آموزش فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

مقدمه آموزش فیبوناچی

تجزیه و تحلیل فنی یا تکنیکال حوزه­ای وسیع پر از ابزارهای تحلیلی است که سعی دارند حرکت قیمت سهم در آینده را با توجه به حرکات قیمت در گذشته پیش­بینی ­کنند. سری فیبوناچی یکی از این ابزارهاست که با گذر زمان امتحان خود را پس داده است. اصطلاحات سطح اصلاح فیبوناچی، نسبت طلایی، سطوح حمایت و مقاومت همگی از اصطلاحات بسیار محبوب و پرکاربرد در دنیای معاملات آنلاین هستند که به احتمال فراوان در طول یادگیری نحوه معامله سهام یا ارز دیجیتال به روش تحلیل تکنیکال با آن‌ها برخورد کرده­اید. در این مقاله قصد داریم به آموزش فیبوناچی بپردازیم، ببینیم که سری فیبوناچی چیست و معامله ­گران چگونه از این اعداد برای تصمیم­ گیری در مورد معاملات استفاده می­کنند.

فهرست عناوین مقاله:

• معرفی سری فیبوناچی
• مفاهیم پایه آموزش فیبوناچی
• آموزش فیبوناچی: نحوه عملکرد نسبت­های فیبوناچی
• دلیل شهرت دنباله فیبوناچی
• تشکیل مارپیچ فیبوناچی (زادوولد خرگوش‌ ها)
• کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال
• علت پرکاربرد بودن فیبوناچی در تحلیل تکنیکال
• انواع فیبوناچی
• مثال فیبوناچی
• ریتریسمنت زمانی داخلی ret و خارجی
• تفاوت بین سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) فیبوناچی
• سطوح اصلاح فیبوناچی و پیش‌بینی قیمت سهام
• معایب استفاده از اصلاح فیبوناچی
• کلام آخر

معرفی سری فیبوناچی

لئوناردو د پیزا راهب قرن ۱۲ بود که نزد دوستانش به نام فیبوناچی شناخته می­شد و شهرت امروز آن مدیون کشف دنباله عددی جذابی است که در ریاضیات و سایر پدیده­های طبیعی دیگر به چشم می­خورد. فیبوناچی زمانی که مشغول مطالعه هرم بزرگ گیزه بود، نسبت بی‌نظیری از اعداد را کشف کرد که امروزه به احترام  او آن را سری فیبوناچی می­نامیم. مجموعه اعداد ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳، ۲۱، ۳۴، ۵۵، ۸۹، ۱۴۴، ۲۳۳، ۳۷۷، ۶۱۰ و الی آخر که در آن عدد بعدی حاصل جمع دو عدد قبلی است و این روند به ترتیب ادامه می‌یابد.

در همین دنباله، اگر عددی بر عدد دیگر تقسیم شود، نسبتی ثابت تولید می‌کند که معادل ۰.۶۱۸۰۳۴۵ است و از آن به عنوان «نسبت طلایی» یاد می­شود. این نسبت­ها در بسیاری از مطالعات چه در ریاضیات و چه در سلسله رویدادهای طبیعی یافت می­شوند.

مفاهیم پایه آموزش فیبوناچی

اولین مفهوم پایه آموزش فیبوناچی، معرفی سطح اصلاح است. سطوح اصلاح اندیکاتور فیبوناچی (Fibonacci Retracement) یکی از استراتژی­های محبوب در بین معامله­گرانی است که اساس معاملات آن‌ها بر مبنای تحلیل­ تکنیکال است. عملکرد این­ها بر اساس مجموعه­ای از اعداد کلیدی است که در قرن سیزدهم توسط ریاضیدان مشهور لئوناردو فیبوناچی تعیین شده است. ترتیب اعداد در سری فیبوناچی در قالب یک نسبت بین اعداد سری معرفی می­شود.

در تجزیه و تحلیل فنی یا همان تکنیکال، اصلاح فیبوناچی دو نقطه پیوت در نمودار سهام (معمولاً یک قله و یک دره) را گرفته و فاصله عمودی آن‌ها را بر نسبت­های کلیدی فیبوناچی ۲۳.۶%، ۳۸.۲%، ۵۰%، ۶۱.۸% و %۱۰۰ تقسیم می­کند. پس از مشخص شدن این سطوح که آن‌ها را سطوح اصلاح فیبوناچی می­نامیم، تعدادی خطوط افقی ترسیم شده و از آن‌ها برای شناسایی سطوح احتمالی حمایت و مقاومت استفاده می‌شود.

البته این سطوح در تحلیل تکنیکال به شکل­های دیگری نیز مورد استفاده قرار می­گیرند. به عنوان مثال استفاده از آن‌ها در الگوهای گارتلی و نظریه موج الیوت تا حد زیادی رایج هستند. به این شکل که پس از حرکت قابل توجه قیمت به سمت رشد یا افت، این تحلیل فنی نشان می‌دهد که اصلاحات در نزدیکی برخی از سطوح فیبوناچی خاص اتفاق می­افتند.

در نظر داشته باشید که سطوح اصلاح فیبوناچی قیمت­های ایستایی هستند که برخلاف میانگین متحرک تغییر نمی­کنند و این ماهیت استاتیک سطوح قیمت، امکان شناسایی سریع و آسان آن‌ها را برای معامله­گر فراهم می­کند. آموزش فیبوناچی و شناسایی این سطوح به معامله­ گران و سرمایه ­گذاران کمک می­کند تا حین آزمون و بررسی سطح قیمت­ها، پیش‌بینی و واکنش­های محتاطانه­ ای داشته باشند، چرا که این سطوح نقاط عطفی هستند که انتظار می­رود بازگشت یا شکست قیمت اتفاق بیفتد.

کمان فیبوناچی (Fibonacci arcs) چیست؟

همان‌طور که از نامش پیداست، قوس یا کمان فیبوناچی خطوط منحنی هستند که از آن‌ها برای پیش­بینی سطوح مقاومت و حمایت استفاده می­شود. برای ترسیم این قوس­ها ابتدا نقاط بالا و پایین نمودار تعیین شده  و با خطی به یکدیگر متصل می­شوند، سپس منحنی­ های نیم دایره­ای، این خط را در سطوح ۳۸.۲، ۵۰، و ۶۱.۸ درصد قطع می­کنند. تفاوت بین کمان فیبوناچی و سطح اصلاح فیبوناچی در این است که سطوح اصلاح سطوح افقی هستند که در طول زمان ثابت می­مانند، اما کمان­ها فقط یکبار از نقطه تقاطع می­گذرند و برای دوره­های دیگر، بر اساس شعاع کمان رسم شده حرکت می­کنند. این یعنی کاملاً داینامیک هستند.

فن فیبوناچی (Fibonacci fans) چیست؟

پس از تعیین نقاط بیشینه و کمینه قیمت در نمودار، کافی است از راست ­ترین نقطه نمودار یک خط عمودی رسم کنید. خط را به سطوح ۳۸.۲، ۵۰ و ۶۱.۸ درصد تقسیم کنید، سپس یک خطوط عمودی دیگر از سمت چپ‌ترین نقطه رسم کنید و از این نقاط عبور دهید. خطوط عمودی نشان­دهنده سطوح حمایت و مقاومت هستند. در ادامه این آموزش فیبوناچی، به ترسیم خطوط فن می­پردازیم:

۱- یک روند را انتخاب کنید.

۲- سه سطح افقی فیبوناچی (۶۱.۸، ۵۰ و ۳۸.۲ درصد) مربوط به آن روند را مشخص کنید.

۳- یک خط عمودی رسم کنید که در نقطه­ای پایانی روند از این سطوح عبور کند.

۴- سه خط رسم کنید، هر کدام نقطه آغازین روند شروع شوند و از یکی از نقاط تقاطع خط عمودی با سطوح فیبوناچی عبور کنند.

اکنون که فن­های فیبوناچی خود را رسم کرده­اید، می­توانید از آن­ها برای نمایش سطوح حمایت و مقاومت احتمالی در معاملات فارکس خود استفاده کنید.

فیبوناچی زمانی (Fibonacci Time Zones) چیست؟

فیبوناچی زمانی مجموعه­ای از خطوط عمودی است. برای ترسیم این خطوط، باید نمودار قیمت به بخش‌هایی تقسیم شود که فاصله آن‌ها از یکدیگر مطابق دنباله فیبوناچی تعیین می­شوند. خطوط عمودی زمان­هایی را نشان می­دهند که انتظار می­رود نوسان قیمت حرکت قابل توجهی داشته باشد. این مناطق زمانی بر اساس توالی اعداد فیبوناچی و نسبت طلایی به دست می­آیند.

آموزش فیبوناچی: نحوه عملکرد نسبت­های فیبوناچی

قبل از اینکه بفهمیم چرا این نسبت­ها برای تقسیم انتخاب شده‌اند، بیایید یکبار دیگر سری اعداد فیبوناچی را با هم مرور کنیم. دنباله اعداد فیبوناچی به شرح زیر است:

۰، ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳، ۲۱، ۳۴، ۵۵، ۸۹، ۱۴۴ و غیره. این دنباله تا بی‌نهایت ادامه دارد. با اندکی دقت درمی­یابیم که یکی از ویژگی­های قابل توجه این دنباله عددی این است که هر عدد تقریباً ۱.۶۱۸ برابر بزرگ­تر از عدد قبلی است. این رابطه مشترک بین هر اعداد در سری، پایه نسبت­هایی است که در آموزش فیبوناچی و تحلیل­های فنی برای تعیین سطوح اصلاح از آن‌ها استفاده می­شود.

• نسبت کلیدی فیبوناچی ۶۱.۸% با تقسیم عددی در مجموعه به عدد بعدی به دست می­آید. مثلاً ۲۱ تقسیم بر ۳۴ برابر است با ۰.۶۱۷۶ یا ۵۵ تقسیم بر ۸۹ برابر است با ۰.۶۱۷۹۸.
• نسبت ۳۸.۲% با تقسیم یک عدد در سری به دو عدد بعدتر از خودش به دست می­آید. به عنوان مثال ۵۵ تقسیم بر ۱۴۴ تقریباً معادل ۰.۳۸۱۹۴ خواهد بود.
• نسبت ۲۳.۶% با تقسیم یک عدد در سری به سه عدد بعدتر از خودش به دست می­آید. به عنوان مثال ۸ تقسیم بر ۳۴ برابر است با ۰.۲۳۵۲۹.
• نسبت ۵۰% با یافتن حد وسط بین ۶۱.۸% و ۳۸.۲% به دست می­آید: ۵۰% = (۲÷ (۶۱.۸% + ۳۸.۲%))
• نسبت ۷۴.۶% با این سطح با یافتن فاصله ۳۸.۲ درصد و ۲۳.۶ درصد (۱۴.۶% = ۲۳.۶% – ۳۸.۲%) و افزودن آن به ۶۱.۸ درصد (۷۶.۴% = ۱۴.۶% + ۶۱.۸%) تعیین می­شود.
• نسبت ۱۰۰% با تعیین محل شروع روند قبلی به دست می­آید.

تعیین همه این شش سطح اصلاح فیبوناچی، سطوح حمایت و مقاومت بالقوه­ای برای ما فراهم می­کند که می‌توانیم در معاملات فارکس برای تعیین زمان ورود و خروج از معاملات از آن‌ها استفاده کنیم.

دلیل شهرت دنباله فیبوناچی

علاوه بر اینکه نمودارهای فیبوناچی در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مشهور هستند، دنباله فیبوناچی نیز از شهرت خاصی برخوردار است. البته اکثر شهرت دنباله فیبوناچی به علت مسائل و پیچیدگی‌های مربوط به ریاضی است. دنباله فیبوناچی از یکسری رشته اعداد تشکیل شده است. تشکیل این سری اعداد بسیار آسان است. کافی است که برای به دست آوردن عدد سوم دو عدد قبلی را با یکدیگر جمع کنید.

برای تشکیل هر یک از اعداد بعدی می‌توان این کار را انجام داد. فقط عدد اول و دوم در دنباله فیبوناچی از این محاسبات به دست نمی‌آیند. مقالات و گزارشاتی که طی چند سال گذشته بر روی دنباله فیبوناچی انجام شده است نشان می‌دهد که این دنباله از نظم موجود در جهان هستی پیروی می‌کند. در واقع این قانون فیبوناچی می‌تواند ثابت کند که همه چیز در جهان هستی از یک نظم و الگوی خاص تبعیت می‌کند.

این موضوع باعث شد که به مرور رشته اعداد فیبوناچی مشهور شوند و در حرفه‌های مختلف مثل بازار ارز دیجیتال راه پیدا کنند. با ادامه دادن اعداد و رسم شکل فیبوناچی، به یک مارپیچ تو در تو می‌رسیم که نسبت قطر هر مارپیچ به مارپیچ بعدی برابر با ۱.۶۱۸ است که به آن نسبت طلایی گفته می‌شود. این نسبت طلایی عدد فی نیز نامیده می‌شود. نسبت طلایی در واقع ارتباط بین مجموعه اعداد در دنباله فیبوناچی است.

تشکیل مارپیچ فیبوناچی (زادوولد خرگوش‌ ها)

شاید برای شما سؤال پیش بیاید که مارپیچ فیبوناچی چگونه تشکیل می‌شود. همانطور که می‌دانید، اعدادی که در دنباله فیبوناچی نوشته می‌شود از یک قانون خاص الگوبرداری می‌کند. کافی است از این اعداد برای ساخت مربع استفاده کنید.

ریاضی‌دانان متوجه شدند تمامی مربع‌هایی که با کمک دنباله فیبوناچی ساخته می‌شوند نیز دارای یک نظم خاص هستند و از یک الگوی مشخص پیروی می‌کنند. به عنوان مثال مربع ۲و ۲، مربع ۴ را ایجاد می‌کنند یا مربع‌های ۴ و ۶، مربع ۱۰ را ایجاد می‌کنند.

بعد از این که مربع‌ها به طور کامل تشکیل شد و تا حد مشخصی ادامه پیدا کرد، کافی است دقیقا به اندازه طول هر ضلع مربع، کمانی به سمت بیرون رسم شود. اگر این کار را انجام دهید، در ادامه خواهید دید که یک شکل مارپیچی به وجود می‌آید.

زاد و ولد خرگوش

حالا که در رابطه با تشکیل مارپیچ فیبوناچی صحبت کردیم، بهتر است در رابطه با زاد و ولد خرگوش صحبت کنیم. در واقع فیبوناچی از همان ابتدا قصد بررسی زاد و ولد خرگوش نر و ماده را داشت.

زیرا خرگوش ماده فقط یک ماه دوره بارداری دارد. اگر خرگوش ماده بعد از گذشت فقط یک ماه، یک جفت خرگوش نر و ماده به دنیا بیاورد و از مرگ خرگوش‌ها صرف نظر کنیم، تعداد خرگوش‌هایی که بعد از یک سال متولد می‌شوند، مشخص می‌شود.

فیبوناچی با کمک این دنباله توانست تعداد کل خرگوش‌ها را به دست آورد. فیبوناچی تعداد فرزندان هر خرگوش که یک جفت خرگوش نر و ماده بودند را برابرFn در نظر گرفت. در مرحله بعد، تعداد جفت‌هایی که در هر ماه به دنیا می‌آیند را مورد بررسی قرار داد و فهمید که زاد و ولد خرگوش‌ها دقیقاً از دنباله فیبوناچی پیروی می‌کند.

کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

شاید برای شما جالب باشد که بدانید نمودار فیبوناچی یا این دنباله اعداد، چه ارتباطی با دنیای ارزهای دیجیتال دارد. ما در فضای ارز دیجیتال صرفاً از اعداد مربوط به دنباله فیبوناچی برای بررسی و تحلیل نمودارها استفاده می‌کنیم. امروزه معامله گران حرفه‌ای به خوبی می‌دانند که تحلیل فیبوناچی تا چه حد بر پیش بینی نتایج مؤثر است.

از نظر معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال فیبوناچی نتایج بسیار دقیق و قدرتمندی در اختیار معامله گر قرار می‌دهد. به همین دلیل است که اکثر معامله گران تازه کار بعد از ورود به این فضا به دنبال یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال فیبوناچی هستند.

• در واقع معامله‌گران، ترازهای مربوط به تحلیل تکنیکال فیبوناچی را روی نمودار قیمتی قرار می‌دهند. ابزار فیبوناچی به معامله‌گران کمک می‌کند تا بر اساس یک الگوی زمانی خاص، تغییرات قیمتی و جهت آینده بازار را پیش بینی کنند.
• حتی معامله‌گران از طریق فیبوناچی امکان تاثیرگذاری بر بازار ارزهای مالی را نیز دارند و از این طریق سودآوری بیشتری خواهند داشت.

علت پرکاربرد بودن فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

اگر یک معامله‌گر مبتدی و تازه کار هستید و اطلاعات چندانی در رابطه با ابزارهای تحلیل تکنیکال ندارید، باید بدانید که ابزار تحلیل تکنیکال فیبوناچی نسبت به سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال کاربرد و اهمیت بیشتری دارد. در بازار ارزهای دیجیتال، ابزار فیبوناچی اهمیت و تاثیر بیشتری بر معامله‌گران دارد و نتایج دقیق‌تری را به آنها نشان می‌دهد.

از خودتان بپرسید که هدف معامله‌گران برای استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مثل اندیکاتورها چیست؟ اصلاً چرا معامله گران به خود زحمت می‌دهند تا از این ابزارها استفاده کنند؟

در واقع معامله گران به دنبال قطعیت در پیش‌بینی جهت و روند بازار هستند و قصد دارند به یک تصمیم بهتر برسند. برخی از ابزارهای تحلیل تکنیکال نتایج دقیقی را در اختیار تحلیلگران قرار نمی‌دهند و این به نفع یک معامله‌گر حرفه‌ای نیست که روزانه حجم وسیعی از معاملات را انجام می‌دهد. با کمک این ابزار تحلیل تکنیکال، شما حدود ۷۰ تا ۸۰ درصد از روند آیندۀ بازار مطمئن خواهید شد. به همین دلیل است که ابزار تحلیل تکنیکال فیبوناچی تا این حد در بازار ارزهای دیجیتال دارای اهمیت است.

انواع فیبوناچی

ابزارهای فیبوناچی متنوع هستند و معامله‌گر می‌تواند بر حسب نوع فعالیت خود و هدفی که دارد، از یکی از انواع فیبوناچی استفاده کند. در ادامه به طور کامل در رابطه با انواع فیبوناچی صحبت خواهیم کرد:

۱. فیبوناچی کمان

فیبوناچی کمان یکی از انواع ابزارهای تحلیل تکنیکال فیبوناچی است که قادر است نسبت ‌های اصلاحی که مقادیر آن را در قسمت‌های قبل مشخص کردیم را به صورت کمان روی نمودار قیمتی نشان دهد.

ابتدا این فیبوناچی تشخیص می‌دهد که بازار در وضعیت صعودی قرار دارد یا در وضعیت نزولی واقع شده است.

شکل کمان، به معامله گر نقاط برگشت قیمتی را نشان می‌دهد. یعنی معامله‌گر از روی ساختار و ظاهر کمان می‌تواند متوجه شود که در کدام نقطه نمودار قیمتی تغییر روند خواهد داشت. برای رسم فیبوناچی کمان، ابتدا باید نقاط ابتدا و انتهای روند نمودار را مشخص کنید و در مرحله بعد کافیسات این دو نقطه را به یکدیگر وصل کنید.

۲. فیبوناچی بادبزن

این نوع فیبوناچی معمولاً ترازهای اصلاحی با مقادیر مشخص را دقیقاً مانند خطوط روند نشان می‌دهد. برای رسم این فیبوناچی، ابتدا باید فیبوناچی بادبزن را از لیست انواع فیبوناچی که روی نمودار قیمتی قرار می‌گیرد انتخاب کنید و سپس به دنبال کندل‌هایی باشید که در قسمت ابتدا روند و انتها روند قرار دارند. سپس این دو کندل را به یکدیگر متصل کنید. از فیبوناچی بادبزن برای مشخص کردن بازگشت روند نیز استفاده می‌شود.

۳. فیبوناچی اصلاحی

فیبوناچی اصلاحی در میان انواع فیبوناچی اهمیت بیشتری دارد. با استفاده از درصد‌های مختلف فیبوناچی اصلاحی، می‌توان اطلاعات دقیق‌تری در رابطه با آیندۀ روند بازار و نقاط ورود به معامله و خروج از آن به دست آورد. فرض کنید بازار در وضعیت صعودی قرار دارد و به شکل ثابت در حرکت است. همیشه تغییرات قیمت در یک روند خاص یکسان نیست.

یعنی بازار تمایل دارد حرکت یا قیمت روی نمودار اصلاح شود. البته اصلاح قیمت از محدودۀ کف و سقف قیمتی که شما از ابتدا تعیین کرده‌اید، خارج نخواهد شد. ولی در روند حرکت ما همیشه اصلاح قیمت را خواهیم داشت. برای رسم این فیبوناچی ابتدا روند صعودی یا نزولی بازار را تعیین کنید. اگر روند شما صعودی بود، باید کف قیمتی را به سقف قیمتی متصل کنید و اگر روند شما نزولی بود، باید سقف قیمت را به کف قیمت متصل کنید.

۴. فیبوناچی گسترشی (Fibonacci Extension)

یکی از ابزارهای فیبوناچی، فیبوناچی گسترشی است. این ابزار برای بررسی قیمت‌ها در بالای محدوده ۱۰۰ درصد، مورد استفاده قرار می‌گیرد. همانطور که از نام این نوع فیبوناچی مشخص است، تحلیلگر باید تغییرات و سطوح قیمتی را در فواصل خارج از صفر و ۱۰۰ درصد مورد بررسی قرار دهد.

زمانی که نمودار قیمت از سقف قیمتی عبور می‌کند، معامله‌گر باید به دنبال سطوح مقاومتی جدید باشد. این ابزار فیبوناچی به معامله‌گران بازار مالی کمک می‌کند تا از این طریق سطوح مقاومتی را تشخیص دهند. برای رسم این ابزار کافی است دو نقطه را در نظر بگیرید و بیشترین سقف قیمتی را به عنوان نقطه اول به کف قیمتی به عنوان نقطه دوم متصل کنید. این فیبوناچی را فیبوناچی انبساطی نیز می‌نامند.

۵. فیبوناچی پروژکشن Fibonacci Projection (PRO)

فیبوناچی پروجکشن نیز یکی دیگر از انواع ابزارهای فیبوناچی است که به راحتی روی نمودار رسم می‌شود. کافی است سه نقطه را انتخاب کنید. این سه نقطه شامل نقطه کف قیمتی، نقطه سقف قیمتی و نقطه اصلاحی هستند. نقطه اصلاحی می‌تواند روی هر بخش از نمودار قرار بگیرد. مثلاً ممکن است شما روند صعودی را برای رسم نقطه اصلاحی انتخاب کنید. زمانی که این سه نقطه را انتخاب کردید، نقطه سقف را به کف قیمتی یا نقطه کف را به سقف قیمتی متصل کنید و در نهایت هر دو نقطه را به نقطه اصلاحی وصل کنید تا نمودار کامل شود.

۶. فیبوناچی کانال Channel

در این نوع فیبوناچی نوع حرکت نمودار قیمتی به صورتی است که گویی درون یک کانال در حال جابجایی و حرکت است. تا زمانی که حرکت و روند بازار ثابت باشد، امکان پیش بینی نقاط حمایت و مقاومت چندان راحت نیست. بنابراین ابتدا باید منتظر شکسته شدن نقاط روی کانال باشید. برای رسم این فیبوناچی باید گزینه کانال را روی نمودار انتخاب کنید. سپس با در نظر گرفتن سه نقطه نمی‌توان این فیبوناچی را رسم کرد. نقاط شما باید شامل سقف قیمتی، کف قیمتی و اصلاحی باشد.

مثال فیبوناچی

به عنوان مثال یک روند صعودی را روی نمودار در نظر بگیرید که خط فیبوناچی در آن، ابتدا از نقطه یک، که برابر یک کف قیمتی است، به نقطه ۲ متصل شده است. اگر فرض کنیم روند صعودی از یک نقطه مشخص به سمت عقب بازگشت داشته باشد، می‌توان در این لحظه با استفاده از درصدها و نسبت‌های فیبوناچی پیش بینی درستی از وضعیت بازار داشت.

فرض می‌کنیم قیمت تا نسبت ۰.۳۸۲ افزایش پیدا می‌کند و مجدداً به سمت عقب برمی‌گردد. اگر این کار چندین بار تکرار شود، می‌توان این نسبت را به عنوان یک نقطه مشخص برای جلوگیری از افزایش قیمت ارز دیجیتال در نظر گرفت. بنابراین این نقطه به عنوان نقطه مقاومت مشخص می‌شود. برای تعیین کردن نقطه حمایت به سمت بالاتر از نسبت ۰.۳۸۲ حرکت کنید و در حدود ۰.۵ نقطه حمایت را بررسی کنید.

ریتریسمنت زمانی داخلی ret و خارجی

در تحلیل زمانی نمودار قیمتی را باید از دو نوع ریتریسمنت  استفاده کنید. در ادامه انواع ریتریسمنت زمانی داخلی و خارجی را برای شما توضیح خواهیم داد.

۱. ریتریسمنت زمانی داخلی (ret)

همانطور که گفته شد، در حرکت روند نمودار، اصلاح قیمتی مشاهده می‌شود و برای بررسی اصلاح قیمت‌ها روی نمودار، از فیبوناچی اصلاحی استفاده می‌شود. ریتریسمنت زمانی داخلی (ret) به منظور بررسی بازه زمانی در فواصل بین سقف و کف قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد. یعنی ما برای تحلیل زمان از سقف و کف قیمت‌ها فراتر نخواهیم رفت. برای این تحلیل، روی دو نقطه اصطلاحی کلیک می‌کنیم و نقطه اول و دوم را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

۲. ریتریسمنت زمانی خارجی (Extention)

اگر بخواهیم بازه زمانی را در فواصل خارج از سقف و کف قیمتی مورد بررسی قرار دهیم، از ریتریسمنت زمانی خارجی (Extention) استفاده می‌کنیم. روند استفاده به این صورت است که دقیقا مانند مرحله قبل دو نقطه سقف و کف قیمتی را انتخاب می‌کنیم و در نسبت‌های خارج از سقف و کف یا روی خود بازه سقف و کف مورد بررسی قرار می‌دهیم. معمولا نسبت‌های زمانی ۱۰۰ و ۱۶۱٫۸ برای ما مهم هستند.

تفاوت بین سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) فیبوناچی

فیبوناچی گسترشی نقاطی را نشان می‌دهد که ممکن است قیمت‌ها بعد از یک روند بازگشتی مجدداً تا آنها ادامه پیدا کند (مثلا قیمت از ۸ دلار به ۱۷ دلار می‌رسد، سپس مجددا به ۱۳ دلار بر می‌گردد). در حالی که فیبوناچی اصلاحی برگشتی نقاطی را نشان می‌دهد که روند بازگشتی تا آن نقطه حرکت می‌کند (از انتهای یک روند شروع شده و تا نقطه خاصی بر می‌گردد) فیبوناچی برگشتی اصلاحی محدوده روند بازگشت را مشخص می‌کند.

ولی فیبوناچی گسترشی در واقع تعیین می‌کند که یک روند بازگشتی که به انتهای خود رسیده است، مجددا با چه مسیری به سمت عقب باز خواهد گشت. درک این موضوع کمی پیچیده و سخت است ولی اگر این جملات را دقیقا از روی نمودار مورد بررسی قرار دهید، خیلی زود متوجه تفاوت بین فیبوناچی گسترشی و اصلاحی برگشتی خواهید شد.

سطوح اصلاح فیبوناچی و پیش‌بینی قیمت سهام

به دلایل نامعلوم، نسبت­های فیبوناچی که معرفی کردیم، نه تنها در طبیعت، بلکه در بازار سهام هم نقش خاصی ایفا می­کنند. معامله­گران فنی سعی می­کنند با آموزش فیبوناچی، از این نسبت­ها برای تعیین نقاط بحرانی استفاده کنند که در آن مومنتوم قیمت سهام احتمالاً در جهت معکوس حرکت خواهد کرد.

سطوح اصلاح فیبوناچی نسبت به سایر ابزارهای معاملاتی فیبوناچی بیشترین استفاده را دارند. این امر تا حدی به سادگی نسبی و البته کاربردی بودن آن‌ها تقریباً در تمام اندازه ­گیری­های معاملاتی مربوط است. از این سطوح می­توان برای ترسیم خطوط حمایت، شناسایی سطوح مقاومت، ثبت سفارشات توقف ضرر (Stop Loss) و تعیین قیمت­های هدف استفاده کرد. همچنین یک کاربرد دیگر این نسبت­ها، استفاده به عنوان یک مکانیسم اصلی در استراتژی معامله ­­گری در خلاف جهت روند (Countertrend Trading) است.

خطوط افقی سطوح اصلاح فیبوناچی محل احتمالی سطوح حمایت و مقاومت را نشان می­دهند. هر سطح با یکی از نسبت­ها یا درصدهای بالا مرتبط بوده و نشان می­دهد که قیمت تا چه حد از حرکت قبلی عقب افتاده است. در حالت کلی به احتمال زیاد جهت‌گیری روند قبلی ادامه خواهد داشت، با این حال قیمت دارایی قبل از وقوع به یکی از نسبت­هایی که بالا ذکر کردیم، بازمی‌گردد.

جالب است بدانید که اکثر پلتفرم­های معاملاتی مدرن حاوی ابزاری هستند که به طور خودکار این خطوط افقی را ترسیم می­کند. البته علاوه بر نسبت‌هایی که در بالا توضیح دادیم، بسیاری از معامله­گران از سطح ۵۰% نیز استفاده می­کنند. این سطح در حقیقت نسبت فیبوناچی نیست، با این حال معامله­گران از آن استفاده می­کنند چون تجربه شده در این سطح اصلاح، قیمت دارایی تمایل دارد در جهت خاصی (در جهت رشد یا افت) حرکت کند.

چگونه سطوح اصلاح فیبوناچی را در نمودار به کار ببریم؟

در تجزیه و تحلیل تکنیکال، سطوح اصلاح فیبوناچی مناطق کلیدی که ممکن است روند حرکت قیمت سهام معکوس یا متوقف شود را معرفی می­کنند. از این رو معامله­گر می­تواند با مطالعه آموزش فیبوناچی، از این سطوح به عنوان یکی از متداول­ترین استراتژی­های معاملاتی تکنیکال برای تعیین محل ورود به معامله استفاده کند.

به عنوان مثال اگر معامله­گر متوجه شود که پس از حرکت قابل توجه قیمت، ارزش سهام ۳۸.۲ درصد کاهش یافته، با شروع روند صعودی سهام، او تصمیم می­گیرد وارد معامله شود. در این حالت سهام به سطح فیبوناچی رسید و زمان مناسبی برای خرید بود، زیرا احتمال آنکه قیمت سهام مجدداً اصلاح شود یا افت اخیر خود را جبران کند، بسیار زیاد است.

معایب استفاده از اصلاح فیبوناچی

علیرغم محبوبیت استفاده سطوح اصلاح فیبوناچی، این ابزارها با معایب مفهومی و فنی همراه هستند که معامله گران به هنگام استفاده باید نسبت به آن‌ها کاملاً آگاه باشند. استفاده از اصلاح فیبوناچی وابسته به طرز فکر معامله­گر است و او می­تواند از این شاخص تکنیکال به روش­های مختلف استفاده کند. به کررات معامله­گرانی در بازار وجود دارند که با استفاده از اصلاح فیبوناچی به سود کلان رسیده­اند و اثربخشی آن را تائید می‌کنند. در عین حال، معامله­گرانی هم وجود دارند که پول خود از دست داده­اند و نسبت به معتبر بودن آن دچار شک و تردید هستند.

در ادامه آموزش فیبوناچی باید بگوییم که اصل اساسی همه ابزارهای فیبوناچی نوعی ناهنجاری عددی است که هیچ‌گونه اثبات منطقی ندارد و همه این نسبت‌ها، اعداد صحیح، توالی­ها و فرمول­های حاصل از دنباله فیبوناچی صرفاً محصول یک فرایند ریاضی هستند. این امر باعث نمی‌شود که معاملات فیبوناچی ذاتاً غیرقابل اعتماد باشند، اما برای معامله­گرانی که به دنبال منطقی پشت استراتژی معاملاتی خود هستند، ممکن است چندان قابل استناد نباشد.

علاوه بر این، استراتژی اصلاح فیبوناچی تنها می‌تواند به اصلاحات، بازگشت­ها و جهش­های در خلاف جهت روند احتمالی اشاره کند. این سیستم هنوز برای سایر شاخص­ها را کاملاً تائید نمی­کند و سیگنال­های قوی یا ضعیفی ارائه نمی­دهد که به راحتی قابل تشخیص باشند.

استدلال دیگر علیه سطوح اصلاح فیبوناچی این است که تعداد آن‌ها زیاد است، در حالیکه روند قیمت در اغلب موارد فقط نزدیک به یکی از آن‌ها معکوس می‌شود. این باعث می­شود معامله­گران مدام در تلاش باشند تا دریابند در حال حاضر کدام یک از این سطوح کارکرد بهتری خواهد داشت.

کلام آخر

ابزارهای معاملاتی فیبوناچی مشابه سایر استراتژی‌های معاملاتی جهانی نقاط ضعفی دارد که در این مقاله به بررسی کامل آن‌ها پرداختیم، دیدیم که هیچ‌گونه پشتوانه منطقی پشت این استراتژی نیست و صرفاً به صورت احتمالی برخی از تغییرات بازار را هشدار می­دهد. با این وجود بسیاری از معامله­گران از نسبت­ها و سطوح اصلاح فیبوناچی برای انجام معاملات در روندهای بلندمدت استفاده می­کنند و اتفاقاً موفق می­شوند.

اصلاح فیبوناچی زمانی که در کنار سایر شاخص­ها یا سیگنال­های فنی مورد استفاده قرار گیرد، حتی می­تواند به مراتب قوی­تر عمل کند. پیشنهاد می­کنیم در مورد آموزش فیبوناچی و ابزارهای آن بیشتر تحقیق کنید تا دریابید چگونه می‌توان برای تحلیل بهتر، نقاط قوت آن را درکنار سایر نظریه­های تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار داد. امیدواریم پس از مطالعه این مطلب، راه مناسبی برای استفاده از سری فیبوناچی جهت بهبود معاملات خود بیابید.

منبع: quantinsti