اندیکاتورها ابزارهایی هستند که برای بررسی تمامی شاخص‌ها در بازار مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. شما با استفاده از اندیکاتورها می‌توانید حجم داده‌ها، تعداد معاملات، میزان افزایش و کاهش قیمت، بررسی وضعیت بازار و پیش‌بینی از نقاط هدف داشته باشید. بنابراین با توجه به کاربردهای گوناگون این ابزارها به نظر می‌رسد که استفاده از آن برای تحلیلگران یک امر ضروری باشد. امروزه تعداد اندیکاتورها به حدی افزایش پیدا کرده است که ممکن است افراد تازه کاری که وارد این حرفه شده‌اند برای انتخاب بهترین اندیکاتور دچار مشکل باشند.
یکی از بهترین اندیکاتورها در بازار مالی اندیکاتور (CMF) است. این اندیکاتور با دقت بالایی میزان حجم جریان پول در بازار را بررسی و آنالیز می‌کند. بنابراین اندیکاتور (CMF) ابزار مناسبی برای مشخص کردن حجم داده‌ها در بازار مالی خواهد بود. در ادامه این مطلب از مجموعه جی تو او قصد داریم به طور کامل درباره این اندیکاتور و ویژگی‌های آن صحبت کنیم.
فهرست عناوین مقاله :
اندیکاتور CMF چیست؟
اندیکاتور (CMF) یکی از ابزارهای اندازه‌گیری میزان حجم داده‌ها در بازار مالی است که توسط «مارک چایکین» گسترش پیدا کرده است و امروزه به یک ابزار مهم برای تحلیل تکنیکال نمودار بازار مالی تبدیل شده است. با استفاده از این اندیکاتور می‌توان بهترین نقاط ورود به معاملات برای خرید و فروش سهام را مشخص کرد. زیرا این اندیکاتور دربارۀ تغییر قیمت سهام در بازه زمانی اطلاعات بسیار خوبی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد.
با کمک این اندیکاتور می‌توان نقاط اشباع خرید و فروش را مشخص کرد و با پیدا کردن نقاط مناسب برای ورود به معامله این وضعیت را تغییر داد. تحلیلگران به راحتی با استفاده از تنظیمات این اندیکاتور می‌توانند تعداد روزها و دوره‌های مد نظر خود را مشخص کنند. اکثر تحلیلگران دوره‌های ۲۰ روزه را برای ارزیابی و آنالیز نمودار با استفاده از اندیکاتور (CMF) انتخاب می‌کنند. همچنین این اندیکاتور بین بازه منفی یک تا مثبت یک تمامی نوسانات و حجم داده‌ها را تحلیل می‌کند.
نحوه محاسبه اندیکاتور CMF
نحوه قرار دادن این اندیکاتور روی نمودار بازار مالی و استفاده از آن بسیار راحت است. یکی از ویژگی‌های این اندیکاتور این است که روی نمودار تشکیل نمی‌شود، بلکه در بخش پایینی نمودار ایجاد می‌شود. شما پس از انجام تنظیمات این اندیکاتور، می‌توانید دو خط را روی بخش پایینی نمودار مشاهده کنید. خط اول سبز رنگ است و خط بعدی در محل صفر حرکت می‌کند. این اندیکاتور در بازه ۱- تا 1+ حرکت می‌کند و با استفاده از آن می‌توان محاسبات را انجام داد. برخی نکات در رابطه با شکل ظاهری این اندیکاتور و نحوه محاسبات آن وجود دارد.
عملکرد این اندیکاتور مثل بسیاری از اندیکاتورهای دیگر در بازار مالی می‌باشد. یعنی با شکستن خط صفر به سمت بالا و پایین می‌تواند سیگنال‌هایی از خود نشان دهد که البته در رابطه با سیگنال دهی این اندیکاتور، در ادامه به طور کامل صحبت خواهیم کرد. شما باید روی این نمودار به خط سبز رنگ نگاه کنید. در واقع خط سبز رنگ است که خط صفر را به سمت بالا یا پایین می‌شکند.
زمانی که خط سبز رنگ، خط صفر را به سمت بالا بشکند، یعنی بازار وضعیت صعودی به خود گرفته است و اگر خط سبز رنگ، خط صفر را به سمت پایین بشکند، یعنی بازار وضعیت نزولی به خود گرفته است. البته تحلیل دقیق این وضعیت باید به کمک اندیکاتورهای دیگر نیز انجام شود تا از نتایج به دست آمده مطمئن شد.
برای مطاله بیشتر مقاله چگونه در فارکس معامله کنیم؟ را پیشنهاد میکنیم.
بررسی فرمول اندیکاتور CMF
N=(close_low)_(high_close)/high_low
M=N*Volume (period)
ADL=M(period_1)+M (period)
CO=(3_day EMA of ADL)_(10_day EMA of ADL)
N: ضریب جریان نقدینگی
Close: قیمت بسته شدن
Low: قیمت پایین
High: قیمت بالا
M: حجم جریان نقدینگی
ADL: خط تراکم/توزیع
CO: اسیلاتور میزان حجم جریان پول چایکین
ضریب جریان نقدینگی اولین چیزی است که شما باید هنگام محاسبات فرمول بررسی کنید. ضریب جریان نقدینگی خود از رابطه جداگانه‌ای به دست می‌آید که به صورت زیر است:
(قیمت پایین – قیمت بالا) / (قیمت بسته شدن – قیمت بالا) – (قیمت پایین – قیمت بسته شدن)
هنگامی که ضریب جریان نقدینگی را به دست آوردید، باید پاسخ نهایی آن را در حجم داده‌ها ضرب کنید. در نهایت به حجم جریان نقدینگی دست پیدا خواهید کرد. سپس در مرحله بعد باید حجم جریان نقدینگی را برای دوره کنونی روی نمودار بازار مالی محاسبه کنید. همچنین حجم را برای نمودار دوره قبلی نیز محاسبه کنید و بر اساس مجموع آنها خط (ADL) را رسم کنید.
سیگنال دهی با اندیکاتور CMF
شما زمانی می‌توانید که از نتایج حاصل از یک اندیکاتور استفاده کنید که بتوانید سیگنال دهی را به شکل درست تحلیل کنید. اندیکاتور (CMF) یک ابزار مناسب برای صدور سیگنال‌های خرید و فروش در بازار مالی است که چندین روش مختلف برای تحلیل سیگنال‌های حاصل از آن وجود دارد. در ادامه تمامی روش ها را برای شما بیان میکنیم.
روش های تحلیل سیگنال های حاصل از اندیکاتور CMF
در ادامه تمامی روش‌های تحلیل سیگنال‌های حاصل از این اندیکاتور را برای شما بیان میکنیم.
-
واگرایی
واگرایی شاید بهترین روش برای مشخص شدن سیگنال‌های خرید و فروش با استفاده از اندیکاتور (CMF) باشد. در واقع زمانی که در حال تحلیل نمودار هستید، همیشه اندیکاتور و قیمت با یکدیگر هم جهت هستند. مثلاً در بسیاری از اندیکاتورها مشاهده میکنیم هنگامی که به سمت بالای صفر حرکت می‌کند، قیمت نیز در حال افزایش بوده و جهت بازار صعودی است یا هنگامی که به سمت پایین یا به سمت اعداد پایین تر از ۵۰ حرکت می‌کند، جهت بازار نزولی بوده و جهت قیمت نیز با آن هم سو است. یعنی قیمت نیز در حال کاهش یافتن است.
اما واگرایی، اتفاقی نادر و جالب در نمودار بازار مالی است و زمانی ایجاد می‌شود که اندیکاتور و قیمت با یکدیگر هم جهت نباشند. مثلاً شاید شما روی نمودار مشاهده کنید که قیمت پیوسته در حال افزایش و وضعیت بازار صعودی است، اما اندیکاتور یک روند و جهت نزولی را به شما نشان دهد. این موضوع می‌تواند به شما ثابت کند در ادامۀ مسیر احتمالاً با یک روند نزولی روبرو خواهید شد.
بنابراین این روش، بهترین روش برای پیش بینی وضعیت بازار در یک محدوده زمانی می‌باشد. این موضوع می‌تواند به شکل برعکس نیز ایجاد شود. مثلاً ممکن است شما روی نمودار ببینید که قیمت به سمت محدودۀ اشباع فروش پیش می‌رود. حتی ممکن است قیمت از کف قیمتی نیز پایین‌تر بیاید، اما اندیکاتور (CMF) وضعیت صعودی را به شما نشان دهد. بنابراین شما به کمک واگرایی توانسته‌اید سیگنال خرید و فروش را با استفاده از این اندیکاتور دریافت کنید.
پیشنهاد میدهم مقاله ی آموزش جامع واگرایی در اندیکاتورها را مطالعه نمایید.
-
شکسته شدن ناحیه حمایت و مقاومت
یکی دیگر از روش‌هایی که می‌تواند باعث مشخص شدن سیگنال‌های خرید و فروش با استفاده از اندیکاتور (CMF) باشد، شکسته شدن خط روند یا ناحیۀ حمایت و مقاومت است. مثلاً ممکن است شما یک روند نزولی در بازار را مورد بررسی قرار دهید. بدیهی است که در این حالت در حال آنالیز ناحیۀ مقاومت هستید.
اما ممکن است در بخشی از نمودار مشاهده کنید خط روند که در ناحیۀ مقاومت قرار دارد، به سمت بالا شکسته شده است. این موضوع می‌تواند نشان دهندۀ یک سیگنال خرید و افزایش قیمت در بازار باشد. در این حالت نباید خودسرانه و بدون بررسی کلی وارد معامله شده و به خرید سهام بپردازید.
باید ابتدا اندیکاتور (CMF) را بررسی کنید. اندیکاتور (CMF) در چنین محدوده‌ای به شما بازۀ 1+ را نشان خواهد داد. یعنی علامت مثبت خواهد بود. در نتیجه می‌توان متوجه شد که در ادامه، یک مسیر صعودی را در پیش خواهیم داشت. بنابراین امکان ورود به معامله وجود دارد.
-
بررسی فشار خرید یا فروش
بررسی فشار خرید یا فروش نیز یکی دیگر از عوامل مشخص کردن سیگنال‌های خرید و فروش در اندیکاتور (CMF) می‌باشد. گاهی اوقات ممکن است روی نمودار شما وضعیت صعودی را مشاهده کنید که نشان دهندۀ افزایش قیمت است. هنگامی که در این حالت اندیکاتور (CMF) علامت مثبت داشته باشد، نشان می‌دهد که قیمت‌ها پیوسته در حال افزایش بوده و از قیمت قبلی نیز بالاتر خواهد رفت.
بنابراین روند صعودی به شکل طولانی مدت ادامه‌دار خواهد بود. در نتیجه این موضوع سیگنال فشار خرید را در بازار نشان می‌دهد. بر عکس این حالت نیز امکان پذیر است. یعنی ممکن است شما در حال بررسی یک وضعیت نزولی باشید و اندیکاتور (CMF) همچنان علامت منفی نشان دهد. این سیگنال منفی نشان دهندۀ این است که قیمت ممکن است از حالت قبلی نیز پایین‌تر بیاید و نشان دهنده فشار فروش باشد.
-
کراس یا تقاطع
یکی از موضوعات ساده که به راحتی می‌تواند به شما سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور (CMF) را نشان دهد، تقاطع یا کراس می‌باشد. هنگامی که با استفاده از این روش بخواهید سیگنال‌های خرید و فروش را بررسی کنید، باید ببینید که اندیکاتور (CMF) خط صفر را در چه جهتی و به چه سمتی قطع کرده است.
هنگامی که این اندیکاتور خط صفر را از سمت پایین به سمت بالا قطع کند، می‌توان متوجه شد که این یک سیگنال خرید بوده و احتمالاً قیمت افزایش پیدا خواهد کرد. همچنین هنگامی که این اندیکاتور خط صفر را از سمت بالا به سمت پایین قطع کند، این مورد نشان دهندۀ یک سیگنال فروش بوده و احتمالاً قیمت کاهش پیدا خواهد کرد.
محدودیت‌های اندیکاتور میزان حجم جریان پول
شاید هیچ اندیکاتوری وجود نداشته باشد که بدون محدودیت یا معایب باشد. اندیکاتور (CMF) نیز از این قاعده مستثنی نیست. در واقع با وجود کاربردهای بسیار گوناگون این اندیکاتور، اما یکی از محدودیت‌های بزرگی دارد این است که توقف و استپ شدن حرکت روند بازار و همچنین ایجاد شکاف قیمتی را به هیچ وجه مورد بررسی و تحلیل قرار نمی‌دهد. به همین دلیل نباید انتظار داشت که در نتایج حاصل از این اندیکاتور میزان شکاف قیمتی مورد بررسی قرار بگیرد یا مشاهده شود.
تفاوت اندیکاتور CMF با MFI (شاخص میزان حجم جریان پول)
اندیکاتور (CMF) و اندیکاتور (MFI) در عین شباهت‌هایی که به یکدیگر دارند، از نظر محاسباتی کاملاً متفاوت هستند. هنگامی که دو اندیکاتور محاسبات متفاوتی داشته باشند، در نتیجه نتایج حاصل از آنها نیز متفاوت بوده و سیگنال‌های مختلفی را از خود نشان می‌دهند. بررسی این دو اندیکاتور در کنار یکدیگر برای تحلیل نمودار بازار مالی ممکن است تحلیلگر را گیج کند.
در واقع در اندیکاتور (CMF) ابتدا دوره‌های زمانی مشخص می‌شود. این دوره‌ها می‌تواند 3 روزه یا 10 روزه باشد. سپس این اندیکاتور تمامی میزان حجم جریان پول چایکین را به شکل میانگین در طول این دوره چند روزه محاسبه می‌کند. به زبان ساده‌تر اندیکاتور (CMF) میانگین حجم داده‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهد. به همین دلیل ممکن است در یک ناحیه خاصی اندیکاتور (CMF) همچنان روند صعودی را نشان دهد.
اما اندیکاتور (MFI) دقیقاً در یک نقطه خاص از این روند صعودی، نقطه اشباع فروش را نشان دهد. این دو نوع سیگنال کاملاً متفاوت هستند و نتایج مختلفی را به تحلیلگر نشان می‌دهند. بنابراین اندیکاتور میانگین قیمت‌ها و مجموعه میزان حجم جریان پول را در یک دوره زمانی خاص مشخص می‌کند. اما اندیکاتور (MFI) با وجود اینکه یک شاخص مشابه برای تعیین جهت میزان حجم جریان پول می‌باشد.
اما نحوه محاسبات آن متفاوت است. در این اندیکاتور مثل اندیکاتور (RSI) نقاطی مثل نقاط ۲۰ و ۸۰ وجود دارد که می‌تواند به تحلیلگر نشان دهد برای وضعیت صعودی و نزولی، در چه زمانی قیمت‌ها به حد اشباع رسیده است.
کاربرد اندیکاتور CMF
این اندیکاتور قادر است با تعیین یک دوره زمانی مشخص به راحتی نقاط فشار خرید و فشار فروش را نشان دهد. همچنین میزان انتقال قیمت به نقاط مثبت‌تر، به تحلیلگر نشان می‌دهد که بازار در وضعیت فشار خرید است و انتقال قیمت به نقاط منفی‌تر، به تحلیلگران نشان می‌دهد که بازار در وضعیت فشار فروش است.
اندیکاتور (CMF) برای تأیید روند نوسانات قیمتی در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. یعنی می‌تواند به شکل مکمل با سایر اندیکاتورها استفاده شود و نتایج حاصل از اندیکاتورهای دیگر را تأیید کند.
مزایا و معایب اندیکاتور CMF
اندیکاتور (CMF) به عنوان یک شاخص معتبر در زمینه تعیین میزان حجم جریان پول و حجم داده‌ها مزایای بسیار زیادی برای تحلیلگر خواهد داشت. این اندیکاتور کاری را انجام می‌دهد که شاید سایر اندیکاتورها نمی‌توانند به شکل دقیق آن را انجام دهند.
- در واقع با استفاده از این اندیکاتور مشخص کردن نقاط فشار خرید و فشار فروش بسیار راحت خواهد بود.
- تحلیلگر می‌تواند تصمیم بگیرد که در ناحیۀ مورد نظر سهام تا چه حد امکان خرید یا فروش خواهد داشت.
- همچنین با استفاده از واگرایی، به راحتی وضعیت آینده بازار را با تعیین قیمت‌ها در اختیار تحلیلگر قرار می‌دهد.
- این اندیکاتور مجموع حجم قیمت‌ها را به شکل میانگین محاسبه می‌کند.
- اما این موضوع علاوه بر اینکه یکی از مزایای این اندیکاتور است، می‌تواند یکی از معایب آن نیز باشد. چرا که این اندیکاتور با بررسی و محاسبات به شکل میانگین از برخی مسائل جزئی عبور خواهد کرد. مثلاً ایجاد شکاف قیمتی یکی از مسائل مهم در نمودار بازار مالی است که ممکن است این اندیکاتور آن را نشان ندهد و سیگنالی در این ناحیه صادر نکند.
سخن پایانی
در این مقاله از مجموعه جی تو او درباره اندیکاتور (CMF) و ویژگی‌های آن صحبت شد. همچنین دربارۀ نحوۀ محاسبه سیگنال گیری از اندیکاتور (CMF) اطلاعاتی بیان شد. این اندیکاتور بهترین ابزار و مکمل برای استفاده در کنار سایر اندیکاتورهای بازار مالی می‌باشد.
زیرا می‌تواند در تایید نتایج حاصل از آنها به کار برده شود. همچنین اگر از این اندیکاتور استفاده می‌کنید، سعی کنید با پیش بینی‌های ظاهری نسبت به نقاط فروش و خرید در بازار معاملات ورود نکنید. بلکه نتایج حاصل از این اندیکاتور را نیز مورد بررسی قرار دهید.
سؤالات متداول اندیکاتور CMF
یک ابزار برای محاسبه میزان حجم جریان پول با بررسی مجموع قیمت دوره‌ها و محاسبه میانگین قیمت‌ها می‌باشد.
برخی جزئیات نمودار بازار مالی مثل شکاف قیمتی توسط این اندیکاتور محاسبه نخواهد شد.
محاسبات این اندیکاتور معمولا به شکل دوره‌های سه روزه و ده روزه محاسبه می‌شود.
واگرایی، شکست روند، کراس یا تقاطع و بررسی نقاط فشار خرید یا فروش.
