بررسی کامل مزایا و معایب تحلیل تکنیکال

70

شهرت و محبوبیت بازارهای مالی تا همین چند سال قبل تا این اندازه نبود. حتی اگر بود، تعداد فعالان این بازارها تا این اندازه زیاد نبود. هرچه گذشت، ابزارهای معاملاتی بیشتری معرفی شدند که دست افراد را برای بررسی بازارهای مالی و تحلیل همه‌جانبه آنها باز می‌کرد. به‌گونه‌ای که حتی مبتدیان این بازارها، با کمترین تجربه، توانستند اولین معاملات خود را با اعتماد به نفس بالاتر آغاز کنند و به سودهای کلان برسند. بخشی از این ابزارها در قالب الگوهای معاملاتی زیر چتر مفهوم تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرند که حرکات آینده بازار را بر اساس اعداد و ارقام قبلی تحلیل می‌کنند. در این مقاله قصد داریم مزایا و معایب تحلیل تکنیکال را بررسی کنیم و با آنها آشنا شویم. پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

بگذارید پیش از آنکه مبحث مزایا و معایب تحلیل تکنیکال را باز کنیم، برای آن دسته از عزیزانی که هنوز آشنایی کافی با این مفهوم ندارند، Technical Analysis یا تحلیل تکنیکال را به‌طور خلاصه توضیح دهیم.

تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی دارایی مالی بر اساس اطلاعات در دسترس است. این مفهوم برای پیش‌بینی جهت و میزان حرکت قیمت در آینده از داده‌های مربوط به سطوح حمایت و مقاومت، میزان عرضه و تقاضای دارایی، الگوهای کندل استیک، الگوهای نموداری و اندیکاتورهای مختلف استفاده می‌کند. به عبارت دیگر تحلیل فنی یا تکنیکال به معنای استفاده از نمودارها، الگوها و ابزارهای آماری است که به درک بهتر بازار کمک می‌کنند.

مزیت‌های تحلیل تکنیکال

برخی از مزیت‌های تحلیل تکنیکال عبارت‌اند از:

۱. انعطاف‌پذیری بالا در بازارهای مالی

یکی از مزیت‌های تحلیل تکنیکال این است که می‌توان در بازارهای مالی مختلف از آن استفاده کرد و صرفا محدود به بازار سهام یا بازار فارکس نیست. این یعنی می‌توان از آن برای معامله پول، نرخ بهره، طلا، بیت کوین، فارکس، کریپتو و غیره استفاده کرد. اگر بخواهیم این تحلیل را از منظر انعطاف‌پذیری با تحلیل بنیادی مقایسه کنیم، شاید آموزش و یادگیری آن در بازارهای مختلف خیلی راحت نباشد. اما دست‌کم برای استفاده در دوره‌های مختلف کوتاه یا بلند مدت قابل تنظیم است و این حاکی از انعطاف پذیری بالای آن است.

۲. کوتاه شدن دامنه بررسی‌ها و مدت‌زمان آنها

مواقعی که فرصت کافی نیست و زمان دست و پای معامله‌گر را می‌بندد، تحلیل تکنیکال به کمک او می‌آید. این مفهوم صرفا به نتایج یک تغییر نگاه می‌کند، نه دلایل و عوامل آن؛ در نتیجه مدت زمان بررسی را کوتاه‌تر می‌کند. به این ترتیب معامله‌گر می‌تواند تعداد بیشتری از بازارها را تجزیه و تحلیل کند؛ در حالی که تحلیلگران بنیادی معمولا به‌خاطر محدودیت‌های زمانی به یک گروه معملاتی محدود می‌شوند.

بنابراین زمانی که حجم داده‌ها زیاد و فرصت بررسی کم است، تحلیل تکنیکال کمک می‌کند به حرکات قیمت در صنایع مختلف نگاه کنیم و آسان‌تر و سریع‌تر به تصویر کلی دست یابیم.

۳. پیش‌بینی تغییرات سریع و غیرمنتظره (از نظر تحلیل تکنیکال)

گاهی اوقات تغییرات بازار خیلی سریع‌تر از آن اتفاق می‌افتند که تحلیلگران بنیادی علت را کشف کنند. بازار بین‌المللی تحت تاثیر انواع مسائل بنیادی است و تحلیلگر باید تک تک مسائلی که به‌طور فاندامنتال بر حرکت قیمت تاثیر می‌گذارند را شناسایی کند. معامله‌گران همیشه نمی‌توانند منتظر بمانند تا علت مشخص شود و بعد اقدام به معامله کنند. خوشبختانه تحلیل تکنیکال با ارائه سیگنال‌های سریع تغییرات غیرمنتظره را سریع‌تر پیش بینی می‌کند.

۴. توجه به عینیت قیمت و جلوگیری از سوگیری‌های مبهم

یکی از مزیت‌های تحلیل تکنیکال، عینی ماندن حین بررسی قیمت‌هاست. تک تک قیمت‌ها به‌صورت مجزا ارزیابی می‌شوند و هنگام مطالعه هیچ عامل خارجی در نظر گرفته نمی‌شود. زمانی که معامله‌گر سهم یا ارزی را بر اساس تحلیل تکنیکال می‌خرد یا می‌فروشد، این تصمیم عاری از هرگونه جزئیات جانبی است و از سوگیری‌های مبهم جلوگیری می‌شود.

۵. سیگنال‌های ساختاریافته و با ثبات

ابزارها و شاخص‌های تکنیکال مبتنی بر ریاضیات هستند و از داده‌های قیمتی گذشته، بر اساس یک رویکرد تحلیلی ساختاریافته مشتق شده‌اند. اگر معامله‌گری فرضا طرفدار اندیکاتور میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) باشد، مطمئن است اعمال این اندیکاتور روی هر سهم، جفت ارز یا ارز دیجیتال، ارزش استانداردی ارائه می‌کند. یعنی صرف‌نظر از قیمت یا نوع دارایی، مقایسه ساختاریافته و با ثباتی از عملکرد پرایس اکشن در دوره انتخابی ارائه می‌کند.

۶. سیستم‌سازی؛ ارائه قوانین و ابزارها در قالب یک مفهوم واحد

سیستم معاملاتی یک رویکرد ساختارمند و مبتنی بر قوانین برای خرید و فروش اوراق بهادار است. با معرفی مفهوم تحلیل تکنیکال، مجموعه ای از پارامترها، ابزارها و الگوهای معاملاتی برای اقدامات مختلف معامله‌گر در بازار تحت پوشش یک مفهوم واحد قرار می‌گیرند.

ثبات عینی تحلیل تکنیکال آن را به یک پایه ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری در سیستم‌های معاملاتی تبدیل می‌کند.

کوتاه شدن دامنه بررسی‌ها و مدت‌زمان آنها

محدودیت های تحلیل تکنیکال

برخی از معایب و محدودیت‌های تحلیل تکنیکال عبارت‌اند از:

۱. عدم قطعیت و احتمال سیگنال غلط

اگرچه تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس عوامل مختلف ریاضی و منطقی است، اما گاهی سیگنال‌های اشتباه مخالف وضعیت بازار ارائه می‌دهد. ممکن است به معامله‌گر بگویید بازار در انتظار یک حرکت صعودی قریب الوقوع است، اما بلافاصله یک ریزش شدید در بازار اتفاق بیافتد و بالعکس. چرا؟ چون تحلیل تکنیکال صرف‌نظر از وضعیت بازار همواره سیگنال‌های خرید و فروش تولید می‌کند. در حالی که گاهی اوقات شرایط بازار برای تصمیم‌گیری اصلا مناسب نیست. سیگنال‌های اشتباه به معاملات اشتباه و معاملات اشتباه به ضررهای هنگفت منتهی می‌شوند.

۲. دخالت تعصب تحلیلگران

یکی از ایرادات تحلیل تکنیکال این است که هیچ روش ثابت و معلومی برای پیروی وجود ندارد و گاهی اوقات سوگیری‌های شخصی معامله‌گران در معامله دخیل می‌شود. فرضا اگر معامله‌گر ذهن ذاتا صعودی داشته باشد، همواره دنبال یک تحلیل صعودی روی نمودار است و بالعکس.

۳. برداشت تفاسیر مختلف از یک وضعیت

از آنجا که در مفهوم تحلیل تکنیکال روش‌های مختلفی برای تجزیه و تحلیل داده وجود دارد، ممکن است گاهی دو معامله‌گر با ابزارهای مختلف به نمودارهای مشابه با سطوح حمایت و مقاومت مشابه نگاه کنند و دو الگوی متفاوت را ببینند، دو نتیجه متفاوت بگیرند و دو معامله مخالف باز کنند! این یکی از ایرادات تحلیل تکنیکال است.

۴. نادیده گرفتن اصول بنیادی (تحلیل فاندامنتال)

تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس داده‌های بازار و مبتنی بر ریاضیات است و عناصر مهمی مانند گزارش‌های شرکتی، نشریات اقتصادی و رویدادهای خارجی که بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارند را به طور کامل کنار می‌گذارد. در حالی که گاهی اوقات این عوامل بنیادی علت اصلی نوسانات بلندمدت و کوتاه‌مدت در بازار هستند. 

عدم قطعیت و احتمال سیگنال غلط

کلام آخر

هدف از نگارش این مقاله بررسی مزایا و معایب تحلیل تکنیکال و آشنایی کامل با این مفهوم بود. شاید تا امروز بیشتر از مزیت‌های این تحلیل شنیده بودید و کسی از محدودیت‌های آن برایتان نگفته بود. واقعیت امر این است که اگرچه این تحلیل محدودیت‌های خاص خود را دارد، اگر به درستی و با مهارت کافی مورد استفاده قرار گیرد، همچنان معاملات سودمندی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران رقم می‌زند.

شناخت محدودیت‌ها نباید باعث شود از معاملات خود صرف‌نظر کنید، بلکه باید بتوانید با تعیین حد ضرر و حد سود معامله، با این محدودیت‌ها مقابله کنید تا حتی اگر تحلیلتان درست پیش نرفت، نظم معاملات شما برهم نخورد.

اگر شما عزیزان حسب تجربه اطلاعات بیشتری درمورد مفهوم تحلیل تکنیکال و مزیت‌ها و معایب آن دارید، خواهشمندیم دانسته‌های خود را با ما و همراهان ما در میان بگذارید.

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.