگوهای معاملاتی هارمونیک باید نسبت‎های خاصی از سطوح فیبوناچی را برآورده کند تا معتبر تلقی شود. شخصی به نام «گارتلی» در سال ۱۹۳۵ در کتابی تحت عنوان «سود در بازار سهام» الگوی هارمونیک گارتلی را معرفی کرد. در صفحه ۲۲۲ این کتاب، از الگوی هارمونیک گارتلی به عنوان یکی از بهترین فرصت‎های معاملاتی بازار یاد شده است و هم اکنون  بعضی از معامله گران، الگوی گارتلی را با نام گارتلی ۲۲۲ یا الگوی ۲۲۲ می‎شناسند.

با توجه به اینکه الگوی هارمونیک گارتلی صعودی باشد یا نزولی، تصویری شبیه به حرف لاتین M یا W را روی نمودار به وجود می‎آورد بنابراین این الگو دارای ۵ نقطه در نمودار قیمت است که این نقاط با حروف لاتین  D، C، B، A وX  نشان داده می‎شوند.

الگوی هارمونیک گارتلی

قوانین الگوی هارمونیک گارتلی

از آنجایی که الگوی گارتلی از خانواده الگوهای هارمونیک است، هر نوسان قیمت باید تا سطح مشخصی از نسبت‎های فیبوناچی ادامه یابد. در ادامه به ساختار نمودار هارمونیک گارتلی اشاره می‎کنیم:

حرکت X-A : حرکت X-A می‎تواند نشانگر هر حرکت قیمتی روی نمودار باشد. در ایجاد الگوی هارمونیک گارتلی هیچ شرایط ویژه‎ای برای حرکت X-A وجود ندارد.

حرکت A-B : حرکت A-B باید در حدود ۶۱.۸% اندازه حرکت X-A باشد، به همین دلیل اگر حرکت X-A، صعودی باشد، بنابراین حرکت A-B باید تا محدوده  ۶۱.۸%  فیبوناچی بازگشتی نزول کند.

حرکت B-C: جهت حرکت B-C باید در خلاف جهت حرکت A-B باشد و در همین شرایط، حرکت B-C باید در محدوده ۳۸.۲% تا ۸۸.۶% فیبوناچی موج قبلی خود (A-B) خاتمه پیدا کند.

حرکت C-D: جهت حرکت C-D باید در خلاف جهت حرکت B-C باشد و حرکت C-D باید در محدوده ۱۲۷.۲% تا ۱۶۱.۸% فیبوناچی موج B-C ادامه پیدا کند.

حرکت A-D : آخرین قانون الگوی هارمونیک گارتلی این است که جهت حرکت A-D باید در سطح ۷۸.۶% فیبوناچی موج X-A خاتمه پیدا کند.

قوانین الگوی هارمونیک گارتلی

ویژگی‌های الگوی هارمونیک گارتلی

  • اصلاح دقیق ۶۱٫۸ درصدی B برای موج  X-A
  • برآورد موج B-C بیشتر از ۱٫۶۱۸ نمی‎شود.
  • معادل‌های الگوی A-B=C-D در این ساختار رایج هستند.
  • اصلاح نقطه C باید بین محدوده ۰٫۳۸۲ تا ۰٫۸۸۶ باشد.

بر اساس تجربیات به دست آمده، اگر نموداری نسبت‌های فیبوناچی پایین‌تری از موارد گفته شده داشته باشد، دارای ساختار اصلاحی عمیق‌تری خواهد بود و نشان دهنده الگوی Bat است. هر چند انتساب‌های دقیق نسبت‌های فیبوناچی باعث می‌شود تا کمتر با این الگو مواجه شویم، اما باید توجه داشته باشید که این ویژگی‌های دقیق عامل تمایز میان الگوی هارمونیک گارتلی و Bat است. همان گونه که در اکثر الگوهای هارمونیک نسبت‌های خاص فیبوناچی برای تعیین هر ساختار قیمتی امری حیاتی است، الگوی هارمونیک گارتلی هم به ‌خوبی این موضوع را نشان می‌دهد تا جایی که گاهی این ساختار در فرآیند تکمیل شدن مشابه الگوی Bat عمل می‌کند.

نتیجه الگوی هارمونیک گارتلی

در واقع می‎توان گفت نتیجه الگوی هارمونیک گارتلی به این موضوع بستگی دارد که آیا این الگو به شکل صعودی تشکیل می‎شود یا به شکل نزولی.

الگوی هارمونیک گارتلی صعودی

در الگوی هارمونیک گارتلی صعودی، موج X-A به عنوان اولین حرکت، صعودی است و پس از آن حرکت A-B نزولی می‎شود.  هم چنین B-C صعودی و C-D دوباره نزولی است.

در این صورت، انتظار آن را داریم که قیمت از نقطه D باز گردد. به عبارت دیگر نتیجه الگوی هارمونیک گارتلی صعودی، افزایش قیمت از نقطه D است.

آخرین هدف قیمتی الگوی هارمونیک گارتلی صعودی، سطح ۱۶۱.۸% فیبوناچی A-D است اما پیش از رسیدن قیمت به آخرین هدف، نمودار از سه هدف قیمتی که در ادامه به آن اشاره می‎کنیم، عبور می‎کند.

هدف اول: نقطه  B

هدف دوم: نقطه  C

هدف سوم: نقطه  A

هدف چهارم: نقطه  E (161.8% A-D)

این چهار سطح در نمودار به عنوان حداقل اهداف قیمتی محسوب می‎شوند. بدان معنی که با رسیدن قیمت به نقطه E، روند صعودی خاتمه پیدا نمی‎کند و شما همیشه این امکان را دارید که به منظور همراهی بیشتر با روند، قوانین اضافه را مورد استفاده قرار دهید یا از استاپ لاس دنبال کننده بهره بگیرید.

الگوی هارمونیک گارتلی صعودی

برای مطالعه بیشتر مقاله بررسی جامع الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال را ازدست ندهید.

الگوی هارمونیک گارتلی نزولی

الگوی هارمونیک گارتلی نزولی، کاملاً به الگوی هارمونیک گارتلی صعودی شباهت دارد با این تفاوت که همه چیز در آن واژگون می‎شود. در الگوی هارمونیک گارتلی نزولی، X-A  به عنوان اولین حرکت، نزولی است و سپس A-B صعودی، B-C  نزولی  و C-D صعودی می‎شود. در الگوی گارتلی نزولی، قیمت از نقطه D کاهش پیدا می‎کند. قیمت هدف در این الگو مانند گارتلی صعودی است به این معنی که قیمت به اندازه ۱۶۱.۸% فیبوناچی حرکت A-D کاهش پیدا می‎کند.

هدف اول: نقطه  B

هدف دوم: نقطه  C

هدف سوم: نقطه  A

هدف چهارم: نقطه  E (161.8% A-D)

در واقع، رسیدن قیمت به نقطه E دلیل بر اتمام روند نزولی نیست و شما این امکان را دارید که با استفاده از قوانین دیگر مانند پرایس اکشن و استاپ لاس دنبال کننده با روند همراه باشید.

استراتژی معاملاتی الگوی هارمونیک گارتلی

اکنون که تا حدودی با قوانین شناسایی الگوی هارمونیک گارتلی آشنا شدید به آسانی می‎توانید براساس این الگوی نموداری معاملات خود را انجام دهید. در ادامه این مطلب نقطه مناسب ورود به معامله، حد زیان و حد سود را برای شما توضیح خواهیم داد:

نقطه ورود براساس نمودار هارمونیک گارتلی

برای ورود به یک معامله با استفاده از الگوی هارمونیک گارتلی، قبل از هر چیز، باید الگو را شناسایی کنید و سپس اعتبار آن را مورد تأیید قرار دهید. به منظور رسم الگوی گارتلی روی نمودار، باید چهار حرکت قیمت را روی نمودار مشخص کنید و مطمئن شوید که هر موج قیمت در سطح فیبوناچی خود قرار گرفته باشند. بهتر است که حرکت‎های قیمت را با حروف  X، A، B، C ،D  مشخص کنید، زیرا با این کار می‎توانید درک خوبی از اندازه کلی الگو داشته باشید. اگر الگوی هارمونیک گارتلی صعودی روی نمودار ظاهر شده است، بنابراین زمانی است که شما می‎توانید وارد یک معامله خرید شوید به شرطی که شرایط زیر برآورده شده باشند:

  • موج C-D در محدوده ۱۲۷.۲% تا ۱۶۱.۸% از موج B-C حمایت کند.
  • قیمت در محدوده‎های فیبوناچی مربوطه صعود کند.

به طور معمول شما زمانی می‎توانید در نمودار هارمونیک گارتلی نزولی وارد موقعیت فروش شوید که شرایط فوق به صورت واژگون برآورده شده باشند.

نمودار هارمونیک گارتلی

حد ضرر در الگوی هارمونیک گارتلی

صرف نظر از اینکه سیگنال ورود شما خرید یا فروش باشد تعیین حد ضرر، در معاملات همیشه لازم است به عبارت دیگر، با این کار خود را از هر حرکت سریع و پیش بینی نشده قیمتی محافظت می‎کنید. اگر بر اساس نمودار هارمونیک گارتلی صعودی وارد یک معامله خرید شده باشید، حد زیان شما دقیقاً در زیر نقطه D قرار خواهد داشت. هم چنین اگر بر اساس نمودار هارمونیک گارتلی نزولی وارد موقعیت فروش شده باشید، حد زیان شما بالاتر از نقطه D قرار خواهد گرفت.

حد سود در الگوی هارمونیک گارتلی

وقتی شما یک موقعیت معاملاتی را باز می‎کنید در واقع مقدار حد زیان را تعیین می‎کنید و انتظار دارید که قیمت در جهت مورد دلخواه شما حرکت کند. اما باید بدانید که اگر قیمت مطابق با پیش بینی شما حرکت کند تا چه مدت باید معامله را باز نگه دارید.

بر اساس یک روش معاملاتی در الگوی هارمونیک گارتلی می‎توانیم پس از اینکه قیمت بعد از نقطه D شروع به حرکت کرد، وارد معامله شویم. همان طور که قبلاً اشاره شد اهداف قیمتی عبارتند از:

هدف اول: نقطه  B

هدف دوم: نقطه  C

هدف سوم: نقطه  A

هدف چهارم: نقطه  E (161.8% A-D)

بعد از اینکه نمودار به یک هدف قیمتی مشخص رسید، بخشی از موقعیت معاملاتی را می‎بندیم و چنانچه شاهد علائم ادامه روند بودیم، اجازه می‎دهیم تا بخش باز معامله به حرکت خود ادامه دهد. این روند را دنبال می‎کنیم تا در هدف قیمتی آخر، کل معامله بسته شود. شما می‎توانید برای ارزیابی قدرت روند از تکنیک‎های حمایت و مقاومت، کانال‎ها و الگوهای شمعی و خطوط روند استفاده کرده و نقطه نهایی خروج را انتخاب کنید. به طور کلی چنانچه علائمی مبنی بر تغییر روند را مشاهده نمی‎کنید بهتر است تا جای امکان معامله خود را حفظ کنید.

نکات مهم در خصوص الگوی هارمونیک گارتلی

یکی از نکات بسیار مهم در ارتباط با الگوهای هارمونیک از جمله الگوی هارمونیک گارتلی این است که معمولاً هنگامی می‌توانید این الگوها را مورد استفاده قرار دهید که تمامی نقاط XABC به طور کامل تشکیل شده باشند و شما تنها منتظر تشکیل آخرین یال الگو یعنی ضلع CD باشید. قبل از تشکیل پیوت C و آغاز چرخش بازار در این نقطه، نمی‌توان پیشاپیش از روش ذکر شده برای دستیابی به نقطه D استفاده کرد. نکته مهم دیگری که متأسفانه در نزد معامله گران کم تجربه به اشتباهی رایج تبدیل شده است، این است که الگوی هارمونیک گارتلی تنها می‌تواند به عنوان یک روش برای صدور سیگنال ورود به بازار در نقطهD  استفاده شود و به کارگیری این الگوی هارمونیک به عنوان سیگنال ورود به بازار در نقطه C به طور کلی غیرمجاز و نادرست تلقی می‎شود؛ به عنوان مثال بسیار دیده می‌شود که معامله گران تازه کار در هنگام مواجهه با آرایشی شبیه به نمودار هارمونیک گارتلی نزولی، در مجاورت نقطه C اقدام به خرید می‎کنند و انتظار دارند قیمت تا نقطه D یعنی تارگت الگوی گارتلی، بالا برود. این طرز استفاده از الگوی گارتلی کاملاً اشتباه است و الگوی هارمونیک گارتلی نزولی همان طور که از نامش پیدا است، یک الگوی نزولی است که تنها می‌تواند به عنوان سیگنال فروش مورد استفاده قرار گیرد و استناد به آن و استفاده از آن به عنوان مجوز خرید به طور کلی اشتباه است. به همین ترتیب الگوی گارتلی صعودی تنها به عنوان سیگنال خرید در نقطهD  قابل استفاده است و امکان استفاده از آن برای فروش در نقطهC  وجود ندارد.

یکی دیگر از نکات مهم در خصوص الگوی هارمونیک گارتلی این است که این الگو قادر است در هر دو حالت صعودی و نزولی مورد استفاده قرار گیرد. البته برای معامله‌گران ایرانی که در بورس یک ‌طرفه ایران فعالیت می‌کنند به طور طبیعی کاربرد اصلی این الگو به عنوان سیگنال ورود به بازار در حالت صعودی تلقی می‎شود. اما در یک بازار بورس دوطرفه این امکان وجود دارد که از الگوی نزولی گارتلی نیز در روند نزولی برای تولید سیگنال فروش استفاده شود.

سخن پایانی

الگوی هارمونیک گارتلی، همان طور که از نام آن مشخص است، یک الگوی هارمونیک (Harmonic) است که غالباً در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی نظیر بورس و فارکس کاربرد بسیار زیادی دارد.

هم چنین الگوی هارمونیک گارتلی را می‎توان یک الگوی نموداری هارمونیک بر اساس اعداد و نسبت‌های فیبوناچی دانست که به معامله‌گر کمک می‌کند نقاط صعودی و نزولی پیش رو را شناسایی کنند.

شخصی به نام «اچ. ام. گارتلی» در سال ۱۹۳۲ در کتاب خود تحت عنوان «سود در بازارهای سرمایه» شالوده‌ الگوهای نموداری هارمونیک را شرح داد.

الگوی گارتلی در واقع رایج‌ترین الگوی نموداری هارمونیک است.

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.