مجموع ارزش یک سهام یک مفهوم حیاتی در دنیای سرمایه گذاری و تحلیل بازار سهام است. این یک تصویر فوری از اندازه و ارزش یک شرکت ارائه می دهد و به سرمایه گذاران اجازه می دهد هنگام انتخاب سهام تصمیمات آگاهانه بگیرند. در این مقاله از آکادمی G2O، معنای مارکت کپ، نحوه محاسبه، محدودیت‌ها و دسته‌های مختلف آن را بررسی خواهیم کرد. ما همچنین در مورد اینکه چگونه این اطلاعات می‌تواند برای سرمایه‌گذاران هنگام در نظر گرفتن نمایه‌های ریسک و بازده مفید باشد، بحث خواهیم کرد.

تعریف و محاسبه مجموع ارزش یک سهام

مجموع ارزش یک سهام یا مارکت کپ به کل ارزش بازار سهام موجود یک شرکت اشاره دارد که با ضرب قیمت فعلی سهام در تعداد کل سهام موجود محاسبه می شود. به عنوان مثال، اگر شرکتی یک میلیون سهم موجود و قیمت سهام آن 50 دلار باشد، مارکت کپ آن 50 میلیون دلار خواهد بود.

این معیار توسط سرمایه گذاران برای سنجش اندازه و ارزش یک شرکت در مقایسه با همتایانش استفاده می شود. مارکت کپ بینشی در مورد سلامت مالی، پتانسیل رشد و مشخصات ریسک یک شرکت ارائه می دهد. با این حال، ذکر این نکته ضروری است که به طور دقیق اندازه واقعی شرکت را بر اساس دارایی ها منعکس نمی کند.

انواع مارکت کپ

چهار دسته کلی از مارکت کپ وجود دارد:
Mega Cap, Large Cap, Mid Cap, Small Cap.
هر دسته دارای ویژگی‌ها و نسبت ریسک و بازدهی است که برای سرمایه‌گذاران برای ایجاد یک سبد متنوع بسیار مهم است.

سهام با ارزش بسیار بالا (Mega Cap): شرکت های مگا کپ دارای ارزش بازار بیش از 200 میلیارد دلار هستند. این شرکت‌ها معمولاً شرکت‌های با سابقه و جهانی با حضور قوی در صنایع مربوطه خود هستند. نمونه هایی از شرکت های بزرگ شامل اپل، آمازون و مایکروسافت هستند. سهام مگا کپ به دلیل ریسک کمتر و پتانسیل بازدهی پایین تر، اغلب به عنوان سرمایه گذاری های خسته کننده تلقی می شوند. با این حال، آنها ثبات و جریان ثابتی از سود سهام را برای سرمایه گذاران بلندمدت فراهم می کنند.

سهام ارزش بالا (Large Cap): شرکت های دارای سرمایه بزرگ بین 10 تا 200 میلیارد دلار ارزش بازار دارند. این شرکت ها به خوبی تثبیت شده اند و در بازارهای مربوطه خود حضور چشمگیری دارند. آنها معمولاً نسبت به سهام با ارزش متوسط یا کوچک پایدارتر هستند. برخی از نمونه‌های شرکت‌های بزرگ شامل کوکاکولا، جانسون اند جانسون و ویزا هستند.

سهام ارزش متوسط (Mid Cap): شرکت های با سرمایه متوسط بین 2 تا 10 میلیارد دلار ارزش دارند. این شرکت ها تمایل بیشتری به رشد دارند و سهام آنها معمولاً بازده بالقوه بالاتری نسبت به سهام های بزرگ ارائه می دهند. با این حال، به دلیل اندازه کوچکتر و ثبات کمتر ریسک بالایی دارند. نمونه‌هایی از شرکت‌های با سرمایه متوسط عبارتند از Chipotle، Akamai Technologies و Crocs.

سهام با ارزش کم (Small Cap): شرکت های کوچک دارای ارزش بازار کمتر از 2 میلیارد دلار هستند. این سهام به طور کلی دارای بالاترین نمایه ریسک و بازده در بین دسته های مارکت کپ هستند. شرکت های با سرمایه کم اغلب در مراحل اولیه رشد هستند و قیمت سهام آنها می تواند نوسان داشته باشد. در حالی که آنها پتانسیل بازدهی قابل توجهی را ارائه می دهند، به دلیل اندازه کوچکتر و عدم ثبات در بازار، ریسک بالاتری نیز دارند. نمونه‌هایی از شرکت‌های کوچک شامل Roku، Carvana و 2U Inc.

اهمیت مجموع ارزش سهام برای سرمایه گذاران

مجموع ارزش سهام یک معیار اساسی برای سرمایه گذاران در هنگام ارزیابی ریسک و سود سهام است. به طور کلی، شرکت‌های بزرگ‌تر با ارزش بازار بالاتر، نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر، پایدارتر و ریسک کمتری دارند. با این حال، این ثبات اغلب به علت پتانسیل رشد کمتر و بازده کمتر است. برعکس، شرکت‌های کوچک‌تر با ارزش بازار پایین‌تر می‌توانند پتانسیل رشد و بازده بالاتری را ارائه دهند، اما ریسک بیشتری نیز دارند.

هنگام ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع، برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که دسته های مختلف مارکت کپ و نمایه ریسک-بازده مربوطه را در نظر بگیرند. تنوع در مارکت کپ می تواند به کاهش ریسک کلی یک سبد کمک کند و در عین حال امکان رشد بالقوه را فراهم کند. به عنوان مثال، یک سبد متوازن ممکن است شامل ترکیبی از چهار دسته باشد. این رویکرد می تواند به کاهش تأثیر نوسانات در هر بخش بازار کمک کند و عملکرد کلی پایدارتری را ارائه دهد.

محدودیت های مارکت کپ

در حالی که این یک ابزار مهم برای ارزیابی اندازه و ارزش یک شرکت است، محدودیت هایی دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، مارکت کپ به طور دقیق اندازه واقعی شرکت را بر اساس دارایی ها منعکس نمی کند. همچنین مهم است که به یاد داشته باشید که ارزش بازار تحت تأثیر قیمت سهام است که می تواند در معرض نوسانات ناشی از سنتیمنت بازار، سفته بازی و سایر عوامل غیر مرتبط با اصول شرکت باشد.

سرمایه گذاران باید از ارزش بازار تنها به عنوان یکی از چندین معیار در هنگام ارزیابی سهام استفاده کنند. عوامل مهم دیگری که باید در نظر گرفته شوند عبارتند از سلامت مالی شرکت، پتانسیل رشد، موقعیت رقابتی و روند صنعت. با مشاهده مجموعه ای جامع تر از معیارها، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و نمایه ریسک بازده مرتبط با یک سرمایه گذاری خاص را بهتر ارزیابی کنند.